SEBI в пресс-релизе от 26 апреля 2017 г. опубликовал руководство по мгновенному погашению из ликвидных средств и инвестированию в паевые инвестиционные фонды из цифровых кошельков, таких как Paytm.

Давайте посмотрим, что значат для вас эти рекомендации.

Мгновенное погашение в ликвидных фондах

Под мгновенным погашением я имею в виду, что деньги будут доступны в вашем аккаунте через несколько секунд после того, как вы нажмете кнопку «Погасить» для своих инвестиций.

1. Инвесторы могут мгновенно выкупить до 50 000 рупий только из ликвидных средств . В настоящее время поступление средств от погашения ликвидного фонда со счета занимает 1 рабочий день.
2. Лимит мгновенного погашения установлен на уровне 50 000 рупий или 90% ваших инвестиций в ликвидный фонд, в зависимости от того, что меньше. Таким образом, если вы вложили 40 000 рупий, мгновенный возврат будет ограничен только 36 000 рупий.
3. Функция мгновенного выкупа ликвидных средств доступна только для нерезидентов, не имеющих доступа к этой возможности.
4. Применимая NAV будет ниже, чем NAV предыдущего дня или предполагаемой NAV. Не вызывает большого беспокойства.

Небольшой технический момент:фонды не могут брать займы для покрытия таких выплат. Насколько я понимаю, им придется оставить наличные деньги. Это может немного снизить доходность ликвидных средств.

Как воспользоваться функцией мгновенного погашения в ликвидных фондах?

Теперь, когда нормативные требования приняты, можно ожидать, что КУА последуют их примеру и разрешат мгновенное погашение в своих схемах ликвидных фондов.

Возможность мгновенного погашения, несомненно, будет доступна через собственные приложения и веб-сайты AMC.

Платформа агрегатора MF Utility уже предоставляет возможность мгновенного погашения в Reliance Money Manager. Поэтому я считаю, что такая возможность будет распространена на другие ликвидные фонды, предлагающие мгновенный возврат.

Вы можете следить за другими порталами агрегаторов, чтобы следовать MF Utility в предоставлении возможности мгновенного погашения.

Эта возможность также может быть доступна через веб-сайты CAMS / Karvy или в офисах.

Такая возможность может быть недоступна через вашего местного дистрибьютора, если вы отправляете бумажные формы.

А как насчет существующих фондов, предлагающих мгновенное погашение?

Несколько сверхкоротких долговых фондов такие как Reliance Money Manager и фонд DSP BlackRock Money Manager, предлагали мгновенное погашение в течение некоторого времени.

SEBI ограничил возможность мгновенного погашения только ликвидными средствами. Следовательно, таким фондам UST, возможно, придется прекратить мгновенное погашение или изменить характер схемы фонда на ликвидную.

Насколько я понимаю, Reliance AMC уже планирует изменить характер схемы Money Manager на ликвидную. Это позволит им продолжать получать мгновенные выплаты. Ранее схема фонда позволяла выкупить до 2 лаков в день. Лимит также будет снижен до 50 000 рупий в день.

Инвестиции через электронные кошельки

1. Для покупки паевых инвестиционных фондов можно использовать только деньги, загруженные через интернет-банкинг, наличные или дебетовую карту.
2. Баланс, загруженный с помощью кредитных карт, кэшбэка или любой другой рекламной схемы, НЕ МОЖЕТ быть использован для покупки паев паевых инвестиционных фондов.
3. Лимит инвестиций составляет 50 000 рупий в год по схеме Паевого инвестиционного фонда. Всегда можно инвестировать в разные схемы. Хотя управление не будет удобным.
4. Во время погашения выручка от продажи поступит на ваш банковский счет (а не в цифровой кошелек).
5. Компании, выпускающие цифровые кошельки, НЕ МОГУТ предлагать какие-либо стимулы, такие как возврат денег за инвестиции в паевые инвестиционные фонды.
6. Насколько я понимаю, инвестиции будут осуществляться в Обычный план . (а не прямой план) схем МП.

Вам все равно нужно пройти KYC, прежде чем вкладывать деньги.

Однако с ограничением в 50 000 рупий за финансовый год это хорошо согласуется с ограничением KYC на основе Aadhaar. Если вы выполнили KYC на основе Aadhaar (а не полноценный KYC), вы можете инвестировать 50 000 рупий в каждую схему фонда в год.

Если цифровому кошельку удастся запустить успешную платформу MF, они рассчитывают на серьезный доход за счет комиссионных.

Что я думаю о таких ходах?

Думаю, это шаги в правильном направлении.

Разрешение MF-инвестиций через цифровые кошельки (наряду с KYC на основе Aadhaar) может увеличить проникновение паевых инвестиционных фондов. Нам придется подождать, чтобы увидеть, действительно ли это произойдет.

Ограничив мгновенное погашение до 50 000 рупий в день только в ликвидных схемах, SEBI предоставил механизм для такой возможности. Очевидно, снижает риск, связанный с возможностью мгновенного погашения.

Многие из нас могут начать использовать ликвидные средства в качестве замены остатка на сберегательных счетах, и это хорошо.

Однако не игнорируйте риск . Инвестиции в ликвидные фонды могут быть не такими безопасными, как остатки на сберегательных счетах или в банковских FD. Вам нужно управлять рисками.

Дополнительное чтение

Пресс-релиз SEBI