Медицинские ETF открывают инвесторам защитный угол рынка, который, вероятно, выиграет от постоянного спроса и роста цен в долгосрочной перспективе.
По данным Центров Medicare и Medicaid Services, национальные расходы на здравоохранение составили более 17% валового внутреннего продукта (ВВП) США в 2019 году. В перспективе ожидается, что эти расходы будут расти в среднем на 5,4% в год до 2028 года. достигают 6,2 трлн долларов. Ожидается, что к тому времени расходы на здравоохранение будут составлять примерно 20% от общего объема производства.
У граждан и потребителей есть множество причин для возмущения постоянно растущими расходами на американское здравоохранение. Показательный пример:недавний рейтинг развитых экономик, проведенный Фондом Содружества, показал, что в США наихудшее здравоохранение среди ведущих развитых стран, несмотря на то, что расходы на медицинское обслуживание значительно больше.
Но как инвестору стоит отметить возможности здесь. В конце концов, наша коммерческая система продолжает приносить огромные доходы производителям лекарств, операторам больниц, страховщикам и другим людям. И вместо того, чтобы класть все яйца в одну корзину, медицинские ETF позволяют инвесторам диверсифицироваться по группе акций или отраслей.
Тем не менее, вот 11 лучших медицинских ETF, которые стоит купить сейчас. Это широкий выбор биржевых фондов, которые решают несколько различных инвестиционных задач.
Взгляните.
Самый крупный медицинский ETF по размеру активов в настоящее время - это Фонд Health Care Select Sector SPDR от State Street Global Advisors. (XLV, 135,21 доллара). XLV - это самый простой и наиболее ликвидный способ играть с крупнейшими акциями здравоохранения на Уолл-стрит.
Около 60 пакетов акций в этом фонде представляют собой простой список акций здравоохранения, которые представлены в более широком индексе S&P 500. Затем эти компании взвешиваются по размеру, поэтому известные имена, такие как Johnson &Johnson (JNJ), UnitedHealth Group (UNH) и Pfizer (PFE), возглавляют список компонентов.
Однако акцент на крупных акциях означает, что портфель несколько перегружен. Кстати:только за этими тремя акциями стоит около 22% всех активов.
Конечно, многие инвесторы используют отраслевые фонды для концентрации своих вложений в одной области рынка. Таким образом, тот факт, что XLV не является сверхдиверсифицированным, может не помешать инвесторам, просто желающим торговать с наиболее известными акциями здравоохранения через ETF.
Узнайте больше о XLV на сайте провайдера State Street Global Advisors.
Также популярен Vanguard Healthcare ETF , чьи активы под управлением составляют около 17 миллиардов долларов. (VHT, 262,49 доллара). Этот фонд во многом похож на лидирующее предложение XLV, поскольку его три основных холдинга входят в тот же короткий список мега-капитальных акций здравоохранения. Однако он гораздо более диверсифицирован:его линейка составляет около 500 акций.
Чтобы было ясно, это все еще немного перегружено, поскольку 10 ведущих позиций в совокупности составляют примерно 40% всего портфеля в настоящее время, несмотря на сотни других отдельных позиций. Однако эти небольшие доли в менее известных акциях медицинского оборудования и биотехнологий могут по-прежнему приносить большую прибыль, если и когда они начнут расти.
С другой стороны, если эти более мелкие акции будут хуже работать, то ETF здравоохранения можно будет сдерживать. На самом деле это произошло и в последнее время, так как этот фонд Vanguard «вырос только» примерно на 17% в 2021 году - меньше, чем примерно 20% прироста XLV и более широкого S&P 500 за тот же период. Тем не менее, это неплохой результат.
Узнайте больше о VHT на сайте поставщика Vanguard.
iShares Biotechnology ETF (IBB, $ 172,28) недавно был отмечен как один из лучших биотехнологических фондов для игры в сфере высокой волатильности. IBB является лидером среди фондов в этой динамичной подгруппе акций здравоохранения.
