Большую часть инвестиций можно разделить на два широких класса активов:собственный капитал и фиксированный доход. Инвестиции в акции можно примерно приравнять к акциям и фондовому рынку, в то время как инвестиции с фиксированным доходом - это облигации, CD и другие процентные ценные бумаги. При распределении инвестиций между долевыми инструментами и ценными бумагами с фиксированным доходом инвесторы должны учитывать свои собственные цели и терпимость к риску.
Инвестирование в акционерный капитал также называется инвестированием в собственность. Покупка акций компании дает инвестору право собственности в этой компании. Стоимость акций колеблется в зависимости от финансового состояния компании, а также зависит от тенденций на общем фондовом рынке. Инвестиции в акции могут варьироваться от стабильных компаний с голубыми фишками до спекулятивных вложений в фармацевтическую, технологическую, горнодобывающую или другие отрасли. На фондовом рынке могут быть периоды времени, когда цены значительно растут, а в другие - падают. Долгосрочная доходность акций обычно превышает доходность инвестиций с фиксированным доходом.
Инвестиции с фиксированным доходом обычно представляют собой долговые ценные бумаги. Правительства и корпорации занимают деньги, выпуская облигации. Облигации выплачивают установленную процентную ставку в год и возвращают основную сумму при наступлении срока погашения. Облигации могут иметь срок погашения от 30 дней до 30 и более лет. Казначейские облигации США считаются наиболее безопасными доступными инвестициями, в то время как высокодоходные бросовые облигации имеют значительный риск того, что эмитент не выплатит проценты или погасит основную сумму.
Высокая доходность акций на растущем рынке привлекательна, но инвестор должен уметь справляться с периодами, когда рынок падает. Величина риска в портфеле акций может быть скорректирована путем диверсификации за счет нескольких пакетов акций или паевых инвестиционных фондов. Инвестиции на фондовом рынке включают в себя множество исследований или использование профессионального управления через финансового консультанта или паевой инвестиционный фонд.
Инвестиции с фиксированным доходом должны оцениваться по кредитному качеству эмитента, времени до погашения облигации и доходности к погашению - годовой доходности, если она удерживается до погашения - до выбора конкретных выпусков для инвестиций. Облигации может быть труднее продать, а рост рыночных процентных ставок приведет к падению рыночной цены облигаций. Стратегия ступенчатых облигаций - портфель облигаций со сроком погашения с различными интервалами - или покупка паевого инвестиционного фонда с фиксированным доходом обеспечивает большую ликвидность и диверсификацию.
The New York Times сообщает, что ключом к успешному инвестированию является сбалансированный портфель инвестиций в акционерный капитал и фиксированный доход. Распределение активов должно корректироваться по фиксированному графику, автоматически продавать активы, когда цены высокие, и покупать, когда они низкие.