Хотя 2021 год начался как год стоимости, в последние недели акции роста акций и биржевые фонды роста (ETF) вернули себе популярность.
Инвестирование в рост продолжает привлекать внимание многих инвесторов. Хотя жестких правил для стиля не существует, включение акций роста в ваш портфель предполагает поиск имен, которые расширяются быстрее, чем их аналоги по отрасли или более широкие среднерыночные показатели.
Обычно эти акции меньше по рыночной капитализации, но это не обязательно. Показатели роста выручки или прогнозируемого прироста прибыли на акцию (EPS) часто являются основными показателями, на которые обращают внимание инвесторы в рост.
Прирост капитала - еще один фактор, на который инвесторы обращают внимание при инвестировании в акции роста и ростовые ETF, поскольку для многих имен в этой категории дивиденды часто отсутствуют. Многие растущие фирмы стремятся удерживать заработанные деньги и вкладывать их в развитие бизнеса.
У инвестиций в рост, безусловно, есть недостатки. Во-первых, вы никогда не по-настоящему знать, когда в автобусе кончится бензин. Это не редкость, когда растущие акции в конечном итоге начинают замедляться и созревать, но некоторые делают это быстрее, чем другие, и такая потеря импульса может быстро помешать вашей прибыли.
Один из способов защитить инвестиции от этих резких падений - принять широкий подход. Ростовые ETF обеспечивают немедленную диверсификацию, распределяя риск между десятками или даже сотнями акций, облегчая некоторые головные боли, сопровождающие этот стиль инвестирования.
Вот 7 ETF роста, которые действуют как универсальные инструменты для тех, кто хочет извлечь выгоду из инвестиций в рост. Некоторые из этих подборок касаются в первую очередь более широкого стиля инвестирования, а некоторые - конкретных взрывных тенденций.
Фонды Vanguard являются синонимом недорогой индексации. В конце концов, основатель Джон Богл изобрел всю концепцию индексных фондов. Таким образом, инвестиционный менеджер часто является отличным местом для посещения в первую очередь, независимо от того, какой стиль или сектор вы хотите добавить в свое портфолио. То же самое и с инвестициями в рост.
Здесь мы получаем Vanguard Growth ETF на 79 миллиардов долларов. (VUG, 290,99 доллара США).
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell:наш ежедневный взгляд на самые важные заголовки на фондовом рынке и на то, какие шаги следует предпринять инвесторам.
VUG отслеживает индекс роста крупной капитализации CRSP в США, который фокусирует свое внимание на сегменте большой капитализации на рынке США. CRSP, который является аффилированным лицом Школы бизнеса Бута Чикагского университета, применяет различные экраны, просматривающие будущий долгосрочный рост прибыли, показатели продаж, соотношение текущих инвестиций к активам и рентабельность активов, чтобы определить, какие акции можно рассматривать для index.
Получается около 290 акций. Лучшие холдинги включают такие имена, как Amazon.com (AMZN) и Microsoft (MSFT). Акции технологических компаний составляют около половины фонда, а потребительские услуги составляют еще четверть или около того. Такой структуры секторов и следовало ожидать, учитывая, что эти отрасли часто полны запасов роста.
Такой состав сектора на самом деле не повлиял на доходность VUG на протяжении всей его истории. За последние 10 лет ETF удалось получить 17,5% годовой совокупной доходности. Учитывая мизерную дивидендную доходность фонда, большая часть этой прибыли пришлась на прирост капитала. Это делает VUG прекрасным дополнением к налогооблагаемому портфелю, позволяющим воспользоваться более низкими налогами на долгосрочный прирост капитала.
А для тех, кто ищет недорогой фонд, VUG - один из лучших ETF роста, который вы найдете. Его коэффициент расходов составляет всего 0,04%, а это означает, что у вас будет дешевый и простой способ добавить несколько акций роста в свой портфель.
Чтобы узнать больше о VUG, посетите сайт поставщика Vanguard.
Перемещение иглы для ложа с большим колпачком требует значительных усилий. Мы говорим о дополнительных доходах или прибылях в размере десятков миллиардов долларов, которые повлияют на чистую прибыль. Но для небольших компаний достичь двузначного дохода или увеличения прибыли намного проще, и многие люди приравнивают акции малой капитализации к росту.
А способность мыслить мелким может творить чудеса с вашим портфолио.
iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO, 296,62 доллара), например, принесла огромную прибыль в 34% в 2020 году. Russell 2000, возможно, ориентир для акций компаний с малой капитализацией в США. IWO делает еще один шаг вперед и применяет различные экраны к родительскому индексу, чтобы сосредоточиться только на тех, которые соответствуют критериям роста. Это сокращает количество холдингов до 1173 различных компаний с малой капитализацией.
Этот процесс проверки привел к некоторой впечатляющей относительной силе. IWO превзошел обычный iShares Russell 2000 ETF (IWM) на 15 процентных пунктов в 2020 году. Росту ETF также удалось превзойти стоимостную версию Russell 2000 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) - почти на 30 процентных пунктов по сравнению с 12-месячный период.
