Расчет избыточной доходности включает в себя расчет того, сколько денег вы заработали на своих конкретных инвестициях сверх того, что вы сделали бы, если бы вложили в безрисковые инвестиции, такие как гарантированные государственные облигации. Инвесторы могут следовать определенной формуле, чтобы вычислить разницу между доходностью актива и безрисковой нормой доходности.
Соберите информацию о процентной ставке по гарантированным безрисковым государственным облигациям. Такие сайты, как Yahoo Finance, предлагают четкую и доступную информацию о гарантированной доходности 10- или 30-летних казначейских облигаций США.
Соберите информацию о своем портфеле акций за тот же период времени. Это может включать либо вход в систему вашего интернет-менеджера портфеля, либо обращение к вашему брокеру. Вы хотите знать стоимость своего портфеля в начале периода времени и стоимость своего портфеля в конце периода времени.
Рассчитайте процентную скорость роста вашего портфеля за указанный период времени. Например, если стоимость вашего портфеля составляла 1000, а теперь - 1500, ваш темп роста составит (1500/1000) - 1 x 100 процентов =50 процентов.
Вычтите гарантированную доходность по безрисковой облигации из доходности вашего портфеля акций. Например, если доходность по безрисковой облигации составляет 7,33 процента, а ваш портфель вырос на 8,33 процента, рассчитайте 8,33 процента минус 7,33 процента.
Определите ваши избыточные доходы. В приведенном выше случае ваша избыточная доходность составляет 1 процент. Это означает, что ваш портфель принес вам на 1 процент больше, чем вы заработали бы, если бы вложили деньги в безрисковую облигацию.
Хотя инвестирование в определенные акции вместо индексных фондов дает вам возможность получить дополнительную прибыль, определенные акции не обеспечивают такой же безопасности, как гарантированные безрисковые облигации. Потенциальная выгода от избыточной прибыли сопряжена со значительным риском.