Выход на пенсию - источник серьезного беспокойства для американцев. Сообщается, что 40% из нас боятся выхода на пенсию больше, чем смерти. Помимо работы в правительстве, пенсии почти полностью исчезли. Грядут важные изменения, направленные на решение некоторых системных проблем, но такие эксперты, как Уэйд Пфау, считают, что нового законодательства о социальном обеспечении может быть недостаточно. В сочетании с потенциалом рецессии (поскольку бычий рынок продолжает расти), экономическим давлением, вызванным COVID-19, и ежедневным выходом на пенсию 10 000 бэби-бумеров, это неудивительно.

В связи с почти полным исчезновением пенсий, предоставляемых работодателями, американцам все чаще приходится разрабатывать собственные пенсионные планы, хотя многим из нас не хватает инструментов или подготовки для этого.

"Хрупкое десятилетие"

Финансовой грамотностью американцы часто пренебрегают. из-за этого финансовое планирование кажется непрозрачным и подавляющим. Для многих выход на пенсию сводится к вопросу:«Сколько денег мне нужно накопить к тому времени, когда я выйду на пенсию?» Но это не так просто, и серьезной ошибкой является отсутствие планирования риска последовательности прибылей.

Поскольку пенсионные счета обычно привязаны к фондовому рынку, а фондовый рынок по своей природе волатилен, неожиданный спад может существенно повлиять на поток доходов пенсионера, если он произойдет в течение так называемого «хрупкого десятилетия» - пяти лет, предшествующих на пенсию и следующие пять лет.

Проще говоря, если вы понесете значительные убытки из-за некоторой комбинации изъятия средств и плохой производительности в течение нестабильного десятилетия, восстановление будет затруднено. Вы находитесь в положении, когда ваши трудовые годы либо позади, либо почти позади, и большая часть вашего выхода на пенсию (если не все) еще впереди. Учитывая, что выход на пенсию может длиться 30 или более лет, это может означать катастрофу в самые уязвимые годы. Это риск последовательности прибылей или риск последовательности.

Страхование вашей пенсии, как вы страхуете свой дом

Итак, ваш выход на пенсию зависит от рисков, присущих фондовому рынку? Может быть. Но этого не должно быть. Аннуитет может быть эффективным способом обеспечить долговечность вашего выхода на пенсию за счет снижения подверженности вашего потока доходов рыночным рискам. Подобно тому, как вы страхуете свой дом от риска пожара и наводнения, вы также можете застраховать от риска еще одно из ваших самых ценных вложений:свои пенсионные сбережения.

Некоторые финансовые консультанты не решались предлагать своим клиентам аннуитеты по разным причинам. Среди этих причин - высокие затраты и ограниченная ликвидность, а также отсутствие пособия в случае смерти. Многие считают, что они слишком сложные. Хотя эти жалобы относились к некоторым типам аннуитетов, в целом они не верны. Больше нет.

Эти возражения преодолеваются, поскольку современные аннуитеты, как правило, проще и дешевле. Эти нововведения вдохновили многих финансовых консультантов изменить свою позицию в отношении аннуитетов; Фактически, опрос 2021 года, проведенный RetireOne и Protective Life, показал, что менее четверти финансовых консультантов не рекомендовали бы клиенту аннуитет, даже если он лучше всего отвечал потребностям клиента.

Но некоторые из этих возражений все же стоит рассмотреть. Большинство аннуитетов делают имеют ограничения по ликвидности, и многие из них исторически плохо защищали от инфляции.

Условные отсроченные аннуитеты

Условный отсроченный аннуитет (CDA) имеет то же общее преимущество, что и другие аннуитеты дохода - гарантированный доход независимо от спадов фондового рынка, несвоевременного снятия средств и т. Д. - но этот тип аннуитета позволяет обойти некоторые из оставшихся препятствий.

CDA действует как своего рода «оболочка риска» для ваших IRA, Roth IRA и налогооблагаемых брокерских счетов, но страховая часть отделена от базовых счетов, так что инвестиции в ETF и паевые инвестиционные фонды могут быть покрыты. Сумма дохода, которую вы получаете от CDA (ваша база покрытия), рассчитывается из общей суммы ваших первоначальных инвестиций и не упадет ниже этой суммы, независимо от того, что делают рынки. Фактически, ваша база страхового покрытия может увеличиться, а размер ежегодных выплат может составлять от 3% до 6%. Однако имейте в виду, что избыточное снятие средств МОЖЕТ повлиять на вашу базу покрытия.

Выплаты по CDA начинаются тогда, когда они вам нужны, и страховая компания выплачивает их до конца вашей жизни, даже после того, как ваши активы исчерпаны. А пока ваш финансовый консультант продолжит управлять вашими пенсионными активами за вас.