Хотя в начале 2021 года рост приостановился, он, наконец, начал восстанавливать свои позиции. И IWO, расходы на который составляют всего 0,24% годовых, может быть лучшим способом получить максимальную отдачу от затраченных средств, участвуя в этом возрождении.
Чтобы узнать больше об IWO, посетите сайт провайдера iShares.
Несколько лет назад в мире ETF произошла революция смарт-бета-тестирования. Основной принцип заключается в улучшении стандартных взвешенных индексов рыночной капитализации. Проверяя различные факторы и другие показатели, спонсоры индекса могут создать основу для более высокой доходности.
По правде говоря, многие смарт-бета терпят неудачу. Но когда дело доходит до растущих ETF, умная бета иногда выявляет победителя ... в том числе Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (РПГ, 185,74 доллара).
Некоторые индексы стоимости и роста, которые фактически содержат одни и те же акции. RPG пытается решить эту проблему. ETF использует различные экраны и присваивает всем акциям в индексе S&P 500 две оценки - одну для стоимости и одну для роста. Затем соотношение между оценкой стоимости и оценкой роста используется для ранжирования всех акций в индексе как значительных, смешанных или глубоких. В портфель RPG входят только акции с высокими показателями роста.
Экраны действительно имеют огромное значение с точки зрения количества холдингов. Благодаря повороту на умную бета-версию RPG насчитывает всего около 73 наименований. Крупнейшие холдинги включают PayPal (PYPL), Nvidia (NVDA) и Generac (GNRC). Акции технологических компаний составляют основную часть ETF, составляя примерно 40% активов.
Более узкий портфель сработал для RPG в прошлом году, поскольку ей удалось превзойти как индекс S&P 500, так и индекс роста S&P 500. Это превосходство сохраняется с момента создания ETF в 2006 году. Это всего несколько базисных пунктов в год, но со временем небольшие суммы действительно увеличивают долгосрочную прибыль.
Чтобы узнать больше о RPG, посетите сайт провайдера Invesco.
Для более осторожных инвесторов может быть способ «съесть свой пирог и съесть его тоже», когда речь идет о растущих акциях, и это в первую очередь, если не сосредотачиваться исключительно на растущих акциях.
Акции со средней капитализацией во многом обладают таким же потенциалом, как и акции роста, но с немного большей безопасностью. Это потому, что акции со средней капитализацией достаточно велики, чтобы иметь реальные денежные потоки, продажи, прибыль и, возможно, даже стабильные дивиденды. Но они также достаточно малы, чтобы все же иметь возможность относительно быстро увеличивать выручку и прибыль. Таким образом, большинство компаний со средней капитализацией по-прежнему находятся в сфере роста акций.
Для пожилых инвесторов, желающих приумножить свой капитал, но неспособных взять на себя чистый риск роста акций, средняя капитализация является привлекательным решением.
Теперь здесь есть некоторый компромисс. Вы не испытаете такого же огромного роста, наблюдая, как облачный запас летит на Луну. Но вы также не почувствуете такого же горя, когда он наткнется на препятствие и рухнет обратно на землю.
Что касается фондов со средней капитализацией, то SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust (MDY, 481,54 доллара) по-прежнему остается большим парнем в этом районе.
Фонд отслеживает эталонный индекс S&P 400 Midcap и показывает хорошие результаты с момента его создания в мае 1995 года. Эти показатели действительно были очень "растущими":12-месячная доходность ETF в конце июня составила 52,9%. С момента своего создания MDY удалось обеспечить среднюю доходность около 12% в год.
Благодаря быстрому торговому обороту, низким расходам и способности хорошо работать с течением времени, MDY может стать одним из лучших ETF для роста для более консервативных инвесторов.
Чтобы узнать больше о MDY, посетите сайт провайдера State Street Global Advisors.
Один из самых больших грехов в инвестировании - это предвзятое отношение к родному городу. Мы склонны загружать наши портфели акциями страны, в которой мы живем, с мыслью о том, что они могут быть безопаснее, чем международные конкуренты.
Но по правде говоря, почти половина мировой рыночной капитализации находится за пределами США, и это число растет. А благодаря расширяющейся мировой экономике вы с такой же вероятностью будете водить немецкую машину, смотреть шоу по телевизору, сделанное в Корее, или есть еду от британской корпорации. С этой целью неплохо иметь международное присутствие в вашем портфеле, и акции роста - отличный способ сделать это.
Активы iShares MSCI EAFE Growth ETF составляют почти 11 миллиардов долларов. (EFG, $ 106,47) - крупнейший и наиболее ликвидный фонд, специализирующийся на международных акциях роста. Фонд отслеживает индекс роста MSCI EAFE, который отражает динамику роста акций компаний со средней и большой капитализацией в Европе, Австралии, Азии и на Дальнем Востоке. К сожалению, наши северные соседи не включены. В целом, ETF владеет более чем 460 различными иностранными акциями.
