Банковские депозиты - обычное дело, когда клиенты кладут средства на свои счета. Банк должен предоставлять клиенту наличные при снятии средств; однако, если они не сняты, банки обычно используют средства в качестве инвестиций или ссуд другим клиентам до тех пор, пока вкладчик не снимет их. Этот процесс важен для денежной массы и имеет несколько разветвлений.
Исторически сложилось так, что экономистам было трудно решить, как банковские депозиты вписываются в денежную массу. В конце концов, разные банковские системы выбрали разные способы представления депозитов либо через реальные активы, такие как серебро и золото, либо только через записи. Эти системы менялись со временем с появлением более точных методов учета. Это привело к некоторым расхождениям в экономической теории относительно того, как обращаться с банковскими депозитами, особенно на начальном этапе. Однако к 1900-м годам большинство экономистов согласились с тем, что депозиты и банкноты в равной степени должны рассматриваться как часть денежной массы.
Депозиты - это не только часть денежной массы, они также во многом влияют на нее. Правительства создают и распределяют деньги по экономике в ответ на такие ключевые движущие силы, как инвестиции. Инвестиции во многом возможны, потому что люди могут перемещать большие суммы денег, сохраняя, переводя и снимая средства с банковских счетов. Банковские депозиты являются основным инструментом для инвестиций, и без них предприятия вообще не смогли бы получить доступ к средствам физических лиц.
Предприятия и частные лица также могут получать средства через сам банк. Банки могут влиять на предложение денег через депозиты до востребования или ссуды, которые банк финансирует через денежные депозиты, которые он получает. Используя процентные ставки для создания собственной прибыли, банки также создают деньги для увеличения денежной массы в экономике. Однако банки не могут использовать все свои резервы для ссуд - правительство требует, чтобы они сохраняли определенную сумму для покрытия изъятий.
Правительство также контролирует денежную массу, чтобы влиять на инфляцию и другие части экономики через ставку по федеральным фондам. Это ставка, по которой банки предоставляют друг другу ссуды, обычно по ссудам овернайт, которые позволяют банкам выполнять очень краткосрочные обязательства или привлекать инвестиционные деньги на короткий период времени. Поскольку эти ссуды часто составляют миллионы или миллиарды долларов, изменение ставки по федеральным фондам - простой способ изменить денежную массу в целом. Если банкам легко брать деньги в долг с использованием средств Федеральной резервной системы, нет необходимости держать под рукой большие запасы средств. Однако в случае повышения ставок банки ответят увеличением объема резервов, сокращая денежную массу на открытом рынке. Изменение ставки также меняет ожидания в отношении казначейских облигаций, которые являются еще одним инструментом, который правительство использует для изменения денежной массы.