Типичный инвестор в акции склонен уделять гораздо больше внимания тому, сколько денег можно заработать на рынке, чем сколько потенциально можно потерять.
В этом есть смысл. Если бы вы не испытывали оптимизма по поводу роста этих инвестиций, зачем вам рисковать?
Но если вы выходите на рынок, полагая, что ваша доходность будет такой же или выше, чем у S&P 500 каждый год, вы, скорее всего, будете разочарованы.
Фирмы с Уолл-стрит и эксперты в деловых СМИ любят распространять информацию о том, что инвестирование в фондовый рынок - это единственный выход, если вы хотите создать реальное богатство. Но прибыль, которую они рекламируют, не обязательно применима к средним инвесторам, которые должны платить комиссионные, торговые издержки и другие расходы по своим инвестициям.
Если вы не относитесь к тому типу инвестора, который любит копаться в проспекте эмиссии, эти затраты можно легко упустить. Например, если вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд с коэффициентом расходов 1%, вы будете платить 100 долларов в год за каждые вложенные 10 000 долларов. Это может показаться не таким уж большим, но с годами это действительно может съесть ваши доходы. Более того, активно управляемые паевые инвестиционные фонды, как правило, имеют в среднем 1,44% неопубликованных торговых расходов в год.
Затем есть ваш молчаливый партнер, дядя Сэм, который обязательно получит свою долю налогов. (Вы можете заплатить ему сейчас или позже.)
И, конечно же, некоторые инвесторы могут быть злейшими врагами самих себя.
Согласно последнему количественному анализу поведения инвесторов (QAIB) исследовательской фирмы DALBAR, инвесторы потеряли 9,42% в течение 2018 года по сравнению с 4,38% убытком S&P. И в этом нет ничего необычного. За 30-летний период, с 1997 по конец 2016 года, средняя годовая доходность S&P 500 составляла 10,16%, а средняя доходность инвестора в акции паевого фонда составляла 3,98%.
По словам Далбара, большая часть этой разницы связана с погоней за производительностью и неправильными решениями, основанными на эмоциях.
Страх потери заставляет многих инвесторов продавать в самый неподходящий момент и переводить свои деньги в наличные и другие инвестиции. Затем, когда фондовый рынок снова растет, они возвращаются, следуя за толпой и действуя слишком поздно, чтобы воспользоваться низкими ценами, которые могли бы поднять их портфель.
И цикл повторяется.
Мы только что пережили отличное десятилетие на фондовом рынке. Но невозможно предсказать, что произойдет дальше, и мы не можем быть уверены, что следующее десятилетие будет столь же сильным для акций. Если вы посмотрите на историю годовой доходности акций США, то за некоторыми из лучших десятилетий последовали одни из худших. За 1920-ми последовала Великая депрессия 1930-х годов. За процветающими 50-ми последовали вялые 60-е. А худшее десятилетие в истории, 2000-е, пришлось на 90-е и 2010-е - два десятилетия, когда был очень сильный рост.
Для тех, кто находится на пенсии или близок к ней, возможность медвежьего рынка означает, что им следует проявлять повышенную бдительность.
Колебания рынка отвлекают, когда вы молоды или даже в среднем возрасте, но все еще накапливаете пенсионные накопления. Но со временем и постоянными взносами инвесторы обычно могут вернуть свои деньги после коррекции или спада - и, возможно, даже выиграть от падения цен.
Однако, если вы получаете доход со своих пенсионных счетов вместо того, чтобы вносить на них взносы во время спада, это может разрушить ваш портфель и ваши планы. По сути, вы производите обратное усреднение долларовых затрат. Ваши инвестиции не окупятся так быстро - если вообще когда-либо - и у вас могут закончиться деньги гораздо раньше, чем вы думали.
Чем меньше риск при пенсии или приближении к пенсии, тем лучше. Это означает переход к инвестициям, которые могут защитить вашу основную сумму и обеспечить надежный доход. Если вы храните деньги на фондовом рынке (что вполне вероятно, поскольку большинству инвесторов требуется некоторая защита от инфляции), важно также иметь средства, к которым вы можете получить доступ, не продавая эти акции по низкой цене.
Также важно проявлять инициативу в отношении «скрытых» затрат на фонды акций в вашем портфеле. Поговорите со своим финансовым специалистом о стратегиях минимизации налогов. Выбирайте фонды с более низкими комиссиями и расходами. Старайтесь сдерживать свои эмоции, чтобы не продавать, когда рынок падает.
И всегда оценивайте инвестиции на предмет ожидаемой волатильности, а также ожидаемой доходности.
Когда дело доходит до инвестирования, всегда полезно проявлять осторожность, но она становится критически важной, когда вы готовы выйти на пенсию. Те, кто планирует наперед, смогут лучше достичь своих целей и поддерживать свой образ жизни, что бы ни случилось с рынком в будущем.
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .
Консультационные услуги по инвестициям, предлагаемые Singer Wealth Advisors Inc., зарегистрированной инвестиционной консалтинговой фирмой в штате Флорида.
Все инвестиции подвержены риску, включая потенциальную потерю основной суммы долга. Никакая инвестиционная стратегия не может гарантировать прибыль или защитить от убытков в периоды снижения стоимости.
Этот контент предназначен для предоставления общей информации по затронутым темам. Он не предназначен для предоставления конкретных рекомендаций по инвестициям и не должен толковаться как совет, предназначенный для удовлетворения конкретных потребностей в конкретной ситуации.