Это означает, что, если фондовый рынок будет иметь очень хорошие тенденции, счета, которые защищает CDA, будут расти, как и сумма, на которой основаны ваши выплаты дохода, что даст вам большую подушку безопасности в будущем. Но если рынок плохо работает и ваши счета сокращаются, ваш CDA продолжает выплачиваться с той же скоростью, независимо от того, насколько плохо работают ваши инвестиции. И, в зависимости от платежеспособности страховой компании, они продолжаются, даже если основные счета исчерпаны. Это гарантированный доход на всю жизнь.

Как работают CDA?

Звучит здорово, правда? Но вы, вероятно, спрашиваете, как все это работает и, что, возможно, наиболее важно, сколько это будет стоить. Опять же, это страховка. Это не бесплатно. Но все проще, чем вы думаете.

Первый вопрос, который нужно задать:о чем я хочу рассказать? CDA обычно предназначен для покрытия паевых инвестиционных фондов и ETF. Лучшие CDA предлагают на выбор множество одобренных паевых инвестиционных фондов и ETF. Скорее всего, ваши пенсионные счета уже настроены для работы с ними. Вы сами решаете, какую общую стоимость вы хотите застраховать, и это определяет вашу первоначальную базу страхового покрытия.

Важно повторить, что эти средства остаются там, где они есть. Ваш специалист по финансовому планированию продолжает управлять ими, а вы сохраняете тот же уровень контроля, который у вас всегда был. В некоторых случаях вы также можете продолжать пополнять эту базу покрытия. В зависимости от конкретного CDA, за который вы платите, вы можете даже увеличить доход, который вы получаете от CDA, поступая таким образом. Вы также можете снимать средства со своего пенсионного счета в обычном режиме, хотя слишком частое снятие средств может отрицательно сказаться на вашем аннуитетном доходе.

Как только вы инициируете свои платежи, эти платежи продолжаются пожизненно. Они снимаются с застрахованных счетов, но размер оплаты остается неизменным, даже если стоимость застрахованных счетов упадет - даже если она упадет до нуля.

Еще один важный момент:вам не нужно инициировать выплаты, если вам не нужен этот доход, и вы можете отменить это покрытие, как только почувствуете, что других источников вашего пенсионного дохода достаточно для поддержания качества вашей жизни. Если вы не хотите платить за покрытие, которое вам не нужно, то в этом нет необходимости.

Говоря об этих комиссиях, вы обычно видите от 1% до 2,2% от стоимости счета, которые ежегодно снимаются с покрываемых счетов. Эти комиссии могут быть переменными, в зависимости от стоимости счета, или могут быть фиксированными, исходя из ваших общих первоначальных инвестиций. Фиксированная комиссия означает, что размер комиссии устанавливается при установлении первоначальной базы покрытия и остается неизменным при колебаниях стоимости счета. Комиссия не увеличивается, если ваши пенсионные счета приносят вам особенно хорошую прибыль, но верно и обратное:если ваши счета работают плохо, вы не увидите снижения комиссионных.

Вот один из лучших моментов:инициирование ваших платежей не обязательно приводит к налогообложению. Если вы откладываете уплату налогов с помощью Roth IRA, покрытие этого Roth с помощью CDA позволяет вам получать доход с этого счета при выходе на пенсию без обычных налоговых последствий снятия денег с традиционного IRA или налогооблагаемого счета.

Все эти преимущества делают CDA эффективным методом снижения рисков для вашего портфеля перед выходом на пенсию. Это отличный способ сделать хрупкое десятилетие менее хрупким.

"Персональный пенсионный плюс"

Пенсии сейчас редкость. Целые поколения выходили на рынок труда без обещания пенсии. У ваших родителей могут быть пенсии. Но есть ли у вас такой? Наверное, нет.

CDA может превратить ваши существующие пенсионные счета во что-то очень похожее на пенсионное, которое может защитить ваш доход в это решающее «нестабильное десятилетие». А благодаря двойным преимуществам возможности покрывать розничные паевые инвестиционные фонды и ETF, а также наследованию актива, CDA действительно является «личной пенсией плюс».

Имея дело с инвестиционными счетами, легко получить представление о рентабельности инвестиций и о том, сколько денег вы сэкономили. Но то, что вы пытаетесь достичь, - это наивысшее возможное качество жизни после того, как закончились годы вашего заработка. Вы хотите иметь максимально возможную покупательную способность во время выхода на пенсию. CDA может помочь вам в этом, превратив ваш пенсионный счет в гарантированный источник дохода ... на всю жизнь.