Это вариант коллективного инвестирования, доступный исключительно крупным институциональным инвесторам. К таким крупным организациям относятся компании, правительства и благотворительные организации.
Эти средства позволяют клиентам создать комплексный портфель и могут быть использованы для инвестирования в некоммерческие фонды, финансирование образования и пенсионные планы.
Эти фонды доступны только для крупных институциональных инвесторов, поскольку их требования отличаются от других типов инвесторов. Институциональные фонды требуют значительных минимальных инвестиций, которые могут быть выполнены только крупными инвесторами, поскольку у них есть доступ к большему количеству активов.
Институциональные инвесторы выгодны, когда речь идет о временном горизонте; у них более длительный временной горизонт, что позволяет инвестировать в неликвидные активы, которые обычно приносят высокую прибыль.
Но когда дело доходит до моральных соображений, учреждения могут столкнуться с большими ограничениями, чем розничные инвесторы. Инвесторы избегают вкладывать средства в компании, продукция которых противоречит их моральным, социальным или религиозным ценностям. С этой целью институциональные клиенты предпочитают иметь попечительский совет, управляющий их портфелями и выбирающий управляющих фондами для инвестирования от их имени.
В соответствии с потребностями институциональных клиентов инвестиционные менеджеры предлагают некоторые типы структур фондов. Вот некоторые из них:
Эти институциональные акции предлагаются взаимными фондами, имеющими свою структуру вознаграждения и инвестиционные реквизиты. Среди взаимных фондов эти акции имеют самые низкие коэффициенты расходов по сравнению со всеми другими классами акций. Минимальная инвестиция около 100 000 долларов США, но ее можно увеличить.
Эти требования к фондам в отношении фонда и инвестирования аналогичны классам акций институциональных взаимных фондов. Они предлагают низкие коэффициенты расходов из-за эффекта масштаба от более крупных инвесторов, а также имеют свою структуру комиссий.
Инвестиционным менеджерам также предоставляется возможность отдельного управления счетом для институциональных инвесторов. Обычно их получают, когда институциональный клиент хочет управлять активами за пределами установленных инвестиционных фондов фирмы.
В некоторых случаях инвестиционные менеджеры несут ответственность за надзор за всеми активами институционального клиента с отдельными счетами, которые в основном диверсифицированы. Инвестиционные менеджеры определяют структуру комиссий для инвесторов с отдельными счетами, и они могут быть выше комиссий других институциональных фондов из-за необходимости уникальной настройки.
Институциональные фонды предназначены для институциональных фондов, таких как пенсионные фонды, которые обычно имеют скудный коэффициент расходов, что делает их привлекательными для инвестиций. Кроме того, эти фонды имеют невероятно высокие начальные требования к покупке, что позволяет квалифицировать их как институциональные фонды. Вот некоторые из распространенных способов доступа к этим институциональным фондам:
Некоторые пенсионные планы, спонсируемые работодателем, такие как 401 (k), имеют доступ к институциональным фондам, особенно если работодатель крупный. Общая сумма всех инвестиций сотрудников по плану 401(k) достаточна для удовлетворения высоких первоначальных требований к закупкам.
Если, в случае, если у вас нет институциональных средств в вашем 401 (k), вам необходимо узнать у администратора плана, можно ли заменить институциональную версию существующих фондов. Если план вашей компании достаточно велик, чтобы соответствовать требованиям, то нет причин, по которым вы не сможете воспользоваться этими сверхнизкими коэффициентами расходов.
Спонсируемые государством сберегательные планы колледжей иногда предлагают своим инвесторам институциональные фонды. Он также известен как план 529. Если вы решите инвестировать в этот план 529, то сужение поиска до планов, которые предлагают эти типы институциональных фондов, может помочь вам сэкономить много денег в виде комиссий. Также важно отметить, что некоторые планы 529 требуют, чтобы покупатель или бенефициар был резидентом государства, спонсирующего планы. Если вы уже участвуете в плане 529, вам необходимо проверить его варианты инвестирования, чтобы узнать, есть ли институциональный фонд, на который можно переключиться.
Тем не менее, они также помогают устранить комиссии, связанные со стандартными фондами. Если вы покупаете свои инвестиции у финансового консультанта, у вас будет доступ к фондам класса консультантов, поскольку они не такие дешевые, как фонды институционального класса. С другой стороны, средства класса советников дешевы, поскольку управляющий фондом предполагает, что советник будет взимать высокую плату за доступ. Итак, прежде чем погрузиться в такой фонд, вам нужно спросить своего консультанта о комиссиях, которые вы будете платить за эту привилегию.
Еще один лучший вариант — выбрать финансового консультанта с достаточно большой клиентской базой, чтобы объединить средства клиентов, чтобы выполнить минимальные требования к покупкам для подлинных институциональных средств. Если вы можете найти финансового консультанта, который готов это сделать, все равно важно понимать, какие сборы вы будете платить, чтобы убедиться, что это выгоднее, чем просто покупать обычные средства напрямую.
Дисконтные брокеры обычно не обязаны предоставлять розничным инвесторам прямой доступ к институциональным фондам. Тем не менее, они предлагают специальные средства только для клиентов с чрезвычайно низким коэффициентом расходов и разумными минимальными требованиями к первоначальной покупке.
Очень важно изучить проспект и убедиться, что вы не платите другой тип комиссии, чтобы получить низкий коэффициент расходов с классом советника. Эти типы пользовательских брокерских фондов могут быть не так хороши, как институциональные фонды, но они могут быть следующим лучшим из доступных.
Важно помнить, что только потому, что у вас есть доступ к одному конкретному институциональному фонду, это не означает, что вы можете его купить. Любой фонд с низкой доходностью или не соответствующий целям инвестирования — плохой выбор, каким бы дешевым он ни был. Если вы не можете найти огромный институциональный фонд, выберите огромный стандартный фонд.