Согласно IRS, «организации должны быть организованы и работать исключительно для целей, освобожденных от уплаты налогов», чтобы получить статус траста 501 (c). Кроме того, организация не может «организовываться или действовать в личных интересах». Созданные до 25 июня 1959 года трасты 501 (c) освобождены от некоторых федеральных налогов и были созданы для финансирования пенсионных планов сотрудников.
Взносы сотрудников используются в пенсионные планы 501 (c). Ежегодно вы можете вносить 25% от вашей годовой зарплаты или 7000 долларов США. Поскольку план не делает поправок на увеличение индекса стоимости жизни, максимальные взносы по плану 501 (c) остаются неизменными с 1969 года. Кроме того, IRS назначает 10-процентный штраф, если ваш взнос превышает максимально допустимый взнос. Взносы в пенсионный план 501 (c) также засчитываются в счет лимита, установленного для любых других пенсионных планов, включая индивидуальные пенсионные схемы.
Помимо необходимых расходов, необходимых для ухода за фондом и его роста, администратор вашего плана не может использовать средства из пенсионных планов 501 (c) ни на что иное, кроме выплаты пенсионных пособий вам и другим участникам. Например, в случае судебного процесса ваш администратор не может использовать средства плана для оплаты ущерба. В отличие от других планов, таких как план 401k или 403 (b), который разрешает взносы работодателя, планы 501 (c) предназначены только для взносов сотрудников. Кроме того, планы 401k и 403 (b) увеличивают максимально допустимые взносы, чтобы соответствовать текущим индексам стоимости жизни, в то время как максимумы плана 501 (c) остаются неизменными. Поскольку планы 401k финансируются лучше, чем планы 501 (c), у планов 401k больше возможностей для роста.
Только действующий траст, созданный до 25 июня 1959 года, вносит вклад в план 501 (c), и фонд может использовать взносы только сотрудников-членов. Доверие может быть изменено, но остается приемлемым до тех пор, пока не произойдет фундаментальных изменений характера. Добавление бенефициаров не считается фундаментальным изменением при условии, что добавление относится к тем же отраслям или смежным отраслям. Добавление бенефициаров может происходить путем слияния трастов, но объединенные трасты должны работать в одной отрасли, и один траст должен иметь дату создания до 25 июня 1959 года. Вы можете начать вносить взносы в пенсионный план 501 (c), как только вы получить членство, но имейте в виду, что размер взносов ограничен годовым лимитом.
Преимущество пенсионных планов 501 (c) заключается в том, что как член траста вы гарантированно получаете пенсию после выхода на пенсию, если вы вносите активный вклад и траст сохраняется. Эта гарантия возможна, потому что, согласно закону, траст должен использоваться исключительно для обеспечения пенсионных выплат и других льгот, указанных в трасте; к ним относятся другие льготы, такие как пособия в случае смерти и любые другие заранее определенные льготы, включенные в устав траста. К сожалению, план 501 (c) плохо интегрируется с другими пенсионными планами. Например, вы не можете перенести взносы в пенсионные планы 501 (c) на любой другой имеющий право на пенсию план без уплаты налогов. Кроме того, если вам больше 70 1/2 лет, вы больше не можете участвовать в плане.