Недавно инвесторы в Franklin Ultra Short Bond Fund были приятно удивлены.

В январе 2020 года КУА отложила вложения в облигации Vodafone Idea.

В июне 2020 года Vodafone Idea произвела выплату процентов по этим облигациям, и вы получили бы некоторую выплату. 10 июля 2020 года погашение 8,25% -ной облигации Vodafone Idea Ltd. было произведено, и схемы Франклина получили полную выплату по указанной облигации. КУА надлежащим образом передала квитанции инвесторам. Учитывая, что финансы Vodafone Idea находятся в затруднительном положении, а их выживание, похоже, находится под угрозой из-за судебных тяжб по поводу взносов AGR, это немалое облегчение для инвесторов.

Примечание :Задержка выпуска облигаций Vodafone Idea не связана с закрытием нескольких схем долговых обязательств Франклина, включая Фонд ультракоротких облигаций Франклина, в апреле 2020 года. Vodafone Idea полностью выплатила взносы по схеме и AMC перевела деньги на ваш счет и погасила все единицы в сегрегированном портфеле.

Ваши деньги в Фондах Франклина на момент закрытия этих схем все еще застряли. Сейчас есть некоторые юридические проблемы для всего процесса.

Прочитать :Что такое боковые карманы? Как это помогает?

Как будут облагаться налогом доходы от сверхкоротких сегрегированных портфелей Франклина?

Я подробно написал о налогообложении поступлений от сегрегированного портфеля в этом посте.

Резюмируем:

1. Платежи из сегрегированных портфелей производятся путем выкупа паев.
2. Стоимость приобретения в сегрегированном портфеле должна составлять =СЧА проблемного актива непосредственно перед получением побочных карманов / СЧА фонда непосредственно перед получением побочных карманов.
3. Срок хранения рассчитывается с даты первоначальной покупки, а не с даты хранения в боковых карманах.

Я объяснил все шаги с помощью иллюстраций в этом посте.

То, как компания Franklin AMC отреагировала на понижение рейтинга облигаций Vodafone Idea, упростило, по крайней мере, часть расчета прироста капитала.

В январе 2020 года фонд Franklin Ultra Short Bond списал всю стоимость облигации Vodafone Idea до нуля (после неблагоприятного судебного исхода по взносам AGR и до понижения рейтинга), и чистая стоимость активов снизилась более чем на 4 процента за день. Через несколько дней рейтинг облигации Vodafone Idea был понижен, а риск - отложен.

Таким образом, непосредственно перед размещением в боковых карманах чистая стоимость проблемной облигации в портфеле была равна нулю. Следовательно, стоимость приобретения единиц в сегрегированном портфеле в этом случае считается нулевой (см. Пункт 2).

Таким образом, вся выручка от портфеля Franklin Ultra Short bond Fund - 8,25% Vodafone Idea-Segregated будет считаться приростом капитала.

Долгосрочный или краткосрочный прирост капитала?

В зависимости от вашей предельной ставки налога на прибыль это может быть очень важно.

Для инвестора с налоговой категорией 30% этот прирост капитала (если он краткосрочный ) облагается налогом в размере 30% (до вычета налогов и применимых надбавок). С другой стороны, если прирост капитала является долгосрочным, он будет облагаться налогом в размере 20% после индексации. В зависимости от объявленных правительством уровней индекса стоимости инфляции (CII) он может варьироваться. Исходя из недавнего опыта (низкая инфляция), это может быть около 10-15%. Сбор и доплата оплачиваются дополнительно.

Поскольку мы говорим о долговом фонде, полученная прибыль считается краткосрочной, если период владения составляет до 3 лет. Полученная в результате прибыль считается долгосрочным приростом капитала, если период владения составляет более 3 лет.

См. п. 3 в предыдущем разделе.

Датой покупки паев в сегрегированном портфеле должна быть дата покупки в основном фонде. Давайте разберемся на примере.

Сценарий 1

Вы инвестировали в ультракороткие облигации Франклина 15 июля 2016 года.

24 января 2020 г. Vodafone Idea был переведен в сегрегированный портфель.

В этом случае датой приобретения паев в сегрегированном портфеле будет 15 июля 2016 г. (а не 24 января 2020 г.).

Датой продажи считается дата выкупа паев. В этом случае это 15 июня 2020 г. для выплаты процентов в прошлом месяце и 10 июля 2020 г. для более поздних выплат.

Поскольку стоимость приобретения равна нулю, а период владения составляет более 3 лет, весь доход от фонда ультракоротких облигаций Франклина считается долгосрочным приростом капитала и облагается соответствующим налогом.

Сценарий 2

Вы инвестировали в ультракороткие облигации Франклина 15 июля 2018 г.

Дата приобретения - 15 июля 2018 г.

Поскольку период владения составляет менее 3 лет, прибыль считается краткосрочным приростом капитала.

Другие сценарии

Вы инвестировали 25 июня 2017 г. .

Платеж (в связи с выплатой процентов от Vodafone Idea) 15 июня 2020 г. считается краткосрочным приростом капитала.

Платеж (в связи с выплатой полной суммы основного долга и процентов от Vodafone Idea) 10 июля 2020 г. считается долгосрочным приростом капитала.

Для инвестора определение периода владения может стать довольно обременительным, особенно если вы много раз покупали или продавали в фонд. Вы должны решить для каждой инвестиции в фонд, будут ли полученные паи в сегрегированном портфеле долгосрочными или краткосрочными. Выкуп паевых инвестиционных фондов осуществляется по принципу FIFO. Поэтому, если вы тоже занимались продажами, будьте готовы потратить больше времени на обработку всех данных.

Кроме того, вы можете загрузить отчет о приросте капитала с веб-сайта Franklin или использовать стороннее или инвестиционное программное обеспечение для расчета своих налоговых обязательств.