Индексные фонды Vanguard являются одними из главных поборников низкозатратного инвестирования.
Компания является пионером, запустив первый индексный фонд - Vanguard 500 Index Fund (VFIAX), который более четырех десятилетий назад обеспечил недорогой доступ к фондовому индексу Standard &Poor’s 500.
С тех пор Vanguard представила множество недорогих индексных паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF), которые за годы сэкономили инвесторам сотни миллиардов долларов на комиссионных сборах. Однако лучшие индексные фонды Vanguard не просто сэкономят вам деньги на комиссионных. Они также предоставят достоверную информацию о классах активов и инвестиционных стратегиях, позволяющих получать прибыль на долгие годы. Взгляните.
ETF на повышение дивидендов Vanguard (VIG, 100,68 долл. США) - это ETF, ориентированный на рост дивидендов. Фонд отслеживает индекс NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, который представляет собой совокупность примерно 180 дивидендных акций, которые улучшили свои годовые выплаты как минимум за 10 лет.
Неудивительно, что этот портфель полон голубых фишек, которые уже давно занимают лидирующие позиции в своих отраслях, включая такие компании, как Walmart (WMT), Johnson &Johnson (JNJ) и Microsoft (MSFT).
Однако немного более удивительным для некоторых инвесторов является доходность. Несмотря на обозначение «дивидендов», VIG на данный момент распределяет доходность ниже 2%.
Многие производители дивидендов на самом деле не имеют высоких урожаев - и это нормально. Инвесторы должны думать о росте дивидендов почти как о экране качества. Способность повышать дивиденды без перерыва в течение как минимум десяти лет свидетельствует о финансовой стабильности и генерировании денежных средств. Кроме того, рост дивидендов часто сопровождается ростом цен на акции, что, естественно, приводит к более низкой доходности. Также помните, что по мере того, как авуары фонда со временем увеличивают свои выплаты, ваша доходность по затратам - доходность, которую вы получаете на основе цены, по которой вы приобрели ETF, также вырастет.
Примечание. Программа Vanguard Dividend Appreciation также доступна в индексных паевых инвестиционных фондах Admiral Shares (VDADX) и Investor Shares (VDAIX).
У США одни из самых «безопасных» облигаций на планете, и инвесторы обычно готовы довольствоваться более низкой доходностью по американскому долгу ради этой относительной безопасности. Однако так называемые страны с развивающейся экономикой, такие как Мексика, Россия и Индия, как правило, имеют гораздо более рискованные долги из-за таких факторов, как геополитические проблемы, более высокий риск коррупции и менее устоявшиеся рынки. Обратная сторона? Их облигации часто должны приносить более высокую доходность, чтобы инвесторы укусили.
Но есть способы уменьшить этот риск, в том числе покупать индексные фонды, которые содержат многочисленные выпуски долговых обязательств из нескольких стран. Таким образом, даже если облигации одной страны закроются, это не повредит инвестициям, как если бы инвестор пошел ва-банк в этой стране.
Государственные облигации Vanguard на развивающихся рынках (VWOB, 75,40 долл. США) предлагает именно такой вид воздействия, обеспечивая доступ к корзине из более чем тысячи суверенных облигаций в десятках стран. Более крупные развивающиеся рынки, такие как Китай (16,7%), Мексика (7,8%) и Бразилия (6,7%), имеют большее присутствие в VWOB, но его обширные владения даже касаются таких стран, как Монголия, Ямайка и Армения.
Несмотря на относительно более высокий риск, большинство холдингов VWOB (63%) имеют кредитные рейтинги инвестиционного уровня - лишь значительно ниже, чем рейтинг Америки. Это, в свою очередь, помогает поддерживать доходность фонда, которая более чем на 4% лучше, чем у большинства американских фондов облигаций.
Примечание. Государственные облигации Vanguard Emerging Markets также доступны в виде индексных паевых инвестиционных фондов Admiral Shares (VGAVX) и Investor Shares (VGOVX).
* Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период. Доходность SEC является стандартной мерой для фондов облигаций.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS, 120,22 доллара США) - один из нескольких индексных фондов Vanguard, занявших место среди Kiplinger ETF 20 - группы из 20 лучших ETF на рынке.
