Федеральное жилищное управление (FHA) страхует ипотечные кредиты, используемые для покупки или рефинансирования таунхаусов. Однако не все таунхаусы соответствуют требованиям FHA. Многие таунхаусы классифицируются как дома на одну семью, и в этом случае FHA обращается с недвижимостью так же, как с обычными домами. Однако, если юридическое описание таунхауса описывает его как кондоминиум, то владелец не может претендовать на получение ссуды, обеспеченной FHA.
Люди могут брать ссуды FHA для покупки домов с первоначальным взносом всего в 3,5 процента. FHA также страхует ссуды рефинансирования для домовладельцев, рефинансирующих существующие ссуды, обеспеченные FHA, в ипотечные ссуды с более низкими процентными ставками. Домовладельцы также могут брать ипотечные кредиты для рефинансирования с выплатой наличными, застрахованные FHA. Кредиторы требуют, чтобы заемщики имели по крайней мере 20 процентов капитала в доме, чтобы получить обычную ссуду рефинансирования с выплатой наличных, но FHA позволяет домовладельцам брать взаймы до 85 процентов от стоимости дома.
FHA страхует таунхаусы, классифицируемые как кондоминиумы, только если комплекс таунхаусов в целом получает одобрение FHA. Кредиторы должны заполнить анкету для кондоминиума, чтобы определить, соответствует ли проект требованиям FHA. Если проект соответствует критериям FHA, кредитор обрабатывает заявку на ссуду, и FHA страхует ссуду. Если таунхаус не соответствует критериям FHA, кредитор может либо одобрить ссуду и обратиться за страховкой ипотечного кредита из другого источника, либо отклонить заявку.
FHA страхует ссуды только на таунхаусы и квартиры, если комплекс состоит из двух или более квартир. Ассоциация городских домовладельцев должна обеспечивать страхование от рисков и страхование ответственности, а здания, содержащие финансируемые единицы, не могут превышать четырех этажей. Коммерческие предприятия не могут занимать более 25 процентов всего комплекса, и ни одно физическое лицо не может владеть более чем 10 процентами единиц в одном комплексе. FHA также требует, чтобы по крайней мере 50 процентов квартир были заняты собственниками и чтобы не более 15 процентов владельцев собственности не уплачивали взносы ассоциации городских домов.
FHA время от времени меняет свои требования к финансированию кондоминиумов, и городские жилые комплексы должны переквалифицироваться на финансирование FHA всякий раз, когда меняются правила. Тем не менее, домовладельцы с существующими ипотечными кредитами не пострадают, если застройка утратит свой одобренный FHA статус, если они не попытаются рефинансировать с помощью новой ссуды FHA. Правила FHA для таунхаусов, классифицируемых как кондоминиумы, являются строгими из-за риска того, что передача права выкупа других квартир в комплексе может привести к росту членских взносов и падению цен на недвижимость.