Поразительно, но технологии - не самый большой сектор для фонда. Это будут промышленные акции, на которые приходится примерно 20% активов. Замыкают тройку лидеров медицинские компании (16,3%) и потребительские товары (16,1%). Технологии составляют лишь около 15% активов.
Доходность EFG была неоднозначной. Но то же самое и с профилем доходности для всех международных акций. Тем не менее, были небольшие карманы с очень приличной прибылью от фонда. Например, в прошлом году биржевой фонд сумел принести 18% прибыли. За последнее десятилетие ETF давал в среднем более скромную доходность 7,5% в год.
Поскольку инвесторы крайне мало знакомы с международными акциями, EFG находит любой простой и недорогой способ увеличить долю в акциях глобального роста.
Чтобы узнать больше о EFG, посетите сайт провайдера iShares.
Определенные секторы, естественно, более склонны к сдерживанию роста запасов. Технологии, здравоохранение и усмотрение потребителей имеют тенденцию сосредотачиваться на причудах, инновациях и передовых продуктах больше, чем говорят промышленные производители, производящие шарикоподшипники. Инвесторы, желающие добавить в свой портфель часть акций роста, могут сосредоточить свое внимание на этих секторах.
И Invesco QQQ (QQQ, $ 358,79) может быть одним из самых простых способов сделать это.
«Кубики» отслеживают индекс Nasdaq-100. Nasdaq, одна из первых бирж, принявших участие в компьютерной торговле еще в 1980-х годах, давно стала домом для компаний, ориентированных на инновации. Таким образом, подавляющая часть индекса состоит из технологических, потребительских и медицинских компаний.
Nasdaq-100 отслеживает крупнейшие отечественные и международные нефинансовые компании, котирующиеся на фондовой бирже Nasdaq. Технологии составляют почти 50% индекса, в то время как на усмотрение потребителей приходится около 22% активов, а на здравоохранение - примерно 7%. Благодаря своему составу QQQ представляет собой главу компаний роста.
Лучшие холдинги включают Apple (AAPL), Amazon.com и Adobe (ADBE). Это делает его одним из лучших ETF с большой капитализацией.
С точки зрения производительности фонд трудно превзойти. За последние 10 лет QQQ удалось показать общий годовой доход 21%. Основное внимание уделяется аспектам роста. Nasdaq превосходит обычный Nasdaq Composite Index, который включает все акции на бирже, примерно на 4 процентных пункта ежегодно в течение этого периода времени.
Если добавить к этому очень быстрый объем торгов, низкие спреды спроса и предложения и минимальные расходы, QQQ может стать одним из самых простых способов добавить немного роста в любой портфель.
Чтобы узнать больше о QQQ, посетите сайт поставщика Invesco.
Гуру Кэти Вуд терпит отвращение к некоторым из ее, возможно, чрезмерно завышенных целевых цен на акции, которые она любит, - например, Tesla (TSLA) до 3000 долларов. Но инвестор в рост был действительно уверен в поиске ведущих имен в мире науки и технологий. Ark Innovation ETF на сумму почти 23 миллиарда долларов. (ARKK, 120,76 долларов США) - ее главный фонд.
В отличие от остальных ростовых ETF в этом списке, ARKK является активно управляемым фондом. То есть, владения определяет человек, а не индекс. В этом случае Вуд и ее команда сосредотачивают свое внимание на «подрывных инновациях». По сути, поиск компаний, которые используют технологии, чтобы полностью изменить наш традиционный образ действий.
Это может включать здравоохранение, автоматизацию, финансовые технологии и возобновляемые источники энергии, и это лишь некоторые из них. Вуд управляет концентрированным фондом, в котором всего от 35 до 55 холдингов. Это помогает ARKK сосредоточиться только на своих лучших идеях.
Топ-холдинги выглядят как список растущих акций, в том числе производитель электромобилей (EV) Tesla, гигант потоковой передачи Roku (ROKU) и пионер телемедицины Teledoc Health (TDOC).
Мастерство Вуда в поиске акций роста хорошо зарекомендовало себя на протяжении многих лет. ARKK удалось получить 48% годовой прибыли за последние пять лет, а за последний год она выросла на целых 87%.
Однако в жизни нет ничего бесплатного.
Учитывая концентрированный характер фонда, ARKK является нестабильным зверем и склонен к большим колебаниям цен. С начала года индекс ETF снизился примерно на 6%. Во-вторых, хотя Wood не является трейдером как таковым, он не боится исключать акции из холдингов или добавлять проблемные имена. Наконец, торгуемый на бирже фонд недешев - 0,75% годовых.
Но для инвесторов, которые ищут более активную роль со своими растущими акциями, ARKK может быть одним из лучших вариантов. Вудс зарекомендовала себя как тактичный менеджер, и ее многолетние результаты говорят сами за себя.
Чтобы узнать больше об ARKK, посетите сайт поставщика инноваций ARK.