Большинство заемщиков, ищущих финансирование для покупки дома, получают обычную ипотеку. Стандарты для этих ссуд устанавливаются Fannie Mae - Федеральной национальной ипотечной ассоциацией - и Freddie Mac - Федеральной корпорацией жилищного ипотечного кредитования. Организаторы ипотеки обычно стремятся продать обычные ссуды Fannie или Freddie, поэтому отправители должны следовать их стандартам. Так называемая соответствующая стандартная ипотека имеет руководящие принципы в отношении суммы ипотеки, кредитного рейтинга, первоначального взноса и коэффициентов покрытия долга.
Утвержденный оценщик дает оценку стоимости недвижимости. Кредиторы используют эту информацию, чтобы определить, какую сумму они позволят заявителю занять. Кредит не может превышать 95 процентов от этой суммы, если включен полис первичного ипотечного страхования. Первичное ипотечное страхование возмещает инициатору ипотеки часть стоимости имущества, если заемщик не выполняет свои обязательства. Ссуды, не включающие ипотечное страхование, не могут превышать 80 процентов от стоимости имущества.
Обычные ссуды требуют, чтобы заемщик имел средний балл FICO от 620 до 680 . . Кредитный рейтинг FICO - это показатель кредитоспособности заемщика на основе прошлых займов и истории погашения. Кредиторы получат доступ к кредитной истории и кредитному рейтингу заемщика при оценке заявки на получение кредита. Заемщикам с более высоким кредитным рейтингом предлагаются более высокие ставки по кредитам и может быть разрешено соотношение ссуды к стоимости на более высоком конце допустимого диапазона.
Предварительный коэффициент измеряет предлагаемый жилищный платеж - включая ипотеку, страховку и налоги - как процент от валового ежемесячного дохода заемщика. Это соотношение не может превышать 33 процентов.
Внутренний коэффициент измеряет все ежемесячные платежи по долгосрочным долгам как процент от валового ежемесячного дохода заемщика. Долгосрочная задолженность будет включать предлагаемые расходы на жилье в предварительном коэффициенте наряду с другими источниками долга, такими как студенческие ссуды, автокредиты, кредитные карты, алименты и алименты. Коэффициент серверной части не должен превышать 45 процентов.
Федеральная ассоциация жилищного финансирования устанавливает лимит ссуды для обычной ипотеки. Лимит ссуды составляет 417 000 долларов с 2006 года для большинства регионов США. Однако этот лимит зависит от стоимости жилья и достигает 938 250 долларов в таких местах, как Аляска и Гавайи.
Кредиторы, которые не намерены продавать ипотеку Fannie Mae или Freddie Mac, могут быть более снисходительными к своим требованиям к ипотеке и могут предлагать несоответствующие обычные ссуды. Например, они могут одобрить заемщика, чей кредитный рейтинг не соответствует стандарту для соответствующей стандартной ссуды. Процесс подачи заявки на все обычные ссуды одинаков.