Хотя универсального штрафа за досрочное прекращение участия в паевом фонде не существует, существуют обстоятельства, при которых выход из взаимного фонда может иметь финансовые последствия, включая штрафы. В зависимости от класса приобретаемых акций, типа счета, на котором приобретается фонд, и других различных требований компании паевого инвестиционного фонда, могут взиматься комиссии за снятие средств с паевого инвестиционного фонда.
Акции класса B представляют собой класс паев паевых инвестиционных фондов, чаще всего связанный с штрафами за досрочное изъятие. В отличие от акций других классов, с акциями класса B вы платите комиссию только при продаже акций. Комиссия за продажу акций класса B, известная как условная отсроченная плата за продажу (CDSC), обычно снижается на 1 процент каждый год и длится пять или шесть лет, после чего плата не взимается. Типичный CDSC может начинаться с 5 процентов в первый год и снижаться до 4 процентов во второй год, 3 процентов в третий год и так далее. Таким образом, если вы продадите акции класса B менее чем за пять лет, ваш CDSC может считаться штрафом за досрочное изъятие.
Акции класса C, иногда называемые акциями с «разгрузкой», обычно стоят от 0 до 1 процента для покупки и имеют более высокие ежегодные расходы, чем акции класса A или класса B. Во многих компаниях паевых инвестиционных фондов продажа акций класса C осуществляется бесплатно, но некоторые фонды взимают комиссию в размере 1% за акции C, проданные в течение одного года после покупки.
На акции класса A обычно взимается комиссия за продажу в размере от 3 до 5 процентов от инвестированной суммы. Некоторые компании паевых инвестиционных фондов позволяют инвесторам приобретать акции класса A по стоимости чистых активов (N.A.V.), то есть без комиссии за продажу. Обычно эти покупки должны быть на сумму от 1 миллиона долларов и более. В обмен на отмену комиссии за продажу большинство фондовых компаний требуют от инвесторов, которые приобретают акции класса A в N.A.V. сохранить вложенные деньги в течение как минимум одного года, чтобы избежать платы за досрочное погашение.
Если какой-либо паевой инвестиционный фонд приобретается на индивидуальном пенсионном счете (IRA), Налоговая служба (IRS) может взимать плату за досрочное снятие средств, если средства распределяются из IRA. В частности, IRS налагает 10-процентный штраф за досрочное снятие большинства средств, снятых с IRA до того, как владелец счета достигнет возраста 59 1/2. Если вы продаете паевой инвестиционный фонд и получаете денежное распределение доходов до достижения этого минимального возраста, вы можете подвергнуться штрафу IRS в дополнение к любым расходам на продажу, взимаемым фондовой компанией. Исключения из этого правила включают выплаты на высшее образование, покупку дома в первый раз или по инвалидности.
Если вы продаете акции паевого инвестиционного фонда, которыми вы владели в течение одного года или менее, любая прибыль, полученная вами от продажи, будет облагаться налогом по обычным ставкам подоходного налога в отличие от более выгодных ставок налога на прирост капитала. Как и все инвестиции, те, которые удерживаются дольше одного года, облагаются налогом по максимальной ставке 15 процентов с 2010 года. Если вы находитесь в более высокой налоговой категории, рассмотрение вашего паевого инвестиционного фонда как краткосрочных инвестиций может привести к значительным налоговый штраф.