Тип финансового инструмента, целью которого является объединение денег, собранных от многочисленных инвесторов, чтобы можно было инвестировать в ценные бумаги, такие как облигации, акции, денежные рынки и другие активы, известен как паевой фонд. Профессиональные управляющие деньгами управляют паевыми фондами и распределяют активы фонда, пытаясь обеспечить прирост капитала, а также доход для инвесторов фонда. Портфель паевого инвестиционного фонда структурирован и поддерживается таким образом, чтобы можно было сопоставить возражаемые инвестиции, как указано в его проспекте.
Паевой инвестиционный фонд позволяет мелкому или индивидуальному инвестору получить доступ к портфелям облигаций, акций или других ценных бумаг, которыми управляют профессионально. Таким образом, каждый акционер пропорционально участвует в убытках или прибылях паевого инвестиционного фонда. Паевые инвестиционные фонды также инвестируют в огромное количество ценных бумаг, при этом их доходность обычно отслеживается по изменению общей рыночной капитализации фонда. Он рассчитывается путем объединения совокупных показателей всех основных инвестиций.
Теперь, когда у нас есть ответ на вопрос о том, что такое паевые инвестиционные фонды, для начала рассмотрим, как они работают. В паевом инвестиционном фонде деньги собираются у инвесторов, которые затем используются для покупки других ценных бумаг, обычно акций или облигаций. Стоимость компании паевого инвестиционного фонда будет зависеть от доходности ценных бумаг, которые вы решите купить через них. Следовательно, когда вы решаете купить пай или акцию паевого инвестиционного фонда, вы покупаете доходность его портфеля.
Точнее говоря, вы являетесь частью стоимости портфеля. Следовательно, инвестирование в паевой инвестиционный фонд отличается от инвестирования в акции. В отличие от фондового рынка, акции паевых инвестиционных фондов не предоставляют своим держателям дополнительных прав голоса. Доля во взаимном фонде представляет собой вложения в корзину других акций или других ценных бумаг, вместо того, чтобы предлагать только одну долю. По этой причине цена доли паевого инвестиционного фонда упоминается как его чистая стоимость активов или NAV на акцию, иногда выражаемая как NAVPS.
Чтобы получить чистую стоимость активов фонда, общая стоимость ценных бумаг в портфеле делится на общее количество акций в обращении. Акции в обращении - это акции, которыми владеют институциональные инвесторы, должностные лица компании или инсайдеры. Как правило, можно покупать и выкупать паи паев паевого инвестиционного фонда по мере необходимости по текущей стоимости чистых активов фонда. В отличие от курса акций, стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда не будет колебаться в течение его рыночных часов. Вместо этого он может быть рассчитан в конце каждого торгового дня. Соответственно, цена паевого инвестиционного фонда обновляется по мере расчета его NAVPS.
Для паевого инвестиционного фонда типично держать более сотни различных ценных бумаг. Это означает, что акционеры паевых инвестиционных фондов могут получить значительную диверсификацию своих портфелей по относительно низкой цене. Возьмем, к примеру, инвестора, который купил только акции Google до того, как у компании был плохой квартал. Теперь инвестор может потерять большую часть стоимости, поскольку все его доллары привязаны к одной компании. В качестве альтернативы другой инвестор может купить акции паевого инвестиционного фонда, которому принадлежит часть акций Google. Если у Google плохой квартал, инвестор потеряет значительно меньшую сумму, поскольку Google остается лишь незначительной частью общего портфеля фонда.
Паевой инвестиционный фонд работает не только как инвестиция, но и как реальная компания. Когда кто-то решает инвестировать в паевой инвестиционный фонд, он покупает в частичную собственность компанию паевого фонда и ее активы. Доходы от паевого инвестиционного фонда действуют тремя способами:
Вот несколько причин, по которым паевые инвестиционные фонды на протяжении десятилетий были инструментом для розничных инвесторов.
Одним из основных преимуществ инвестирования в паевые инвестиционные фонды является диверсификация, которая снижает риск при одновременном повышении доходности портфеля. По-настоящему диверсифицированный портфель включает ценные бумаги с разной капитализацией и отраслями, а также облигации с разными эмитентами и сроками погашения.
Поскольку они торгуются на основных фондовых биржах, паевые инвестиционные фонды можно относительно легко покупать и продавать, что делает их высоколиквидными инвестициями.
Еще одно важное преимущество паевых инвестиционных фондов - это отсутствие необходимости управлять инвестициями и выбирать акции. Вместо этого все тщательные исследования и умелая торговля будут выполняться профессиональным инвестиционным менеджером.
Паевой инвестиционный фонд действует как траст, собирающий деньги от группы инвесторов, разделяющих общую инвестиционную цель. Поскольку они легко доступны, профессионально управляются и улучшают разнообразие портфелей, паевые инвестиционные фонды являются отличным инвестиционным инструментом для новичков. Имейте в виду, что паевые инвестиционные фонды взимают ежегодную комиссию и, следовательно, могут повлиять на доход, но эти комиссии, как правило, минимальны и незначительны. Перед инвестированием важно тщательно изучить различные типы паевых инвестиционных фондов.