Этот ETF с индексом Vanguard, как следует из названия, инвестирует в акции компаний с малой капитализацией по всей планете, но исключает американские компании, чтобы предоставить инвесторам чисто международную экспозицию.
Акции с малой капитализацией, естественно, более рискованны, учитывая, что они часто имеют более узкие продуктовые линейки и меньший доступ к капиталу, чем их собратья с большой капитализацией. Но VSS помогает снизить этот риск, инвестируя в более чем 3600 акций в десятках стран, при этом ведущий холдинг - канадская горнодобывающая компания First Quantum Minerals - составляет всего 0,4% портфеля.
С точки зрения страны, VSS имеет наибольший вес в японских акциях (15,9% портфеля) с двузначными активами в Канаде и Соединенном Королевстве (по 11,9% в каждом). В более широком смысле, 37% фонда инвестируется в развитую Европу, 29% - в развитые страны Тихоокеанского региона, 12% - в Северную Америку и около 21% - в развивающиеся рынки, с частичной остальной частью на Ближнем Востоке или в «других странах».
Примечание. Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap также доступен как паевой инвестиционный фонд с индексом Investor Shares (VSFVX).
В то время как ETF Vanguard Dividend Appreciation фокусируется на компаниях, увеличивающих дивиденды, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $ 83,28) делает упор на высокую текущую доходность.
Условно говоря, то есть.
В настоящее время доходность VYM составляет около 3%, что, безусловно, лучше, чем 1,9% по фондам, отслеживающим S&P 500, таким как Vanguard S&P 500 ETF . (VOO). В то же время, это вряд ли надежная доходность по сравнению с другими высокодоходными активами, такими как инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT), основные товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) и компании по развитию бизнеса (BDC), которые обычно приносят доход от 5% до 5%. 9%.
Тем не менее, инвесторы, которые ищут портфель из акций с меньшим риском, в основном из голубых фишек с относительно более высокой доходностью, найдут его в VYM. Портфель состоит примерно из 380 акций, включая компании с крупной дивидендной капитализацией, такие как AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) и Intel (INTC).
Примечание. Vanguard High Dividend Yield также доступен как индексный паевой фонд Investor Shares (VHDYX).
Технологии все больше влияют на жизнь каждого мужчины, женщины и ребенка в США и за рубежом - облачные технологии, роботы и дополненная реальность - это лишь некоторые из многих технологических тенденций, которые проникают в повседневную жизнь. Более того, мир становится все более взаимосвязанным. Забудьте о компьютерах или даже смартфонах и планшетах - телевизоры, холодильники и даже тостеры становятся привязанными, поскольку мы подключаем практически все к Интернету.
В технологическом секторе достигается большая часть этих достижений, а это означает, что у технологически ориентированных ETF есть большой потенциал для продолжения роста в предстоящие годы. Войдите в Vanguard Information Technology ETF (VGT, 181,44 доллара), которая инвестирует примерно в 358 компаний, классифицируемых как фирмы, занимающиеся информационными технологиями.
Это охватывает широкую область - от системного программного обеспечения до полупроводников и интернет-сервисов и обработки данных. На данный момент крупнейшими активами являются наиболее известные и влиятельные компании Америки:производитель iPhone Apple (AAPL); Поставщик Windows и Word Microsoft (MSFT); Alphabet (GOOGL), родитель поисковой системы Google; и Facebook (FB), крупнейшей в мире социальной сети.
Но инвесторы должны знать, что этот и несколько других секторных фондов на рынке скоро изменятся. Контрольные индексы для VGT и других ETF изменятся в конце этого года в результате изменений в Глобальном стандарте отраслевой классификации (GICS), который, по сути, определяет, какие компании входят в какие сектора и отрасли. Например, Facebook и Alphabet будут перемещены в сектор телекоммуникаций и, таким образом, в конечном итоге будут принадлежать Vanguard Communications Services ETF (VOX) вместо VGT.
Примечание. Vanguard Information Technology также доступна как паевой инвестиционный фонд индекса Admiral Shares (VITAX).
