Балансовый отчет - это финансовый отчет, в котором подробно описывается финансовое положение компании на заданную дату, обычно на конец финансового квартала или года. Бухгалтерский баланс составлен таким образом, что он представляет базу активов компании, сбалансированную с ее обязательствами и собственным капиталом. Общие активы за вычетом общих обязательств равны чистым активам компании или собственному капиталу. Балансы могут быть несекретными или классифицированными. Неклассифицированные балансы подготовлены грубо и обычно используются только для внутренней отчетности; классифицированная версия классифицирует активы и обязательства как краткосрочные или долгосрочные и перечисляет их в порядке возрастания ликвидности.
Одним из важных шагов в анализе является определение общего размера баланса, что включает представление каждой строки активов как процент от общих активов и каждой строки обязательств и собственного капитала как процента от общих обязательств и собственного капитала. Это позволяет проводить простые сравнения на очень подробном уровне. Например, вы можете проанализировать денежные средства как процент от общих активов, если платежеспособность компании-объекта вызывает беспокойство. Аналогичным образом, вы можете захотеть проследить тенденции изменения дебиторской задолженности в процентах от общих обязательств и капитала, если взыскание является важным элементом.
Сравнительный анализ критически важен для анализа баланса. Это требует получения контрольных балансовых данных - в форме соотношений и общего размера - от группы аналогов для сравнения. Важно, чтобы группа сверстников была в высшей степени сопоставима с точки зрения направления деятельности, размера и других количественных и качественных факторов, чтобы сравнение было значимым. Ассоциация управления рисками опубликовала свои «Исследования годового отчета», в которых содержится большое количество подробных финансовых данных с разбивкой по отраслям. Это полезно для такого типа анализа.
Анализ соотношений также является важным компонентом анализа баланса и связан с сравнительным анализом. Анализ соотношений требует использования статей баланса для расчета различных финансовых коэффициентов, которые можно сравнить с финансовыми коэффициентами, полученными из контрольной группы аналогов. Например, коэффициент ликвидности, такой как коэффициент текущей ликвидности, равный оборотным активам, разделенным на текущие обязательства, можно сравнить со средним значением для группы аналогов. Оборотный капитал - еще одна важная мера. Вычисляя коэффициенты с использованием исторических результатов, вы можете наблюдать любые восходящие или нисходящие тенденции в данных. Если тенденции нет, неустойчивые результаты могут означать определенный уровень операционного риска, связанного с компанией.
Акционерный капитал является ключевым показателем здоровья компании и ее благосостояния. Обратите внимание на то, имеет ли акционерный капитал тенденцию к увеличению или уменьшению или является неустойчивым. Вы также можете рассчитать рентабельность собственного капитала из раздела баланса акционерного капитала. Рентабельность собственного капитала равна чистой прибыли, деленной на собственный капитал. Чистая прибыль - это статья отчета о прибылях и убытках, но для каждого финансового года изменение нераспределенной прибыли плюс выплаченные дивиденды равняется чистой прибыли. Как нераспределенная прибыль, так и выплаченные дивиденды доступны через раздел баланса акционерного капитала.