Фонд управляет активами на сумму около 11 миллиардов долларов. И это универсальный магазин для тех, кто хочет сосредоточиться на компаниях, которые активно исследуют новое поколение лекарств от таких болезней, как рак и болезнь Альцгеймера, которые пока не имеют надежных методов лечения.
Имея около 270 позиций, IBB предоставляет инвесторам доступ к биотехнологиям, находящимся на стадии разработки, которые пока что убыточны и рассчитывают на будущие разрешения Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA), чтобы доказать свою ценность для инвесторов. Это делает этот фонд более рискованным, чем типичный медицинский ETF с большой капитализацией, который полагается на устоявшиеся страховые компании и опоры Big Pharma.
Тем не менее, IBB популярен отчасти потому, что в его основные холдинги в настоящее время входят Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) и Gilead Sciences (GILD) - три очень зрелые и очень прибыльные биотехнологические компании, совокупная рыночная стоимость которых превышает 370 миллиардов долларов. ценность. Это обеспечивает хорошую основу для более мелких и агрессивных выборов, которые дополняют портфель этого медицинского ETF.
Узнайте больше о IBB на сайте провайдера iShares.
Конечно, некоторые инвесторы не заинтересованы в снижении своего профиля риска, полагаясь на некоторые из крупных биотехнологических компаний. Напротив, они просто хотят агрессивной и тактической игры с небольшими стартапами, исследующими потенциально революционные методы лечения.
Это то, что ARK Genomic Revolution ETF (ARKG, 85,68 долл. США) обеспечивает около 50 холдингов, которые участвуют в медицинских технологиях нового поколения, включая биоинформатику, молекулярную диагностику и исследования стволовых клеток.
Прямо сейчас модельный ряд возглавляют новатор в области удаленной медицины и диагностики Teladoc Health (TDOC), компания по исследованию ДНК Pacific Biosciences of California (PACB) и разработчик лекарств от рака Fate Therapeutics (FATE).
Все эти имена могут быть хорошо известны опытным трейдерам в области биотехнологий, но типичный инвестор может быть не знаком с ними. Это доказывает способность ARKG выявлять наименования в сфере здравоохранения, находящиеся в нестандартном порядке, вместо того, чтобы использовать ту же самую старую линейку акций голубых фишек, которые, возможно, уже присутствуют в вашем портфеле.
В последнее время ARKG испытывает небольшие трудности, и в настоящее время в этом году она находится в минусе, поскольку некоторые из этих более агрессивных выборов в ее портфеле снизились. В долгосрочной перспективе он продолжает расти на впечатляющих 170% за последние два года и 40% за последние 12 месяцев. Инвесторы, которые не боятся краткосрочной волатильности, все же могут захотеть взглянуть на этот высокооктановый медицинский ETF.
Узнайте больше о ARKG на сайте провайдера Ark Invest.
Еще один способ разделить вселенную акций здравоохранения - избегать производителей лекарств любого размера и вместо этого сосредоточиться на медицинских устройствах. Это можно сделать через iShares U.S. Medical Devices ETF . (IHI, 65,58 долларов США).
Хотя известные брендовые лекарства могут приносить большие деньги под патентной защитой, некоторые крупные фармацевтические компании в последние годы оказались под давлением после того, как эти лекарства стали доступны по более дешевым непатентованным рецептам.
Добавьте к этому продолжающуюся критику со стороны многих в Вашингтоне по поводу того, что иногда рассматривается как взвинчивание цен на жизненно важные лекарства, и инвесторы могут захотеть рассмотреть альтернативы банковскому делу с огромной прибылью от крупных фармацевтических фирм.
Медицинское оборудование - интересная золотая середина. Здесь производители высокотехнологичного хирургического оборудования или сердечных клапанов по-прежнему могут получать большую прибыль, даже несмотря на то, что они производят довольно приземленные артефакты системы здравоохранения, которые могут включать в себя все, от трубок для внутривенных вливаний до смотровых перчаток.
