В инвестиционном мире вы часто слышите, как люди используют термин «сильный баланс». Многие инвесторы рассматривают возможность инвестирования в компании с сильным балансом, потому что они с большей вероятностью выплатят свои долги. Бухгалтерский баланс состоит из трех компонентов - активов, обязательств и собственного капитала. Сильный баланс указывает на то, что компания ликвидна, а это означает, что у нее достаточно денежных средств для выполнения своих обязательств. Наличие большой суммы денежных средств - не единственный определяющий фактор при принятии решения о том, является ли бухгалтерский баланс сильным. Многие инвесторы используют коэффициенты ликвидности для определения устойчивости баланса.
Изучите активы компании. Определите, достаточно ли у компании оборотных средств для погашения финансовых обязательств. Компания, у которой больше обязательств, чем активов, считается финансово слабой. Несмотря на то, что компания может иметь значительную сумму оборотных активов, это не единственный фактор, который следует учитывать.
Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, разделив общую сумму оборотных активов компании на текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности используется для измерения ликвидности компании. Согласно веб-сайту Financial Speculation, коэффициент текущей ликвидности, равный 1 или выше, является предпочтительным при принятии решения о финансовой устойчивости компании.
Рассчитайте коэффициент быстрой ликвидности, вычтя запасы из оборотных активов и разделив полученный результат на текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности - это более точное измерение способности компании выплатить свои долги. Коэффициент быстрой ликвидности выше 1 означает, что компания находится в хорошем финансовом положении.
Рассчитайте отношение денежных средств к долгу, сложив денежные средства и краткосрочные инвестиции и разделив полученную сумму на текущие и долгосрочные обязательства. Для компании важно зарабатывать высокий процент денежных средств от своей деятельности, а не от большого долга. Благоприятное соотношение денежных средств к долгу - любое, равное или превышающее 1,5.
Рассчитайте отношение долга к собственному капиталу, разделив общую сумму обязательств компании на собственный капитал. Отношение долга к собственному капиталу определяет сумму долга и собственного капитала, которую компания использует для покупки активов. Если коэффициент ниже 1, это означает, что компания покупает большую часть своих активов за счет собственного капитала, что свидетельствует о финансовой устойчивости.
Изучите прошлые тенденции. Чтобы в дальнейшем определить устойчивость баланса, вам следует проанализировать положительные и отрицательные тенденции в компании. Определите, улучшаются ли важные данные в балансе с течением времени. Сравните финансовые данные баланса с балансами аналогичных компаний и отраслевыми показателями.
Вы можете бесплатно найти финансовые показатели многих публичных компаний в Интернете на финансовых сайтах.
Не принимайте во внимание только один фактор для определения прочности баланса.