Всегда приятно иметь варианты, и когда пенсионеры имеют активы на сумму 1 миллион долларов или более, у них есть много вариантов. Но у них также есть много решений.

Стратегия выхода на пенсию и вывода средств для таких людей различается для каждого человека, но она начинается с определения того, как структурированы все активы и когда начинаются выплаты.

Люди, уходящие из корпоративной жизни, могут иметь отсроченную компенсацию, пенсию или опционы на акции. Пенсионер, который только что продал бизнес, может получать выплаты в течение нескольких лет в рамках продажи, а кто-то, кто приобрел аннуитет много лет назад, возможно, планирует вскоре включить этот поток доходов. Поэтому, прежде чем предположить, что снятие средств с инвестиционных счетов необходимо в первый день выхода на пенсию, критически важно составить план движения денежных средств. Этот план также должен включать предположения о любом доходе от неполной занятости или консультационных услуг, который вы получите в первые несколько лет.

Составление пятилетнего денежного плана

Для начала я рекомендую многолетний план движения денежных средств, охватывающий не менее пяти лет. Это дает четкое представление о том, как скоро вам нужно будет начать постукивать по яйцу. Возможно, вам не понадобится вывод средств сразу, особенно если у вас есть доход из других источников, поступающий в первые несколько лет после выхода на пенсию, как упоминалось выше.

Еще до того, как начнется процесс составления карты, я советую предпенсионерам накопить наличные, чтобы покрыть как минимум один-три года их предполагаемых пенсионных потребностей в снятии средств, и поместить их в предпочтительный банк. Например, если вы ожидаете, что вам потребуется 75 000 долларов в год для оплаты всех расходов, разумно хранить 75 000–225 000 долларов наличными.

Эта стратегия обеспечивает гибкость, которая имеет решающее значение по ряду причин.

• Если большая часть вашего портфеля находится в акциях и эти инвестиции падают на 20% или более, вы можете жить на свои деньги вместо того, чтобы продавать акции, когда они дешевы. Наличие достаточного количества наличных средств помогает покрыть ваши потребности, а запасы успевают восстановиться.
• Во-вторых, наличные деньги - это часть вашей стратегии фиксированного дохода. Вы переходите в режим вывода средств вместо режима накопления, поэтому перевод некоторых акций в наличные - разумное решение, чтобы сбалансировать распределение ваших активов.
• Кроме того, вы можете не знать, каковы ваши обычные потребности в пенсионных расходах, или вы, возможно, планируете заблаговременно загружать некоторые отпуска, поэтому наличие немного дополнительных наличных средств поможет сгладить переход от зарплаты к годам портфеля.
• Наконец, год выхода на пенсию часто является большим налоговым годом, поэтому дополнительные денежные средства могут помочь покрыть более крупный налоговый счет в этом году.

Разработайте план отказа

Когда пенсионер начинает нуждаться в снятии средств, какие счета ему следует открыть в первую очередь?

Начните с оценки соотношения активов счета, подлежащего налогообложению, к активам счета, не облагаемым налогом, и активам счета, не облагаемым налогом. Если все активы входят в планы 401 (k) или IRA, нет необходимости в дальнейшем анализе, поскольку снятие средств будет облагаться обычным подоходным налогом.

Однако, если пенсионер имеет несколько активов, мы можем определить, какие счета следует использовать в первую очередь, проверив возраст человека и его налоговую категорию. Лицо с активами в размере 1 миллиона долларов и более может относиться к высшей федеральной налоговой категории, если учесть все другие источники его дохода, что означает, что они будут платить 39,6% налогов. Это означает, что любое снятие средств должно производиться с более налоговых счетов, если это возможно, таких как кассовые или налогооблагаемые брокерские счета, которые облагаются налогом по более низким ставкам прироста капитала.

Например, рассмотрим человека, который вложил 500 000 долларов в налогооблагаемый брокерский счет, который теперь вырос на 20% и составил 600 000 долларов. Примерно 20% их снятия будут облагаться налогом на прирост капитала (комбинированная ставка федерального правительства и штата от 15% до 30%, в зависимости от штата, в котором вы живете), а 80% снятых средств могут облагаться налогом в размере 0%, поскольку это возврат их принципал.

