Ваш портфель должен отражать вашу терпимость к риску.
Сколько раз вы слышали этот лакомый совет и задавались вопросом, были ли вы передержаны, недоэкспонированы или где именно вам следует быть, когда речь идет об инвестиционном риске?
Конечно, имеет смысл, что ваши инвестиции должны соответствовать вашей способности (в финансовом отношении) и готовности (эмоционально) выдерживать большие колебания на рынке. Но как вы должны знать, какова ваша личная терпимость к риску? Если вы не испытали экстремальный подъем или падение в качестве инвестора, трудно понять, как вы отреагируете. Даже тем, кто сильно пострадал в 2000 и 2008 годах, трудно контролировать жадность или страх, которые могут вызвать текущие рыночные условия.
Для тех, кто приближается к пенсии, есть общее правило:вы должны меньше рисковать, когда приближаетесь к тому, что вам нужно яйцо. Но это тоже очень широкое понятие. И мы узнали, что популярные термины, такие как «консервативный», «умеренный» и «агрессивный», могут вводить в заблуждение. (Например, представление 60-летнего об умеренном инвестировании может сильно отличаться от точки зрения 35-летнего.)
Хорошая новость заключается в том, что инвесторы теперь могут лучше определять свою индивидуальную терпимость к риску с помощью процесса, который присваивает им «число риска», а не субъективный термин или оценку, основанную на коротком разговоре. Процесс начинается с углубленного опроса, который помогает определить, какой инвестиционный риск может принять человек, чтобы получить потенциально более крупное финансовое вознаграждение. И он основан на десятилетиях работы в области экономики поведения, включая «теорию перспектив», которая принесла американскому психологу и экономисту Дэниелу Канеману Нобелевскую премию по экономике в 2002 году.
Что такое профиль риска? Профиль риска обычно учитывает уровень риска, который человек может себе позволить, риск, который он или она предпочитает принять, и величину риска, которая может потребоваться для достижения целей человека. Процесс, используемый для определения вашего числа рисков, выявляет закономерности в ответах и присваивает число рисков где-то по шкале от нуля до 100. Это число затем можно использовать, чтобы определить, соответствует ли текущий портфель инвестора, как он будет стоять в различных рыночных условиях, и что, если вообще необходимо, следует изменить, чтобы сделать его более подходящим.
Не менее важно то, что это может помочь информированным инвесторам сформировать реалистичные ожидания и не сбиться с пути по мере продвижения вперед.
Вероятно, самое важное в знании числа рисков - это то, что они могут помочь вам перестать дробить портфель по частям. Слишком часто люди принимают инвестиции из года в год - акции, облигации, аннуитеты, компакт-диски или что-то еще - без какого-либо плана. Может быть, друг рассказал им об убийственных акциях, и они купили их. Потом они прочитали, что биржевые фонды (ETF) - лучший способ пойти, и добавили их. Они также подписались на 401 (k) на работе, толком не зная, что в их плане, кроме того, что они выбрали сочетание 60/40 или 50/50.
Проблема в том, что такой частичный подход может в конечном итоге обойтись дороже, чем наем финансового специалиста для получения комплексного плана - такого, который действительно соответствует вашим потребностям, объективно соответствует вашим конкретным целям и развивается вместе с вами.
Потому что это не похоже на печь-гриль Рона Попейла:в финансовом планировании не существует такой вещи, как «поставил и забыл». По мере того, как ваша жизнь меняется, ваши инвестиционные стратегии, вероятно, должны будут измениться вместе с ней, особенно когда вы выйдете на пенсию. К сожалению, это часто случается, когда люди внезапно начинают уделять больше внимания тому, как работают их инвестиции, сколько они накопили в своем «гнездышке» и достаточно ли этого, чтобы прожить 20–30 лет или больше.
Они нервничают. А это может привести к ошибкам.
Создание прочного фундамента может помочь вам придерживаться того, что работает, и изменить то, что не работает, когда это имеет смысл на основании жизненных событий, вместо того, чтобы паниковать во время рыночных спадов и спадов. Это особенно важно в течение примерно пяти лет до выхода на пенсию и первых пяти лет после выхода на пенсию, которые обычно называют «пенсионной красной зоной». Попытка ударить по своему гнездовью в этот период без времени на то, чтобы вернуть деньги, может иметь разрушительные последствия.
Стоимость жизни продолжает расти. Так же как и средняя продолжительность жизни. Очень важно иметь план, который будет обеспечивать доход до тех пор, пока он нужен вам и вашему супругу.
Вот почему я рекомендую работать с опытным консультантом (доверенным лицом, которое заботится о ваших интересах), чтобы получить ваш профиль риска, просмотреть его и помочь создать план, основанный на этих знаниях, а не портфолио для печенья, которое такое же, как у всех или девушка, которая когда-либо сидела рядом с вами на работе. Информация и аналитика, которые предоставляет профиль риска, могут помочь вам защитить свое финансовое будущее.
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .