Традиционно в Индии имеется большая база инвесторов, не склонных к риску, которые предпочитают стабильную и предсказуемую прибыль с течением времени. Фонды денежного рынка идеально подходят для этой инвестиционной стратегии. За последние несколько лет произошел массовый всплеск числа инвесторов, использующих взаимные фонды в качестве предпочтительного финансового инструмента, особенно благодаря удобству и гибкости MF с небольшими ежемесячными суммами в форме SIP. Существует несколько платформ, и все, от студентов до пенсионеров, похоже, участвуют в этом инвестиционном празднике.
Фонды денежного рынка в Индии преобладали в течение долгого времени и были так же популярны, как и сейчас. В этой статье давайте подробно рассмотрим их характерные особенности, работу и общие преимущества.
Фонды денежного рынка (MMF) – это взаимные фонды, основанные на долговых обязательствах. Они разработаны с целью обеспечения достойной и стабильной прибыли при сохранении ликвидности своих инвестиций. Важным аспектом, который следует отметить здесь, является то, что MMF являются довольно краткосрочными по продолжительности со средним идеальным сроком погашения около 12 месяцев. Это лишь немногие из причин, по которым риск MMF считается довольно низким.
Как следует из названия, фонды денежного рынка в Индии инвестируют в краткосрочные опционы денежного рынка, как описано ниже:-
Казначейские векселя, также известные как казначейские векселя, выпускаются правительством Индии. Цель состоит в том, чтобы привлечь капитал с типичными временными рамками в 1 год. Поскольку они поддерживаются государством, они считаются одной из самых безопасных форм инвестиций. Но, как и следовало ожидать, поскольку они имеют абсолютно минимальный риск, связанный с ними, следовательно, доходность также довольно низкая.
Депозитные сертификаты, также известные как CD, выпускаются коммерческими банками, имеющими необходимое разрешение и полномочия. Они основаны на фиксированном сроке и, в отличие от стандартного фиксированного депозита (FD), не допускают досрочного погашения. Остальные основные принципы практически не изменились.
Коммерческие бумаги, также известные как CP или простые векселя, выпускаются финансовыми компаниями с обычно высоким кредитным рейтингом. Они краткосрочные и необеспеченные. Они предлагаются по сниженным ставкам, но выкупаются в соответствии с номинальной стоимостью первоначальной банкноты. Инвестор получает доход в виде разницы в цене между покупкой и погашением, а компании получают краткосрочные займы из нескольких источников для своих инвестиций и операционных расходов.
Соглашения об обратном выкупе, также известные как РЕПО, представляют собой соглашение между двумя банками. Чаще всего одним из двух банков является Резервный банк Индии (RBI). По сути, это подразумевает кредитное соглашение между двумя участвующими банками.
Как вы, должно быть, заметили, во всех вышеперечисленных инструментах денежного рынка есть принципиальное сходство – низкий риск, предсказуемость и стабильная (хотя и более низкая) доходность.
Теперь, когда читатель, должно быть, понял особенности и работу фондов денежного рынка, необходимо также знать о факторах, которые следует учитывать, прежде чем инвестировать в них.
Поскольку основной целью этих долговых фондов является защита основного долга и инвестирование в краткосрочную прибыль, связанные с этим расходы на управление фондом очень низки. Это важный аспект, так как в любом случае отдача ниже. Однако управляющий фондом, аналитики по маркетинговым исследованиям и т. д. не разбавляют полученную прибыль, и фактически она передается инвестору как часть дохода.
Как повторяется на протяжении всей статьи, основная цель фондов денежного рынка в Индии состоит в том, чтобы обеспечить стабильную доходность, защитить ваши основные инвестиции и свести к минимуму подверженность риску. Все риски, связанные с заемными средствами, применимы в определенной степени; однако эти фонды, как правило, обеспечивают более высокие процентные ставки, чем сберегательный счет, и при этом дают то же преимущество, заключающееся в том, что инвестиции остаются в значительной степени ликвидными.
Фонды денежного рынка относятся к основной категории долговых фондов. Следовательно, они облагаются налогом в соответствии с законодательством страны и подлежат STCG (краткосрочный прирост капитала) / LTCG (долгосрочный прирост капитала) вместе с льготами по индексации. Если средства удерживаются на срок до 3 лет, применяется STCG. Для сроков более 3 лет применяется LTCG.
Итак, что мы узнали на данный момент? Фонды денежного рынка (MMF) выгодны для краткосрочных инвестиционных периодов. Они пытаются свести к минимуму подверженность риску и обеспечивают доходность часто лучше, чем стандартный сберегательный счет. Это полезный способ диверсификации вашего портфеля, хеджирования рисков и идеального способа хранения излишков денежных средств, поскольку сохраняется ликвидность. Это определенно не те средства, в которые можно инвестировать, если вы ищете высокую прибыль, создаете свой корпус или планируете выход на пенсию. Для этого вам нужно будет рассмотреть другие типы взаимных фондов, такие как акции, тематические, индексные и т. д. Многие дневные трейдеры и инвесторы также используют MMF в качестве формы сберегательного счета, чтобы хранить свои деньги, прежде чем делать свои следующие крупные инвестиции.
Так что, как это всегда бывает, нужно очень четко определиться с целью инвестиций, рассматриваемым сроком владения и индивидуальной склонностью к риску. Только после получения определенного ответа на эти, а также другие важные факторы, которые необходимо учитывать, как описано в предыдущих разделах, следует принимать решение об инвестировании.