Акции, приносящие дивиденды, похожи на любые инвестиции. Обычно есть хорошее, плохое и совершенно уродливое. Акции с более высокими дивидендами обеспечивают больший доход, но более высокая доходность часто сопряжена с большим риском. Акции с более низкими дивидендами равны меньшему доходу, но их часто предлагают более стабильные компании с долгой историей устойчивого роста и стабильных выплат.
Акция, которая предлагает значительно более высокую дивидендную доходность, чем в среднем по рынку, может испытывать финансовые трудности. Более высокая дивидендная доходность может быть результатом резкого падения стоимости акций компании. Если бы акция по цене 40 долларов за акцию выплачивала годовой дивиденд в 2 доллара, это равнялось бы 5-процентной прибыли. Но если цена акции упадет до 20 долларов за акцию, ее дивидендная доходность вырастет до 10 процентов.
Дивиденды представляют собой долю прибыли компании, которая выплачивается инвесторам из прибыли компании. Если прибыль падает, совет директоров компании может проголосовать либо за сокращение дивидендов, либо за полное прекращение выплаты. Если это произойдет, инвесторы, которые озабочены денежным потоком, продадут акции, и их цена часто упадет еще ниже.
При рассмотрении вопроса о том, является ли дивидендная акция с высокой или низкой доходностью лучшей инвестицией, обратите внимание на коэффициент выплат, чтобы оценить финансовые условия компаний, которые их предлагают. Коэффициент выплат - это процент от прибыли компании, который выплачивается инвесторам в виде дивидендов. Хороший критерий - 60 процентов или меньше. Все, что выше, не является устойчивым.
Дивидендная доходность компании, будь она высокая или низкая, является ключевым компонентом ее общей прибыли. Акция может выплачивать дивидендную доходность только 3 или 4 процента, но если ее годовая доходность составляет 8 процентов, выплата дивидендов фактически составляет около половины общей прибыли. Общий доход от акции - это сумма годового роста цены и годовой дивидендной доходности.
На нестабильном фондовом рынке, который может резко колебать цены на акции вверх и вниз, компании, выплачивающие дивиденды, испытывают гораздо меньшую волатильность. До тех пор, пока компании достаточно солидны, чтобы продолжать выплачивать стабильные дивиденды, многие инвесторы будут удерживать акции насквозь, что даст возможность их стоимости акций потенциально вырасти в цене во время широкого экономического спада.