Дисперсия - это часто используемая мера риска, которую инвесторы используют для анализа исторической и ожидаемой доходности. Это оценочный диапазон ожидаемой доходности, при котором фактическая доходность, как ожидается, упадет с некоторой степенью уверенности, и он тесно связан с другими показателями риска, такими как стандартное отклонение, волатильность и бета. Вы можете рассчитать дисперсию для любого периода времени, но обычно показатели риска рассчитываются в годовом исчислении, поскольку среди инвесторов принято раскрывать и анализировать показатели риска и доходности с шагом в один год.
Чтобы рассчитать недельную дисперсию в годовом исчислении, просто нужно умножить недельную дисперсию на 52, потому что в году 52 недели. Таким образом, при расчете недельной дисперсии в годовом исчислении предполагается, что недельная дисперсия является хорошей оценкой для всего года. При умножении недельной дисперсии на 52 при умножении недельной дисперсии на 52 не учитываются ни рост, ни убытки. Например, недельная дисперсия в 1 процент умножается на 52, в результате чего годовая дисперсия составляет 52 процента.
Цифры становятся более статистически значимыми, если они получены за более длительные периоды времени. Годовой показатель не обязательно может быть более статистически значимым из-за любых потенциальных неточностей в вашем предположении о том, что недельная дисперсия является хорошим показателем годовой дисперсии. Однако вы обнаружите, что это по-прежнему необходимо для расчета других важных показателей годового риска, для которых в качестве входных данных требуется годовая дисперсия. Например, если вам нужно оценить рыночную стоимость опциона на акции со сроком погашения один год, годовая волатильность является важным компонентом расчета. Годовая дисперсия используется для расчета годовой волатильности. Следовательно, если у вас есть только твердые показатели недельной дисперсии, вы должны использовать их в годовом исчислении для использования в расчетах.