Доходные фонды — это взаимные фонды или биржевые фонды, которые приносят инвесторам поток дохода, а не сосредотачиваются на приросте капитала. Эти фонды владеют различными государственными, муниципальными и корпоративными долговыми ценными бумагами, привилегированными акциями, инструментами денежного рынка и дивидендными акциями.
Как следует из названия, доходные фонды генерируют доход для инвесторов, инвестируя в ценные бумаги, по которым выплачиваются постоянные проценты или дивиденды. Управляющие доходными фондами управляют инвестициями для получения прибыли в условиях повышения и снижения процентных ставок. И они делают это, принимая любой из двух методов,
– Получение процентного дохода за счет удержания ценных бумаг в портфеле до погашения
– Получение прироста капитала за счет продажи ценных бумаг на долговом рынке, если цена ценной бумаги растет
Управляющие фондами ориентируются на долговые ценные бумаги с более высокой доходностью и стабильностью, чтобы гарантировать доходность портфеля в любых рыночных условиях. Это связано с тем, что цены акций доходных облигаций непредсказуемы и растут, когда процентные ставки падают. Таким образом, включенные облигации имеют инвестиционный уровень или наивысший кредитный рейтинг для сохранения первоначального капитала.
Доходные фонды бывают самыми разными, в основном они основаны на базовых ценных бумагах, в которые они инвестируют для получения дохода.
Фонды денежного рынка инвестируют в инструменты денежного рынка, такие как депозитные сертификаты, коммерческие бумаги и краткосрочные казначейские векселя. Эти фонды приносят безопасную прибыль, всегда поддерживая низкую цену акций. Хотя доходность не гарантирована, эти инструменты традиционно являются самыми безопасными инвестициями.
Фонды облигаций, как следует из названия, инвестируют в корпоративные и государственные облигации. Государственные облигации представляют собой самый высокий вид облигаций без риска дефолта и поэтому являются убежищем для инвесторов в периоды неопределенности. Однако они часто предлагают самую низкую процентную ставку по сравнению с другими типами инструментов денежного рынка.
По сравнению с государственными облигациями, корпоративные облигации несут дополнительные риски дефолта эмитента, и, следовательно, этим облигациям присваиваются различные кредитные рейтинги. Фонды корпоративных облигаций бывают двух типов:фонды, инвестирующие в облигации инвестиционного уровня, и фонды бросовых облигаций.
Фонды доходов от акций инвестируют в акции компаний, по которым выплачиваются регулярные дивиденды. Эти фонды создают вторичный источник дохода для инвесторов, принося предсказуемый доход. Эти фонды пользуются наивысшим рейтингом среди инвесторов, которые хотят создать пенсионный фонд за счет своих инвестиций для покрытия денежных расходов.
Некоторые фонды доходов также инвестируют в другие инвестиции, такие как фонды недвижимости, привилегированные акции и т. п.
Эти схемы подходят для инвесторов, которые хотят иметь регулярный и стабильный доход от своих инвестиций. Эти фонды инвестируют в инструменты денежного рынка с наименьшим риском дефолта.
Инвесторы, которые хотят создать свой собственный пенсионный доход, используют эти схемы для хранения своего инвестиционного корпуса и создания источника регулярных доходов от процентных выплат.
Кроме того, консервативные инвесторы предпочитают вкладывать средства в доходные фонды, чтобы получить более высокую прибыль, чем традиционные сбережения.
Риск : Доходные фонды предназначены для получения стабильной прибыли в различных рыночных условиях. Управляющие фондами инвестируют в активы с различными сроками погашения и инвестиционными рисками для защиты капитала. Однако эти облигации подвержены процентным рискам. Повышение процентной ставки приведет к падению цен на базовые активы. Кроме того, всегда существует риск невыплаты эмитентом основной суммы долга и процентов.
Возврат : В периоды неопределенности доходные фонды — отличный способ получить более высокую прибыль. Фонды дохода могут приносить 7-9 процентов прибыли, что выше, чем другие варианты инвестиций с фиксированным доходом. Однако эти доходы не гарантированы и, следовательно, более рискованны, чем банковские срочные депозиты.
Стоимость : Доходные фонды взимают с инвесторов комиссию за управление соотношением своих инвестиций или расходов. SEBI установил верхний предел для компаний по управлению активами, чтобы взимать коэффициент расходов на уровне 2,25 процента. Таким образом, сохранение инвестиций в течение длительного периода поможет возместить затраты, уплаченные за счет сборов.
Инвестиционный период : Инвесторы с горизонтом инвестирования от 1 до 3 лет могут использовать эти схемы для размещения избыточных инвестиционных средств.
Однако краткосрочным инвесторам необходимо тщательно выбирать время входа и выхода, чтобы получить максимальную выгоду. Эмпирическое правило предлагает входить в рынок, когда процентные ставки низки, и выходить, когда они растут. Долгосрочные инвесторы также могут инвестировать в доходные фонды, чтобы получать более высокую прибыль, чем срочные депозиты.
Финансовые цели : Благодаря своим характеристикам генераторов дохода для инвесторов эти фонды обслуживают широкий круг инвесторов с различными финансовыми целями. Пенсионеры-инвесторы могут инвестировать в доходные фонды, чтобы получать стабильный приток наличных средств помимо своей обычной пенсии. Кроме того, вы можете планировать SIP, SWP или STP с этими схемами и даже планировать краткосрочные финансовые цели, такие как финансирование EMI.
Налогообложение : Прирост капитала от фонда облагается налогом по ставке налога на прирост капитала, рассчитываемой в зависимости от срока владения инвестициями. Поскольку они инвестируют в долговые инструменты, краткосрочные ставки прироста капитала применяются к инвестиционному периоду менее трех лет.
Долгосрочный налог на прирост капитала применяется по ставке 20 % с индексацией и 10 % без индексации в течение более трех лет инвестиций.
Фонды дохода помогают диверсифицировать портфель и повысить его общую доходность. Найдите на рынке самые прибыльные фонды в соответствии с вашими инвестиционными целями.