Высокодоходный ETF Vanguard International (VYMI, 66,63 долл. США) - это, по сути, лучший сестринский фонд Vanguard High Dividend Yield ETF. Как и VYM, VYMI инвестирует в акции с дивидендной доходностью выше среднего - это происходит во многих странах, кроме Соединенных Штатов Америки.
Как и многие международные фонды голубых фишек, VYMI активно инвестирует в так называемые развитые рынки - страны с более зрелой экономикой и стабильными рынками, такие как Япония, Австралия и большая часть Западной Европы. Фактически, немногим более половины активов фонда в размере 960 миллионов долларов США сосредоточено в акциях развитых стран Европы, а еще 19% - в компаниях развитых стран Тихоокеанского региона. Лишь около 20% фонда инвестируется в страны с развивающейся экономикой, такие как Китай.
Несмотря на то, что представлены многие отрасли, основные потребительские товары и фармацевтические компании хорошо представлены среди крупнейших холдингов VYMI. Швейцарский пищевой гигант Nestle (NSRGY), британо-голландский гигант потребительских товаров Unilever (ООН), швейцарская транснациональная фармацевтическая компания Novartis (NVS) и British American Tobacco (BTI) имеют одни из самых высоких весов фонда.
Инвесторам также следует учитывать, что международные "голубые фишки" иногда могут быть более щедрыми, чем их американские коллеги, о чем свидетельствует доходность YVMI в 3,3%, которая немного превосходит VYM.
Примечание. Vanguard International High Yield также доступна как паевые инвестиционные фонды с индексами Admiral Shares (VIHAX) и Investor Shares (VIHIX).
Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) представляют собой особый тип корпоративной структуры, которая позволяет компаниям, которые владеют недвижимостью и управляют ею, пользоваться определенными федеральными налоговыми льготами при условии, что они возвращают акционерам не менее 90% налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов. .
В результате REIT любимы сообществом охотников за доходами благодаря их урожайности, зачастую превышающей средний уровень.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 77,94) - это обширная коллекция из примерно 180 таких акций, охватывающая практически все уголки мира недвижимости. VNQ может похвастаться двузначным весом в специализированных (23%), розничных (17%), жилых (16%), офисных (12%) и медицинских (10%) индексах REIT, а также в небольшом количестве отелей и курортов. операторы, игроки индустриальной недвижимости и другие типы.
Вы можете видеть это разнообразие в основных холдингах VNQ, в которые входят оператор торговых центров Simon Property Group (SPG), логистически ориентированный REIT Prologis (PLD), владелец центра обработки данных Equinix (EQIX) и King Self Storage King Public Storage (PSA).
Примечание. Компания Vanguard Real Estate также доступна в виде индексных паевых инвестиционных фондов Admiral Shares (VGSLX) и Investor Shares (VGSIX).
Когда в конце 2017 года президент Дональд Трамп подписал закон о значительном снижении корпоративного налога, он оказал большинству американских предприятий огромную услугу, но компании с малой капитализацией (обычно с рыночной стоимостью от 300 до 2 миллиардов долларов) действительно созданы. чтобы получить прибыль от этого благоприятного для бизнеса законодательства.
Американские компании с большой капитализацией часто ведут операции в других странах, и в результате их эффективные налоговые ставки ниже, чем предыдущий корпоративный потолок в 35%. Тем не менее, большинство компаний с малой капитализацией практически не получают доходов за рубежом и, таким образом, обычно платят полные 35% или довольно близко к ним. В результате, когда корпоративные ставки упали до 21%, крупные транснациональные корпорации выиграли, но компании меньшего размера в среднем заработали еще больше.
Более того, зависимость малых капиталовложений от внутренних расходов означает, что у них больше возможностей пользоваться плодами непрерывного экономического роста по мере того, как восстановление Америки продолжается.
Введите ETF Vanguard Small-Cap Value (VBR, 133,22 доллара США), которая инвестирует примерно в 880 небольших компаний, которые демонстрируют различные стоимостные характеристики, такие как низкое соотношение цены и прибыли. Этот фонд вкладывает значительные средства в финансовые акции, которые составляют почти треть активов VBR под управлением. Промышленные предприятия (20%) и бытовые услуги (11%) являются единственными другими двузначными весами. В холдинги входят такие компании, как Idex (IEX), которая производит насосы, расходомеры и другие продукты для жидкостей, а также производитель стали Steel Dynamics (STLD).