В настоящее время IHI занимает лидирующие позиции среди своих 60-летних холдингов, среди которых производитель вставных кардиомониторов Abbott Laboratories (ABT), специализированная диагностическая фирма Thermo Fisher Scientific (TMO) и Danaher (DHR), специализирующаяся на клеточном анализе. По общему признанию, фонд здравоохранения в значительной степени сосредоточен на этой тройке, с 36% всех активов в трех позициях, но это укоренившиеся и стабильные способы играть в этом секторе, не беспокоясь об истечении срока действия патентов на лекарства.
Узнайте больше об IHI на сайте провайдера iShares.
SPDR S&P Health Care Equipment ETF (XHE, 130,96 долл. США) предлагает немного более сбалансированный подход к сектору здравоохранения без акцента на крупную фармацевтику.
Несмотря на меньший размер активов, составляющий всего 828 миллионов долларов, подход «равного веса» к медицинским устройствам и сопутствующему оборудованию гарантирует, что все 85 с лишним владений находятся в значительной степени на равных.
Показательный пример:хотя вы снова обнаружите, что Danaher является ведущим холдингом, сейчас он составляет всего 1,6% от общих активов - в соответствии с большинством других компаний в списке, включая поставщика ветеринарных препаратов Heska (HSKA) на сумму 2,8 миллиарда долларов. , который, конечно, не появляется в типичном списке компаний с большой капитализацией в сфере здравоохранения.
Поскольку денежные средства распределены во многих местах, XHE немного отстал от более широкого индекса S&P 500 за год до настоящего времени (15% против 20%). Однако нельзя отрицать, что во время приступа волатильности для выбранной группы акций вы можете захотеть диверсифицировать этот медицинский ETF на своей стороне.
Узнайте больше о XHE на сайте провайдера iShares.
До сих пор медицинские ETF в этом списке были явно ориентированы на внутренний рынок. Но iShares Global Healthcare ETF (IXJ, 88,36 долл. США) - популярная альтернатива для тех, кто хочет играть в международные тенденции в области здравоохранения, а не только на рынок США.
Это важное отличие, поскольку многие акции, которые инвесторы знакомы с потребителями медицинских услуг, на самом деле могут не иметь головного офиса в США. Таким образом, они могут быть исключены из типичного внутреннего индексного фонда просто потому, что эти многонациональные компании имеют головные офисы за рубежом.
Чтобы было ясно, это не полностью международный фонд, и ведущие компании США, включая Johnson &Johnson, по-прежнему возглавляют список. Однако швейцарский производитель лекарств Roche Holding (RHHBY) и французская фармацевтическая компания Sanofi (SNY) также занимают заметные позиции в этом портфеле.
Акции Big Pharma составляют значительную долю портфеля, а в совокупности фармацевтическая, биотехнологическая и медико-биологическая отрасли составляют около 60% общих активов. Тем не менее, нельзя отрицать, что этот дополнительный уровень глобальной диверсификации дает более полное представление об этом секторе, чем просто ETF для здравоохранения только в США.
Узнайте больше о IXJ на сайте провайдера iShares.
Фонд AlphaDEX First Trust Health Care (FXH, $ 125,52) предлагает уникальный подход к инвестированию в здравоохранение. FXJ - это активно управляемый медицинский ETF, который изучает вселенную крупных и средних акций в секторе, а затем сосредотачивается на тех, которые, по мнению его менеджеров, имеют наибольший потенциал.
Точная методология, лежащая в основе FXH, является запатентованной, но она включает в себя ранжирование акций здравоохранения на основе определенных факторов, включая краткосрочную и долгосрочную динамику цен, показатели роста, такие как рост выручки, и показатели стоимости, включая балансовую стоимость. Затем он берет акции, соответствующие его высшим критериям, что на данный момент составляет около 85 общих запасов.
Результатом является эклектичный модельный ряд, который в настоящее время включает в себя высокоразвитую биотехнологическую компанию Moderna, а также менее известную диагностическую фирму Bio-Rad Laboratories (BIO) и производителя хирургической продукции Hologic (HOLX). Такой упор на сливки позволил FXH набрать 17% или около того в 2021 году, чтобы превзойти несколько других медицинских ETF в этом списке.
