В мире инвестирования «купон» - это не бонус в центах для опытных покупателей. Однако этот финансовый термин используется для обозначения фактических купонов, предоставляемых инвесторами для получения процентных платежей. Расчет купонной выплаты позволяет узнать, сколько процентов вы получите за свои инвестиции. Но даже если вы не математик, формула выплаты купона представляет собой простой расчет, который вы легко освоите.
Купонная ставка - это просто процент, выплачиваемый по определенному типу инвестиций, который называется ценной бумагой с фиксированным доходом . , обычно представленный облигацией. Ценные бумаги с фиксированным доходом названы так потому, что они платят фиксированные процентные ставки через определенные промежутки времени до даты погашения ценных бумаг, когда инвесторы получают основную сумму, которую они инвестировали. В течение срока действия облигации ее купонная ставка не меняется независимо от колебаний рыночных процентных ставок. Муниципальные облигации, корпоративные облигации и казначейские облигации являются примерами ценных бумаг с фиксированным доходом.
Перед выполнением математических расчетов, которые приводят к расчету купонного платежа, сначала определите номинальную стоимость вашей ценной бумаги. Номинальная стоимость - это номинальная стоимость облигации . , что не обязательно является ценой, которую вы платите, инвестируя в облигацию. Эмитент облигации может продать облигацию со скидкой или премией, например, из-за рыночных процентных ставок. Если облигация продается по цене, превышающей ее номинальную стоимость, она торгуется с премией; если облигация продается по цене ниже ее номинальной стоимости, она торгуется со скидкой.
После определения номинальной стоимости своей ценной бумаги подсчитайте общее количество периодических процентных выплат, которые вы получаете в течение года. Если все ваши платежи равны, умножьте количество платежей на сумму каждого из ваших годовых процентных платежей (купонных выплат), чтобы узнать общую годовую купонную ставку.
Запомните уравнение: общая сумма годового купонного платежа =(периодический платеж) x (количество платежей каждый год).
Если каждый из ваших платежей варьируется, ваш общий годовой купонный платеж представляет собой просто сумму всех годовых платежей.
После расчета общей годовой купонной выплаты разделите эту сумму на номинальную стоимость ценной бумаги, а затем умножьте на 100, чтобы преобразовать эту сумму в процент. Запомните уравнение: формула ставки купона =(общая годовая купонная выплата), разделенная на (номинальная стоимость ценной бумаги) x 100 процентов.
Используя математические расчеты, описанные выше, взгляните на несколько реальных примеров, включенных в формулу ставки купона.
Выплата равных купонов два раза в год . Если номинальная стоимость вашей ценной бумаги составляет 1000 долларов США, и вы получаете два купонных платежа по 25 долларов каждый, ваш годовой платеж составляет 50 долларов США (25 долларов США x 2 платежа каждый год). Ставка вашего купона составляет 5 процентов:50 долларов США (общая сумма годового купонного платежа), деленная на 1000 долларов США (номинальная стоимость) x 100 процентов.
Неравные периодические платежи . Ваша охрана может выплачивать, например, три платежа каждый год, и эти платежи могут быть разными суммами. Вы можете получить платеж в размере 25 долларов США в конце четырех месяцев, второй платеж в размере 15 долларов США в конце девяти месяцев и третий платеж в размере 15 долларов США в конце года - общая сумма годового купонного платежа составляет 55 долларов США. Если номинальная стоимость вашей ценной бумаги составляет 1000 долларов США, ваша ставка купона составляет 5,5 процента:55 долларов США (общая сумма годового купонного платежа), деленная на 1000 долларов США (номинальная стоимость) x 100 процентов.