10 марта мы посоветовали нашим клиентам в Retirement Planners of America отказаться от всех акций. 11 марта Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) официально объявила вспышку COVID-19 глобальной пандемией. Откуда мы узнали об объявлении, которое вызвало экономические последствия, которых мы не видели с тех пор, как в тот день наступила Великая депрессия, и за несколько недель до того, как штаты издали приказы о сохранении дома?
Как следует из нашего названия, мы работаем в основном с людьми, которые выходят на пенсию или скоро выйдут на пенсию. Две наши основные цели для наших клиентов - обеспечить их жизнь так долго, как они есть, и обеспечить им финансовое спокойствие. Мы считаем, что защита основной суммы является ключом к обеим этим целям, поэтому мы используем стратегию, которая использует математическую формулу, чтобы сообщить нам, когда фондовый рынок имеет тенденцию к снижению. Когда в марте эта стратегия, которую мы называем «Инвестируй и защищай», достигла сигнала о продаже, мы продали акции. (Я советовал слушателям своего радио-шоу также отказаться от акций.) Это та же стратегия, которая забила тревогу в ноябре 2007 года, и мы оставались вне рынка акций на протяжении всего 2008 года и половины 2009 года.
Считаем ли мы, что сделали правильный шаг? Абсолютно. На наш взгляд, у пенсионеров или близких к пенсии может не хватить времени, чтобы выдержать большие убытки. Возможно, они не смогут годами ждать возвращения фондового рынка, особенно если они сейчас живут за счет своих инвестиций. И мы не думаем, что увидели дно этого рынка. Мы только мельком увидели, как она в конечном итоге отреагирует, с нашей точки зрения, из-за экономических условий, созданных этой пандемией. Великая депрессия, «медвежий рынок 2000 года» и Великая рецессия - все они пережили подъемы, прежде чем резко упали. Мы думаем, что этот рынок может двигаться по аналогичной траектории, особенно с учетом нашего высокого уровня безработицы, беспрецедентного долга и неопределенности в отношении будущего. Будут ли предприятия открываться снова? Будут ли люди работать? Будут ли потребители по-прежнему хотеть тратить деньги? Трудно сказать, потому что у нас никогда не было такой резкой остановки экономики.
Поскольку до 10 марта фондовый рынок начал падать, наши клиенты действительно понесли некоторые убытки, но их пенсионные сбережения теперь находятся в государственных фондах денежного рынка, среди самых безопасных убежищ, которые мы могли найти. Мы считаем, что уход с фондового рынка, когда мы действительно помогли защитить себя от еще более крупных потерь. Нашим клиентам, ушедшим с фондового рынка в 2007 году, так и не пришлось оправляться от крупных убытков, вызванных падением индекса S&P 500 на 57%, вызвавшим столько потрясений, и негативными финансовыми последствиями, которые до сих пор сказываются на многих американцах.
Если вы хотите защитить свои пенсионные сбережения от этого нестабильного рынка, я предлагаю вам:
Найдите время, чтобы точно определить, сколько вам нужно, чтобы поддерживать свой уровень жизни на пенсии. Затем спросите себя, сколько вы можете потерять до выхода на пенсию.
Как только вы узнаете, сколько денег вам нужно для выхода на пенсию, защитите эту сумму, даже если это означает продажу. Установите объективную точку, когда вам нужно будет уйти с рынка. Если вы дойдете до этой точки, действуйте.
Удержание акций из-за плохого рынка могло сработать, когда вы были моложе, но действительно ли у вас есть время подождать, пока фондовый рынок восстановится, когда вы близки к пенсии или уже на пенсии? После медвежьего рынка 2007–2009 годов фондовый рынок достиг своего предыдущего максимума лишь спустя почти шесть лет. В августе 1929 года индекс Доу-Джонса был на уровне 380:после падения на 86% он не достиг 380 снова в течение 25 лет. Японский фондовый рынок Nikkei достиг пика в 1989 году и так и не восстановился полностью.
Я слышал, как люди говорят, что налог на прирост капитала удерживает их от продажи. Я также слышал печальные, но правдивые истории о деньгах, потерянных из-за того, что инвесторы не хотели платить налоги. На мой взгляд, слишком много инвесторов готовы пойти на большой риск потери своей основной суммы - все потому, что они не хотят платить налоги на прирост капитала.
Все приведенные выше рекомендации станут проще, если вы поймете, что из-за того, что вы уже немолоды, впереди у вас не так много заработных лет (возможно, ни одного, если вы уже на пенсии). У вас больше нет времени ждать возвращения фондового рынка. Вам придется жить на свои инвестиции раньше, чем позже. В Retirement Planners of America мы уверены, что когда вы выйдете на пенсию или приблизитесь к пенсионному возрасту, пора поставить защиту основной суммы выше роста.
Все выражения мнений отражают суждение автора, Кена Мораифа, на дату публикации и могут быть изменены. Кен Морайф является контролирующим владельцем и представителем инвестиционного консультанта MMWKM Advisors, LLC, ведущего свою деятельность как Retirement Planners of America («RPOA»), которая является инвестиционным консультантом, зарегистрированным SEC. Регистрация в качестве инвестиционного консультанта не является одобрением регулирующих органов по ценным бумагам и не означает, что ROPA достигла определенного уровня навыков, подготовки или способностей. Такие заявления, как и похожие на следующие:«мы сказали нашим клиентам уйти с рынка в 2007 и 2008 годах», «мы сказали нашим клиентам вернуться на рынок в 2009 году» и «клиенты, которые последовали нашему совету, вышли из игры. рынка в 2008 г. »относятся к рекомендациям, коллективно сформулированным руководителями RPOA, когда они работали в Eagle Strategies, LLC., а также в Cambridge Investment Research Advisors, Inc. Четыре из пяти руководителей остаются сегодня руководителями. Эти заявления относятся к стратегии «инвестируйте и защищайте», которую RPOA использует с момента ее создания в 2011 году. Таким образом, любые ссылки на работу RPOA или ее рекомендации по инвестиционным консультациям до 2011 года, как правило, относятся к рекомендациям, сделанным руководителями RPOA в других соответствующих фирмах. описано выше.
Читатели этой статьи не должны полагаться на ее содержание как на единственное основание для принятия инвестиционных решений. Следует проконсультироваться с профессиональным консультантом и / или провести независимую комплексную проверку, прежде чем реализовывать любой из вариантов, на которые прямо или косвенно имеется ссылка. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Различные типы инвестиций сопряжены с разной степенью риска, и не может быть никаких гарантий, что будущие результаты любой конкретной инвестиции или инвестиционной стратегии будут прибыльными или равными любым историческим уровням эффективности.
Эту статью не следует толковать как призыв к совершению или попытку совершить операции с ценными бумагами, или как предоставление персонализированного инвестиционного совета. Любая цель, упомянутая в этой статье, не является прогнозом или прогнозом фактических результатов, и не может быть никакой гарантии, что какая-либо цель будет достигнута. RPOA не дает никаких гарантий, явных или подразумеваемых, для любого решения, принятого любой стороной на основании обсуждаемой информации.