Однако имейте в виду, что в то время как другие медицинские ETF здесь, как правило, являются общей игрой на определенной тенденции, этот фонд очень сильно зависит от методологии проверки. Это может быть хорошо или плохо, в зависимости от того, какие акции выплескиваются каждый квартал.
Узнайте больше о FXH на сайте провайдера First Trust.
ETF Invesco Dynamic Pharmaceuticals (PJP, $ 82,17) - еще один активно управляемый ETF в сфере здравоохранения. PJP основан на собственной запатентованной методологии скрининга, которая включает в себя динамику цены, динамику прибыли и показатели стоимости.
В фонд входят всего 23 фармацевтические компании США. Однако определение «фармацевтика» довольно широкое и включает в себя любые публично торгуемые акции, занятые исследованием, производством или продажей лекарств любого типа.
Это дает неплохое сочетание устойчивых производителей лекарств, таких как AbbVie (ABBV) и Gilead Sciences, которые в настоящее время возглавляют список холдингов с удельным весом около 6% за штуку. Дальше по списку вы также найдете небольшие фармацевтические компании, такие как Supernus Pharmaceuticals (SUPN) с оборотом 1,5 миллиарда долларов, чтобы дополнить портфель.
Фонд здравоохранения перебалансируется и восстанавливается ежеквартально, чтобы инвесторы могли закрепиться в фармацевтических акциях, которые, по всей видимости, отстают.
На графиках PJP удалось подняться примерно на 14% с начала года до настоящего времени.
Узнайте больше о PJP на сайте поставщика Invesco.
ETF Global X Telemedicine &Digital Health (EDOC, 18,50 долл. США) - один из наиболее тактических ETF в сфере здравоохранения в этом списке. Он делает то, что подразумевает название:инвестирует в компании, развивающие области цифрового здравоохранения. Сюда входят компании, занимающиеся всем:от телемедицины, медицинских «больших данных» и аналитики до подключенных устройств, оцифровки историй болезни и других подобных областей.
Крупнейшие холдинги фонда включают компанию генетической диагностики Illumina (ILMN), специалиста по хроматографии и спектрометрии Agilent Technologies (A) и высокотехнологичную компанию по мониторингу диабета Dexcom (DXCM) и многие другие. В частности, после пандемии должно быть ясно, насколько важно быстро оценивать потребности пациентов и доставлять портативные цифровые записи туда, где они необходимы.
EDOC резко остыл с февраля, поскольку основной подъем, вызванный проблемами общественного здравоохранения в 2020 году, уже не за горами. Однако долгосрочные инвесторы могут быть заинтересованы в этом медицинском ETF из-за возможностей, которые такие компании предоставляют помимо COVID-19.
Узнайте больше о EDOC на сайте провайдера Global X.
Говоря о долгосрочном потенциале, Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH, 191,11 долл. США) - еще один вариант для инвесторов, которые меньше озабочены повседневной волатильностью акций здравоохранения и вместо этого хотят закрепиться в компаниях, которые могут быть более рискованными, но также могут принести более высокую прибыль.
Мы говорим о таких акциях, как компания по автоматизации аптек Omnicell (OMCL), оператор программного обеспечения для медсестер и врачей AMN Healthcare Services (AMN) и поставщик услуг по тестированию на рак NeoGenomics (NEO) и многие другие.
Эти акции вряд ли можно назвать крупными инвестициями, которые часто являются основой типичного портфеля. А поскольку их совокупная рыночная стоимость составляет всего 18,4 миллиарда долларов, они также являются отличным примером компаний с большим запасом прочности, когда они начинают работать на полную мощность.
И что интересно, хотя несколько медицинских ETF из этого списка в последние несколько месяцев находились под давлением, у PSCH был отличный рост. За последние 12 месяцев акции выросли более чем на 43%, что значительно превосходит индекс S&P 500, а также большинство других фондов сектора здравоохранения. Это доказательство того, что стремление к малому не означает, что вы не можете получить прибыль, даже когда акции компаний из числа голубых фишек здравоохранения переживают тяжелый период.
Узнайте больше о PSCH на сайте провайдера Invesco.