Любой, кто когда-либо инвестировал на фондовом рынке - или даже задумывался об этом, - должен знать, что это сопряжено с риском.
Хотя потенциально вы можете заработать много денег, вы также потенциально можете много потерять.
Акции просто по своей природе более волатильны, чем другие инвестиции, такие как облигации или денежные инструменты. Даже портфель, в котором только половина активов находится в акциях, потенциально может потерять более 22% своей общей стоимости как минимум за один год.
Итак, когда вы выходите на пенсию или приближаетесь к ней, когда многие люди беспокоятся о сохранении того, что они накопили за эти годы, вы можете подумать про себя:почему бы просто не свести к минимуму вероятность потерь, уйдя с рынка и придерживаясь более консервативных решений. продукты отсюда?
Это естественная мысль и хороший вопрос. Но есть проблема с этим подходом, потому что, хотя, когда дело доходит до инвестирования в фондовый рынок, определенно существует риск, существует также другой тип риска, когда дело доходит до осторожности.
Одна простая истина заключается в том, что мы сталкиваемся с инфляцией, и инфляция может со временем подорвать вашу покупательную способность. Например, если вы предположите уровень инфляции 3%, то 100 000 долларов, которые вы можете потратить сегодня, могут быть эквивалентны 74 409 долларам через 10 лет и 47 761 долларам через 25 лет.
Другой способ взглянуть на это состоит в том, что для поддержания той же покупательной способности, которая составляет 100 000 долларов, при уровне инфляции 3% вам потребуется 134 392 доллара через 10 лет и 209 378 долларов через 25 лет.
Важно помнить, что средняя продолжительность жизни находится на рекордно высоком уровне. При таком увеличении продолжительности жизни средний пенсионный возраст может длиться 25 лет или дольше, поэтому инфляция является реальной проблемой для пенсионеров.
Источники дохода, такие как социальное обеспечение и пенсии, вряд ли будут увеличиваться на 3% ежегодно. По данным Управления социального обеспечения, корректировка стоимости жизни в 2016 году, или COLA, составила 0,3%. Это означает, что, принимая уровень инфляции, использованный в приведенном выше примере, вам все равно потребуется увеличение на 2,7 процентных пункта для покрытия этих затрат.
Да, акции - это рискованно, нельзя отрицать этого. Но без них ваш портфель может не расти так быстро, как растут цены, и в таком случае вы со временем потеряете покупательную способность.
Хотя это зависит от уникальной ситуации каждого человека, для инвесторов с более длительными временными горизонтами может быть более важным рассматривать риски инфляции, а не рыночные риски, поскольку у них больше времени, чтобы оправиться от любых рыночных потерь.
Так что это становится немного сложнее. На пенсии вы, вероятно, не захотите идти ва-банк на фондовом рынке, потому что у вас нет времени оправиться от большого убытка, особенно в то время, когда вы тратите часть этих денег на покрытие повседневных расходов. дневная жизнь.
Но если зайти слишком далеко по «безопасному» маршруту, деньги могут накапливаться не так быстро, как вы надеялись. Многие пенсионеры часто сообщают, что у их предприятия № 1 заканчиваются деньги.
Так как же найти здоровый баланс? Не существует правильного ответа для всех, поэтому, чтобы найти этот здоровый баланс, важно работать с финансовым консультантом, который знает все тонкости финансовых стратегий и специализируется на пенсионном доходе.
Своим клиентам я часто предлагаю часть их портфеля составлять ценные бумаги, приносящие хорошие дивиденды; часть сбалансированного портфеля ETF с некоторыми акциями и облигациями; и, наконец, что не менее важно, замена некоторых облигаций соответствующими аннуитетами с фиксированным индексом, не предусматривающими комиссионных сборов. В настоящее время я использую аннуитеты в качестве альтернативы облигациям, учитывая чувствительность к процентной ставке.
Несмотря на то, что мы знаем, что акции сопряжены с определенным риском, важно помнить, что их избегание может открыть вам возможность столкнуться с совершенно другим видом риска - долгосрочным воздействием инфляции. Наличие сбалансированного портфеля, способного по крайней мере превзойти уровень инфляции, является одним из ключей к более уверенному выходу на пенсию.
Представленная здесь информация не является инвестиционным советом; перед принятием решения проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом.