Компании взаимных фондов позволяют инвесторам инвестировать в отдельные секторы и компании через целевые фонды. Вместо разнообразного набора акций эти фонды инвестируют в определенные акции, примерно 20-30 акций компаний. Цель этих фондов состоит в том, чтобы обеспечить более высокую доходность путем выбора эффективных акций. Из-за мандата на выбор только ограниченного количества акций эти фонды называются «фондами лучших идей».
Давайте разберемся:что такое сфокусированные паевые инвестиционные фонды?
Общие взаимные фонды позволяют инвесторам диверсифицировать свои инвестиции, поскольку большинство фондов инвестируют до сотни компаний. Управляющие фондами делят неизбежный корпус между акциями, разбросанными по секторам, в заранее определенном весе. Это помогает ограничить риски и волатильность. Но, с другой стороны, эти фонды также имеют некоторые ограничения, например ограничение возможностей получения прибыли.
Когда фонд распределяется по разным секторам и компаниям, он размывает потенциальные возможности получения прибыли, поскольку все компании не могут превзойти всех в одно и то же время.
Целенаправленные фонды решают эту проблему, концентрируя инвестиции на небольшой группе акций с высокими доходами. Эти фонды не предлагают преимущества диверсификации и, следовательно, немного более рискованны, чем диверсифицированные взаимные фонды. Но управляющие фондами тщательно изучают выбор акций, которые позволяют контролировать факторы риска.
Из-за своего уникального характера целевые фонды также называются концентрированными или недиверсифицированными фондами. Целевые фонды могут инвестировать в акции, а также в долговые инструменты в соответствии с целью фонда.
Эти фонды инвестируют в небольшое количество инвестиционных инструментов, связанных друг с другом. Также нет ограничений на рыночную капитализацию, что означает, что они похожи на фонды с несколькими капитализациями и дают управляющим фондами свободу в любой категории, крупной, средней или малой капитализации.
Ниже приведены преимущества целевых фондов.
Более высокая доходность: Диверсифицированные портфели инвестируют в несколько акций, чтобы минимизировать риск. Но это также снижает возможности для получения прибыли, особенно на поляризованном рынке, где только избранные акции показывают лучшие результаты. В целевых фондах управляющие фондами инвестируют в ограниченное количество ценных бумаг с более высоким потенциалом производительности и сводят на нет ограничения фондов с несколькими капитализациями.
Риск: Целевые фонды несут более высокий риск из-за концентрации средств. Но и гибридные фонды не лишены рисков.
Риск в основном возникает из-за воздействия схемы на собственный капитал. Более высокая доля капитала означает более высокий риск волатильности рынка. С другой стороны, долговые инструменты подвержены риску изменения режимов процентных ставок и прироста капитала. Фонд, получающий доход только от процентного дохода, может быть менее рискованным, чем фонд, который полагается на прирост капитала.
Диверсификация по размеру компании: Целенаправленные управляющие фондами имеют право инвестировать в любую компанию независимо от рыночной капитализации. Они функционируют как фонды с несколькими капитализациями. Более того, они могут менять распределение по компаниям в зависимости от меняющихся рыночных условий. Таким образом, инвесторы получают диверсифицированный портфель, который также можно гибко адаптировать к меняющимся тенденциям.
Больше изученных акций: Целевые фонды имеют наивысший лимит инвестирования не более чем в 30 акций. Это дает управляющим фондами больше времени для исследования и выбора акций. В результате они формируют портфель из акций лучших в своем классе компаний, что дает больше шансов получить более высокую прибыль.
Инвестиции по секторам: Имея ограниченное количество акций, целевые фонды могут инвестировать в любую отрасль. Это позволяет управляющим фондами создавать диверсифицированный портфель.
Взаимные фонды обычно позволяют инвесторам владеть диверсифицированным портфелем, не утруждая себя выбором акций. Большинство взаимных фондов будут инвестировать в различные компании в разных рыночных капитализациях и секторах, чтобы предложить диверсифицированный инвестиционный опыт. Это снижает рыночные риски и волатильность. Управляющие фондами распределяли средства в соответствии с заранее установленным весом. Но некоторые инвесторы считают, что это ограничивает их возможности получения более высокой прибыли, когда один сектор работает исключительно хорошо. Они решают проблему, инвестируя в целевые фонды. Эти фонды ориентированы на отрасль или компании, обычно связанные друг с другом, чтобы извлечь выгоду из их всплеска роста.
Однако, создавая возможности для более высокой прибыли, целевые фонды идут на компромисс с диверсификацией. Кроме того, это увеличивает инвестиционные риски, особенно когда рынок нестабилен.
Целевые фонды привлекают определенную группу инвесторов.
Инвесторы со склонностью к риску: Инвесторы с более высоким аппетитом к риску вкладывают средства в специализированные фонды.
Целевые фонды инвестируют в ограниченное количество акций, концентрируясь на одном секторе, для получения более высокой прибыли. Но это также означает, что если одна ставка пойдет не так, это приведет к значительным потерям. Таким образом, инвесторы, склонные к более высокому риску, вкладывают средства в целевые взаимные фонды.
Инвесторы с опытом инвестирования: Если вы новичок в инвестировании, эти средства не подходят. Это потому, что эти фонды обычно более волатильны, чем фонды с несколькими капитализациями в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Если вы новичок, не инвестируйте в целевые фонды, так как они требуют определенного инвестиционного опыта.
