Паевой инвестиционный фонд - это совокупность акций, облигаций или других ценных бумаг. Когда вы покупаете паевой инвестиционный фонд, вы владеете долей паевого инвестиционного фонда. Цена каждой доли паевого инвестиционного фонда называется его СЧА или стоимостью чистых активов. Это общая стоимость всех ценных бумаг, которыми он владеет, деленная на количество акций паевого инвестиционного фонда. Акции паевых инвестиционных фондов торгуются непрерывно, но их цена корректируется в конце каждого рабочего дня.
Фонды акций сосредоточены на корпорациях, которые публично торгуются на одной из акций. рыночные биржи. Некоторые паевые инвестиционные фонды инвестируют в соответствии с размером компании. Это фонды с малой, средней или большой капитализацией.
Другие инвестируют в тип компании. Фонды роста ориентированы на быстрорастущие инновационные компании. Фонды оценки сосредотачиваются на компаниях, которые другие могли упустить из виду. Точно так же в фондах высоких технологий может быть много растущих компаний. Фонды голубых фишек также имеют много компаний с добавленной стоимостью. Возможно, вам понадобится фонд, ориентированный на компании, выплачивающие дивиденды. Многие из них также являются "голубыми фишками" или компаниями с добавленной стоимостью.
Многие фонды сосредоточены на географических регионах. Внутренние фонды покупают только компании, базирующиеся в США. Международные фонды могут выбрать страны с лучшими показателями в любой точке мира. Приграничные рынки нацелены на более мелкие страны, такие как Аргентина, Марокко и Вьетнам. Фонды развивающихся рынков фокусируются на хороших компаниях в России, Китае и других странах, включенных в индекс MSCI Emerging Markets Index.
Вам следует инвестировать в паевые инвестиционные фонды, а не в акции, если вы этого не сделаете. хотите исследовать финансовую отчетность каждой компании. Паевые инвестиционные фонды также обеспечивают мгновенную диверсификацию. По этой причине паевые инвестиционные фонды менее рискованны, чем отдельные акции. Если одна компания обанкротится, вы не потеряете все свои вложения. По этой причине паевые инвестиционные фонды предоставляют многие преимущества инвестирования в акции без некоторых рисков.
Фонды облигаций инвестируют в ценные бумаги, приносящие фиксированный доход. Они стали популярными после финансового кризиса 2008 года. Инвесторы, пострадавшие во время краха фондового рынка в 2008 году, отправились в безопасное место. Их привлекали облигации, несмотря на рекордно низкие процентные ставки.
Самыми безопасными являются фонды денежного рынка. Они покупают депозитные сертификаты, краткосрочные казначейские векселя и другие инструменты денежного рынка. Поскольку они настолько безопасны, они предлагают самый низкий доход. Вы можете получить немного более высокую доходность без особого риска с помощью долгосрочного государственного долга и муниципальных облигаций.
Более высокая доходность и более высокие риски связаны с фондами корпоративных облигаций. Самые рискованные фонды облигаций держат высокодоходные облигации. Поскольку Федеральная резервная система продолжает повышать процентные ставки, это может вызвать дефолт.
Некоторые фонды различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные срочные облигации. Краткосрочные средства более безопасны, но имеют меньшую доходность. Долгосрочные облигации более рискованны, потому что вы держите их дольше. Но они предлагают более высокую доходность.
Многие фонды облигаций владеют одними и теми же облигациями. Если один менеджер начнет продавать эту облигацию, другие сделают то же самое. Но покупателей на эти облигации будет не так много. Низкая ликвидность заставит цены упасть еще ниже. Облигации будут подвержены такой же волатильности, как акции и сырьевые товары. Это может вызвать распродажу, которая может уничтожить многие фонды. Примеры такого сценария произошли во время «внезапного обвала» облигаций в октябре 2014 года.