Помните об IRA, 401 (k) s и HSA

Обычно я рекомендую людям не снимать деньги со своих IRA или соответствующих пенсионных планов, таких как планы 401 (k), сразу. Это особенно верно для досрочных пенсионеров, и им следует подождать, пока они не достигнут возраста 59½ лет, чтобы избежать 10% штрафа за досрочное снятие. Это еще один аргумент в пользу того, чтобы сначала потратить наличные или налогооблагаемые счета.

Одним из наиболее важных советов для всех, у кого есть активы в размере 1 миллиона долларов или более, является максимально долгое время избегать снятия средств со счетов IRA Roth или сберегательных счетов для здоровья (HSA). Причина:позвольте этим необлагаемым налогам счетам максимально увеличиться.

Вот отличный пример. Допустим, пенсионер столкнется с неожиданным счетом в размере 20 000 долларов за медицинское обслуживание позже, на пенсии. Если этот счет оплачивается IRA, пенсионер должен будет снять сумму до налогообложения в размере 30 000 долларов США или более.

Но если у нас есть достаточно крупный не облагаемый налогом актив - например, Roth IRA или HSA для квалифицированных медицинских расходов - клиенту нужно всего лишь 20 000 долларов. Чем больше у человека денег в безналоговых активах, тем ниже его потребность в снятии средств, что увеличивает вероятность того, что он не переживет свой портфель.

Держите вещи в равновесии

Но будь осторожен! Должен быть разумный баланс между облагаемыми налогами и отложенными налогами снятиями со счетов, поскольку это может навредить вам в будущем. Хотя снятие денег с кассовых и налогооблагаемых счетов означает, что вы, вероятно, будете платить меньше подоходного налога в первые годы выхода на пенсию, если вы позволите этим счетам сокращаться по мере выхода на пенсию, у вас может остаться портфель, состоящий только из IRA и других активов. облагаются обычным подоходным налогом. Это может означать годы неприятных налоговых счетов или более быструю просадку средств после выхода на пенсию.

Если доля отложенных по налогу активов становится значительно больше, чем налогооблагаемые активы, может иметь смысл начать вывод средств из IRA раньше, чем в возрасте 70,5 лет, когда вступят в силу правила IRS, требующие минимального распределения (RMD). Вы можете подсчитать, сколько вы можете выйдите из своего IRA, не попадая в более высокую налоговую категорию, и реализуйте эту стратегию в течение нескольких лет. После запуска RMD вы, возможно, в последний раз увидите эти низкие налоговые ставки!

Невыполнение баланса между выплатами может быть особенно проблемой для пенсионеров, которым в дальнейшем придется жить в доме престарелых, что может привести к ежегодным отказам в два или три раза больше, чем они планировали. Чтобы обезопасить себя от такой возможности, я часто рекомендую страховку на случай длительного ухода. Я называю это пузырчатой ​​пленкой вокруг портфеля пенсионера.

Два последних момента

Наконец, вот еще пара других стратегий, которые стоит рассмотреть.

Для людей в возрасте 80-90 лет и людей с проблемами со здоровьем их план выхода может сместиться к целям передачи активов следующему поколению или внесения благотворительных взносов. Человек может потратить свои счета с отложенным налогом, такие как 401 (k) s и IRA, в течение своей жизни, оставив счета, на которые он уже заплатил налоги, такие как банковские счета, недвижимость и IRA Roth. нетронутый. Это может быть более выгодным с точки зрения налогообложения для их наследников и является особенно хорошей стратегией для пенсионеров, у которых подоходный налог ниже, чем у их наследников.

Те, кто поздно выходит на пенсию или имеет проблемы со здоровьем, могут также захотеть подумать о том, чтобы делать ежегодные подарки семье или благотворительным организациям, если их состояние достаточно велико (5,49 миллиона долларов или больше на 2017 год), где налоги на наследство являются потенциальной проблемой. Они могут взять до 100000 долларов из своего IRA, чтобы воспользоваться преимуществами квалифицированных правил благотворительного распределения, или, возможно, подарить недорогие акции на налогооблагаемых счетах на благотворительность. Пенсионеры также могут воспользоваться освобождением от ежегодного налога на дарение, отдавая 14 000 долларов в год неограниченному количеству людей.