Примечание. Vanguard Small-Cap Value также доступен в виде индексных паевых инвестиционных фондов Admiral Shares (VSIAX) и Investor Shares (VISVX).
Во многих случаях активное управление имеет больше смысла, чем индексация. Например, гибкие управляющие фондами обычно могут преуспеть в таких областях, как фонды долгосрочных облигаций, где они могут совершать расчетные покупки, чтобы предвидеть будущие изменения доходности. Активные менеджеры также могут лучше ориентироваться на фрагментированном рынке муниципальных облигаций и лучше избегать кредитного риска.
Однако несколько простых стратегий идеально подходят для индексных фондов. Например, небольшие нюансы не требуются для инвестирования в корзину краткосрочных казначейских облигаций, где облигации гораздо менее чувствительны к изменениям процентных ставок.
Краткосрочный казначейский фондовый фонд Vanguard (VGSH, $ 59,75) обеспечивает именно такой вид риска, инвестируя примерно в 90 казначейских облигаций США со сроком погашения от одного до трех лет. Америка может похвастаться одним из лучших кредитных рейтингов на планете, что означает очень низкий риск дефолта - и еще меньше риска, учитывая, что все облигации VGSH будут погашены не более чем через три года.
Подобные краткосрочные стратегии обычно используются инвесторами, которые хотят «спрятаться» во времена нестабильности фондового рынка. Вместо того, чтобы вкладывать деньги в наличные, инвесторы могут вкладывать свои деньги в такие фонды, как VGSH, и, как правило, рассчитывать на небольшую волатильность, а также получать скромную сумму дохода.
Примечание. Краткосрочное казначейство Vanguard также доступно как индексный паевой фонд Admiral Shares (VSBSX).
Если вам нужна международная диверсификация своего портфеля акций, трудно найти более комплексное решение, чем член Kip ETF 20 Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, 56,94 доллара США)
VXUS - это колоссальный фонд, владеющий примерно 6350 международными акциями в десятках стран. Большая часть портфеля по своей природе относится к развитым странам:42% - в Европе и еще 30% - в развитых странах Тихоокеанского региона. Но на данный момент 21% отводится развивающимся рынкам, что должно помочь обеспечить немного больше «энергии» на фронте роста.
Фонд имеет однобокие позиции в странах:17,6% его активов приходится на японские акции, а еще 12% - на британские компании. Но его основные холдинги демонстрируют немного большее разнообразие, включая китайский интернет-конгломерат Tencent (TCEHY), корейский технологический гигант Samsung (SSNLF) и японский автопроизводитель Toyota (TM).
Хотя этот индексный фонд Vanguard охватывает акции всех размеров, средняя рыночная капитализация все еще находится в пределах диапазона большой капитализации. Более того, значительный контингент плательщиков дивидендов помогает поддерживать доходность 2,7%, что лучше, чем у большинства крупных фондов США.
Примечание. Vanguard Total International Stock также доступна в виде индексных паевых инвестиционных фондов Admiral Shares (VTIAX) и Investor Shares (VGTSX).
В этом нет никакой тонкости. По сути, если вы ищете единый фонд, который может дать вам доступ ко всему, что могут предложить США - от стоимости с большой капитализацией до роста с малой капитализацией, - VTI предлагает это. И это для относительной песни, оцененной всего в 4 базисных пункта; Другими словами, инвестор будет платить всего 4 доллара в год за каждые вложенные 10 000 долларов.
Инвесторы должны понимать, что тот факт, что VTI инвестирует практически во все, не означает, что это обязательно сбалансировано. Этот ETF взвешен по рыночной капитализации, что означает, что самые крупные акции составляют наибольшую долю фонда. Таким образом, VTI по-прежнему сильно склоняется к стороне большой капитализации, во главе с ведущими холдингами Apple, Microsoft и материнской компанией Google Alphabet.
Примечание. Vanguard Total International Stock также доступна в виде индексных паевых инвестиционных фондов Admiral Shares (VTSAX) и Investor Shares (VTSMX).