Все паевые инвестиционные фонды либо активно управляются, либо пассивны. У активно управляемых фондов есть менеджер, который решает, какие ценные бумаги покупать и продавать. У них есть цель, которая определяет инвестиционное решение менеджера. Менеджер стремится превзойти свой индекс, выбирая инвестиции, тщательно отобранные профессиональными менеджерами по капиталу. В результате их гонорары выше из-за дополнительных расходов на оплату этих инвестиционных менеджеров.
Индексные фонды соответствуют индексу. Поскольку им не нужно много торговли, их затраты ниже. В результате эти фонды стали более популярными после Великой рецессии.
Паевые инвестиционные фонды имеют меньший риск, чем покупка отдельных ценных бумаг, поскольку они представляют собой диверсифицированные инвестиции . Вы не так сильно зависите от отдельной акции или облигации и лежащей в их основе компании. Если одна из компаний обанкротится, вам будет принадлежать гораздо больше акций, чтобы защитить свои инвестиции.
Активно управляемые фонды дают вам преимущества профессионального выбора акций и управления портфелем . Вам не нужно исследовать тысячи компаний. Менеджеры - специалисты в каждой области. Для вас практически невозможно стать экспертом во всех областях, в которые вы хотели бы инвестировать.
Но исследование паевых инвестиционных фондов по-прежнему занимает много времени. Что еще хуже, меняются управляющие фондами. Когда это произойдет, это может повлиять на эффективность вашего фонда, даже если в этом секторе дела идут хорошо. Это важно, потому что менеджеры постоянно меняют принадлежащие им акции. Даже если вы посмотрите на проспект, он может не отражать текущее владение акциями. Вы не знаете, что конкретно покупаете, поэтому полагаетесь на опыт менеджера.
Проспект предупреждает, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов. Но прошлые успехи - это все, что вам нужно. Есть большая вероятность, что фонд, который в прошлом был лучше рынка, будет хуже работать в будущем. Это особенно верно, если менеджер меняется.
Наиболее существенным недостатком является то, что паевые инвестиционные фонды взимают ежегодную плату за управление. Это гарантирует, что они будут стоить больше, чем базовые акции. Эти сборы часто скрыты в нескольких местах проспекта эмиссии.
Чтобы выбрать хорошие паевые инвестиционные фонды, вы должны понимать свое инвестирование цели. Вы откладываете деньги на пенсию или откладываете лишние деньги на черный день? Фонды акций лучше всего подходят для долгосрочного пенсионного инвестирования, в то время как фонд денежного рынка лучше всего подходит для краткосрочных сбережений. Работайте с сертифицированным специалистом по финансовому планированию. Он или она поможет вам определить наилучшую стратегию распределения активов и инвестирования.
Паевые инвестиционные фонды управляются сотнями компаний, каждая из которых имеет сотни фондов. . Большинство компаний сосредотачиваются на конкретных стратегиях, чтобы выделиться из толпы. Вот 10 крупнейших по размеру компаний паевых инвестиционных фондов и их подходы:
Паевые инвестиционные фонды являются важным компонентом финансовых рынков США. Хороший паевой инвестиционный фонд отражает состояние отрасли или другого сектора. Стоимость паевых инвестиционных фондов меняется ежедневно. Это демонстрирует стоимость активов в портфеле фонда. Экономика движется намного медленнее, поэтому большие различия в фондах не всегда означают, что этот сектор вращается так же сильно. Но если цена паевого инвестиционного фонда со временем снижается, то можно быть уверенным, что отрасль, которую он отслеживает, также будет расти медленнее.
Например, взаимный фонд, ориентированный на акции высокотехнологичных компаний, преуспевали до марта 2000 года, когда лопнул технологический пузырь. Когда инвесторы поняли, что высокотехнологичные компании не возвращают прибыль, они начали продавать акции. В результате паевые инвестиционные фонды пришли в упадок. Поскольку паевые инвестиционные фонды и цены на акции падали, высокотехнологичные компании не могли оставаться капитализированными. Многие обанкротились. Таким образом, паевые инвестиционные фонды и экономика США взаимосвязаны.