Инвесторы с длительным инвестиционным горизонтом: При инвестировании в целевые фонды необходимо иметь инвестиционный горизонт не менее пяти лет. Это потому, что целевые фонды — это фонды акций, которые, как правило, работают, когда им дают время на рынке. Кроме того, эти фонды инвестируют в отдельные ставки, результаты которых могут занять некоторое время. Таким образом, вам следует инвестировать в такие фонды только в том случае, если вы можете инвестировать в долгосрочной перспективе.
Риск: Целевые фонды инвестируют не более 30 акций, что означает более высокую подверженность каждой акции. Это приводит к тому, что портфель не является по-настоящему диверсифицированным, что увеличивает подверженность этих фондов риску.
Возвраты: доходность этих фондов может превзойти доходность фондов с несколькими капитализациями в условиях поляризованного рынка.
Поляризованный рынок означает, что некоторые акции или некоторые сектора управляют рынком и опережают рынок в целом. Если акции, выбранные в целевом фонде, являются частью растущего сегмента, вы получите огромную прибыль. Но если рыночное ралли больше зависит от доски, вы можете не увидеть достаточной доходности от этих акций по сравнению с принятыми рисками.
Стоимость: Коэффициент расходов означает процент средств, направленных на управление вашими инвестициями. Выбирая взаимный фонд для инвестиций, обратите внимание на фонды с низким коэффициентом расходов, поскольку более высокий коэффициент расходов уменьшит ваш доход.
Горизонт инвестирования: Поскольку эти фонды инвестируют в ограниченное количество акций, они испытывают высокую волатильность в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Если вы инвестируете только на короткий период, подумайте о заемных средствах. Вы должны инвестировать не менее пяти лет, чтобы получить прибыль от этих средств.
Поняв, что такое целевые взаимные фонды, давайте разберемся с налоговыми последствиями.
Налогообложение целевых фондов аналогично налогообложению других паевых инвестиционных фондов. Эти фонды могут инвестировать в фонды акций для экономии налогов, не связанные с налогами акции, долговые фонды, SIP и многое другое для ограниченного числа компаний. Налог взимается в зависимости от продолжительности владения. Если вы инвестируете в фонды акций на срок более одного года, прибыль классифицируется как долгосрочный прирост капитала и облагается налогом по ставке 10%.
Инвестиционные фонды: Целевые фонды акций подлежат налогообложению на краткосрочный и долгосрочный прирост капитала. Долгосрочная прибыль за инвестиционный период более одного года облагается налогом по ставке 10% на сумму, превышающую 1 миллион рупий в год.
Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15 % для единиц, выкупленных до одного года.
Долговые средства: Долгосрочный прирост капитала от заемных средств облагается налогом по ставке 20 % после подачи заявки на индексацию.
Индексация подразумевает корректировку покупной цены паев с учетом уровня инфляции, что снижает налоговую нагрузку на прирост капитала.
Целевые фонды — это специализированные взаимные фонды, предлагающие более высокую доходность на поляризованном рынке, когда один сектор или акции опережают его. Но это также сопряжено со значительными рисками волатильности рынка из-за более высокой концентрации средств в небольшом количестве акций.
Теперь, когда вы поняли, что такое специализированный фонд акций, узнайте, вписывается ли он в ваш общий инвестиционный план, прежде чем делать ставки.
Управляйте всеми своими инвестиционными требованиями из единого аккаунта Angel One.
Что такое целевые взаимные фонды?
Целевые фонды — это взаимные фонды акций, которые инвестируют в концентрированный портфель, состоящий не более чем из 30 акций, часто из определенных секторов. Идея заключается в том, чтобы выбрать наиболее эффективные акции, которые могут принести более высокую прибыль. Однако нет ограничений по рыночной капитализации или секторам, в которые управляющие фондами могут инвестировать.
Лучше ли сфокусированный фонд, чем диверсифицированные фонды с несколькими капитализациями?
Оба фонда имеют разные инвестиционные цели. Диверсифицированный фонд акций инвестирует в большое количество ценных бумаг, предлагая диверсификацию и снижение риска. С другой стороны, целеустремленный фонд стремится обеспечить максимально возможную прибыль, выбирая ограниченное количество наиболее эффективных акций.
Есть ли какой-либо период блокировки в целевых фондах?
Нет, сфокусированные средства не приходят с блокировкой. Вы можете выкупить свои единицы в любое время.
Должен ли я инвестировать в целевые фонды?
Целевые фонды хорошо работают для инвесторов, готовых пойти на более высокий риск, инвестируя в концентрированный портфель для получения более высокой прибыли. Если у вас нет аппетита к риску, целевые фонды вам не подходят.
Являются ли целевые фонды рискованными?
Целевые фонды более рискованны, чем взаимные фонды акций. Есть два типа связанных рисков. Во-первых, это фонды акций, следовательно, они несут риск волатильности рынка. Во-вторых, они инвестируют в концентрированный портфель, что увеличивает риск недостаточной диверсификации.
Как долго я должен инвестировать в целевые фонды?
Целевые фонды предлагают более высокую доходность в долгосрочной перспективе. Чтобы получать хорошие доходы от этих схем, необходимо инвестировать не менее пяти лет.
Могу ли я настроить план SIP на целевые средства?
Да, вы можете начать систематический инвестиционный план с целевым фондом. Он предлагает вам гибкость в выборе суммы и частоты инвестиций. Сумма будет автоматически списана с вашего счета и инвестирована в средства по вашему выбору.