AUM (актив под управлением) паевых инвестиционных фондов, о котором сообщается на большинстве онлайн-порталов, представляет собой общую стоимость. AUM обычного плана (комиссии снимаются до объявления NAV) плюс АУМ прямого плана (без комиссии). В этой статье мы перечисляем самые популярные паевые инвестиционные фонды с прямым планом - это те, у которых самый большой AUM. Есть несколько сюрпризов!
Ежеквартально ассоциация паевых инвестиционных фондов Индии (AMF) сообщает среднюю величину AUM за квартал. Внутренний фонд фондов AUM отражается отдельно во избежание двойного учета активов. В этом отчете AUM прямого плана и паевые инвестиционные фонды с регулярным планом указываются отдельно. Кроме того, по каждому плану можно найти вариант AUM по дивидендам и вариант роста . . NB:Планы и варианты имеют разные значения для паевых инвестиционных фондов и не должны использоваться взаимозаменяемо!
Обычно учреждения предпочитают прямые планы для сокращения накладных расходов, а семь самых популярных фондов прямого плана являются ликвидными. Поэтому важно рассматривать AUM ликвидного фонда и прямого плана фонда овернайт отдельно.
Давайте теперь шаг за шагом нарезать AUM. Данные соответствуют средним активам под управлением (AAUM) за квартал с октября по декабрь 2020 года (рупии в лакхах).
Таким образом, общая доля прямого плана в AUM составляет 40,58%. Можно было бы ожидать, что большая часть этого будет в ликвидных фондах и фондах овернайт (институциональных и HNI AUM). Однако доля ликвидного фонда прямого планирования и AUM фонда овернайт составляет всего 11,82%.
Остальные 28,76% (то есть 40,58% минус 11,82%) - в других прямых планах! Однако, если вы посмотрите на 30 крупнейших фондов в этом неликвидном списке прямого плана без овернайта, станет ясно, что «большие деньги» переместились в фонды корпоративных облигаций, фонды с плавающей ставкой и другие типы краткосрочных облигаций. фонды с лучшим кредитным качеством.
Скорее всего, это связано с падением процентных ставок (которое больше всего повлияет на фонды денежного рынка) и проблемами кредитного качества, связанными с крахом Франклина. Ниже перечислены 30 крупнейших таких фондов.
В списке 100 лучших фондов всего 28 фондов, ориентированных на акции (исключая категории ликвидных средств и овернайт), но сюда входят пять арбитражных фондов (=«большие деньги»). Общая сумма AUM перечисленных ниже фондов составляет всего 3,7% от общей суммы AUM (все средства)
Название схемы NAVСредние активы под управлением (AAUM) за квартал с октября по декабрь 2020 года (рупии в лакхах) Арбитражный фонд Kotak Equity - рост - Direct736270,9 Фонд большой капитализации активов Mirae - прямой план-рост664823.4ICICI Prudential Bluechip Fund - Прямой план- Рост664040.7HDFC Equity Fund - Прямой план - Вариант роста 604974.1SBI BLUE CHIP FUND - ПРЯМОЙ ПЛАН - РОСТ Вариант плана-роста 474058.2Фонд долгосрочных акций Axis - вариант прямого планирования-роста417544.1ICICI Prudential Value Discovery Fund - Прямой план-рост408099,8Фонд Parag Parikh Flexi Cap - прямой рост плана Bluechip Fund - Прямой план-рост 368228.7 HDFC Mid Cap Opportunities Fund - Прямой план-вариант роста 360690.2 Арбитражный фонд HDFC Оптовый план-вариант роста Прямой план 349835.1 Nippon India Arb Фонд itrage - Прямой план - План роста - Вариант роста 346480,6 Адитья Бирла Sun Life Frontline Equity Fund - Рост - Прямой план 342181,9 ICICI Prudential Balanced Advantage Fund - Прямой план - Рост Фонд - План прямого роста 292597,3HDFC Top 100 Fund - Прямой план - Вариант роста 292466,9 Адитья Бирла Sun Life Equity Fund - Рост - Прямой план 250715,6 UTI - Индексный фонд NIFTY - Вариант роста - Прямой 230502,6 Axis Midcap Fund - Прямой план - рост 216531,4HDFC Balanced Advantage Fund - Прямой план - Вариант роста200252.5SBI Magnum Multicap Fund - ПРЯМОЙ ПЛАН - Вариант роста197458,8 Aditya Birla Sun Life Tax Relief '96 - Рост - Прямой план196974,3SBI Small Cap Fund - Прямой план-рост 18 45 40,4Индексный фонд UTI Nifty - единственный в своем роде фонд в приведенном выше списке. AUM прямого плана индексного фонда составляет только 0,75% от общего AUM прямого плана и около 3% неликвидных средств; прямые планы без ночлега. Это первая десятка индексных фондов.
Таким образом, в 2020 году произошел значительный сдвиг институциональных AUM от фондов денежного рынка (ликвидных; овернайт) к фондам с плавающей процентной ставкой и фондам краткосрочных и среднесрочных облигаций с высоким кредитным качеством. В списке AUM прямого плана акционерного капитала преобладают арбитражные фонды и активные фонды с большой капитализацией.