Как следует из названия, смешанные фонды представляют собой смесь двух типов фондов в одном:акций стоимости и акций роста. Инвестирование в эти фонды дает управляющим денежными средствами возможность диверсифицировать инвестиции среди этих популярных стилей в одном портфеле. Смешанный фонд — это частный случай гибридного фонда.
Цель смешанного фонда – предоставить инвесторам преимущества роста и инвестирования в стоимость под одной крышей. Таким образом, чтобы понять смешанные фонды, давайте сначала посмотрим, что означают акции роста и стоимости.
Акции роста — это акции, доходы от которых и, следовательно, цена акций, как ожидается, будут расти быстрее, чем фондовый рынок в целом. По этим акциям редко выплачиваются дивиденды, поскольку они обычно реинвестируют полученную прибыль обратно в исследования и разработки.
Акции с низкой ценой акций по отношению к прибыли считаются недооцененными рынком и, следовательно, считаются стоящими акциями. Акции этой категории часто приносят регулярные дивиденды и могут быстро расти в цене, когда инвесторы осознают их истинную ценность.
Объединение обоих типов инвестиций в один портфель называется смешанным фондом. Стоимостные акции обычно отстают, когда хорошо растут акции роста. Владея обоими активами в одном портфеле, вам не придется беспокоиться о прогнозировании того, как каждый из них будет работать. Теоретически вы можете зарабатывать деньги в любом направлении движения рынка.
Инвесторы часто выбирают смешанные фонды для диверсификации своих портфелей. Смешанные фонды обычно управляются из определенного набора инвестиций. В смешанных инвестициях капитализация часто является определяющим фактором. Таким образом, инвесторы могут выбирать между фондами с большой, средней или малой капитализацией.
Из-за разнообразия инвестиционных стратегий этой категории может быть сложно определить смешанные фонды. Смешанные фонды обычно доступны только через инвестиционных консультантов или специализированный инвестиционный ресурс.
Поставщики исследований фондов отличают смешанные фонды от других категорий. Чтобы облегчить идентификацию фондов в различных категориях, таких как смешанные фонды, было разработано и популяризировано исследование инвестиций в ячейку стиля.
Несмотря на свою популярность, смешанные средства подходят не всем. Следующие типы инвесторов могут захотеть рассмотреть смешанные фонды:
– Инвесторы, стремящиеся к диверсификации
– Инвесторы, которые только начинают свою деятельность
– Инвесторы с долгосрочной перспективой
Инвесторы, стремящиеся к диверсификации, должны рассмотреть смешанные фонды, которые предлагают более широкий взгляд на рынок. Кроме того, они могут быть хорошим выбором для людей, начинающих работу на рынке, поскольку вам не нужно выбирать отдельные акции. Инвестируя в один фонд, вам не нужно искать акции по отдельности.
Смешанные фонды популярны среди долгосрочных инвесторов, потому что они полностью состоят из акций, а фондовый рынок со временем имеет тенденцию к росту. Инвестирование в долгосрочной перспективе означает, что большинство инвесторов не будут снимать средства раньше, чем через десять лет, поэтому их внимание сосредоточено на росте, а не на сохранении капитала. Также важно отметить, что 100 % размещения акций связаны с риском, а это означает, что люди, использующие этот метод, должны мириться с краткосрочными рыночными колебаниями, взлетами и падениями.
Консервативным инвесторам и инвесторам с коротким временным горизонтом рекомендуется не покупать смешанные фонды. Тот факт, что смешанные фонды вкладывают 100% своих активов в акции, делает их менее привлекательными для инвесторов, которые более консервативны в отношении своих денег.
Они могут выделить большую часть своего портфеля на инвестиции с низким уровнем риска, такие как облигации, и не более 50% на акции. Из-за высокой зависимости от акций смешанные фонды не должны использоваться краткосрочными инвесторами, которым необходимо снять деньги в течение трех лет.
Небольшой смешанный фонд инвестирует как в растущие компании, так и в стоимостные компании с меньшей рыночной капитализацией. В США к акциям с малой капитализацией относятся акции, капитализация которых составляет от 1% до 10% рынка.
По размеру, темпам роста и цене крупные смешанные фонды напоминают общий фондовый рынок США. Акционерная компания с рыночной капитализацией не менее 70% считается крупной капитализацией. Он присваивается типу портфеля стоимости, когда в портфеле преобладают тенденции роста или стоимости. Поскольку эти портфели, как правило, инвестируют в широкий спектр отраслей промышленности США, их доходность, как правило, аналогична доходности индекса S&P 500.
По сравнению с другими типами взаимных фондов, крупные смешанные фонды могут избежать многих рисков. Цена акций более известных компаний, как правило, колеблется меньше, чем у небольших, быстрорастущих компаний. Более крупные и авторитетные компании также с меньшей вероятностью объявят себя банкротами. Сочетание акций роста и стоимости снижает вашу подверженность рынку и позволяет сгладить ваши долгосрочные доходы. Когда рынок переживает спад, акции стоимости часто опережают акции роста.
Ниже приведены два примера крупных смешанных фондов на инвестиционном рынке.
Цели фонда включают текущий и растущий доход, защиту от убытков и долгосрочный прирост капитала.
Фонд American Century Core Plus не только инвестирует в акции роста и стоимости, но и стремится превзойти фондовый рынок в целом.
Собрав все вместе, если вы заинтересованы в том, чтобы держать акции роста и стоимости в одном простом пакете, смешанный фонд может быть правильным выбором. В некоторых случаях получить доступ к обеим сторонам рынка может быть проще и выгоднее при покупке одного фонда. При поиске подходящего для вас смешанного фонда помните о своих потребностях и уровне риска фонда.