Мы оцениваем эффективность 28 активных взаимных фондов с большой капитализацией, сравнивая их доходность SIP за 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 лет с Nifty 50 TRI. Инвесторы будут знать о явной неэффективности фондов с крупной капитализацией с начала 2018 года, в то время как фактическая неэффективность началась задолго до этого: активные взаимные фонды изо всех сил пытаются превзойти Nifty 50 в течение последних семи лет!
Одной из причин явного отставания был рыночный дисбаланс, когда только несколько акций определяли доходность Nifty, в то время как остальная часть рынка падала:разница в доходности Nifty 50 и Nifty 50 Индекс равного веса на рекордно высоком уровне. ! (декабрь 2019 г.).
Обвал рынка в марте 2020 года и последующее восстановление частично устранили это несоответствие, и показатели активных фондов с большой капитализацией улучшились:активные MF с большой капитализацией восстанавливаются вместе с индексами с равным весом. Далее мы оцениваем их эффективность SIP по состоянию на 20 января 2021 года и сравниваем ее с ситуацией годом ранее.
Это означает, что мы будем оценивать доходность SIP за один год с 1 февраля 2020 г. по 1 января 2021 г. и вычислять доходность 20 января 2021 г.; двухлетний SIp возвращается с 1 февраля 2019 года по 1 января 2021 года, а расчетный доход – 20 января 2021 года и т. д.
Это означает, что мы будем оценивать доходность SIP за один год с 1 февраля 2019 года по 1 января 2020 года и рассчитывать доходность на 20 января 2020 года; двухлетний SIp возвращается с 1 февраля 2018 года по 1 января 2020 года, а вычисление – 20 января 2020 года и т. д.
Нет активных фондов с большой капитализацией с доходностью выше индекса Nifty 50 TRI
С момента до краха (январь 2020 г.) до настоящего времени (январь 2021 г.) мало что изменилось. Нет особого смысла выяснять имена постоянно превосходящих компаний, поскольку они тоже будут постоянно меняться. Например, компания Franklin Bluechip, которая несколько лет была неэффективной, в прошлом году показала лучшие результаты.
Сами лидеры не имеют особой истории стиля, поскольку требование SEBI о 80 % больших капиталовложений (Nifty 100) вступило в силу только с середины 2018 года.
Это только для тех, кто запутался. Если вы держите неэффективные активные компании с большой капитализацией
Вариант 1: Переход на индексные фонды. Мы уже обсуждали, как можно объединить фонды Nifty и Nifty Next 50 для создания крупных индексных портфелей со средней капитализацией.
Вариант 2: Переход на гибридные фонды. По крайней мере, соотношение расходов окупает периодическую перебалансировку и относительно более низкую волатильность.
А как насчет средней и малой капитализации? Могу ли я не использовать здесь активные фонды, потому что управляющие фондами могут легко превзойти индекс? К сожалению, они могут с большей регулярностью превзойти индекс средней или малой капитализации, но все еще борются с Nifty Next 50.
Некоторые люди советуют действовать по принципу дроби:купить несколько активных фондов и несколько индексных фондов для «некоторой усредненной выгоды». Это ужасный совет с неизмеримой пользой.
Если вы хотите перейти на индексные фонды, самое время сделать это, когда ваш портфель невелик. Когда будущие инвестиции в индексные фонды (и будущие переходы от активных к индексным) могут принести пользу.
Всегда найдется «какой-то фонд», который работает лучше, чем индекс. Оглядываясь назад, легко определить его и начать инвестировать. Проблема в том, что игра в музыкальные стулья начинается снова, как только вы начинаете инвестировать.
Как создать SIP-портфель паевых инвестиционных фондов?
Как показали себя взаимные фонды акций в 2021 году?
Эти 48 паевых инвестиционных фондов превзошли Nifty в 2019 году!
Предлагают ли активные взаимные фонды защиту от убытков? Или это миф?
Почему SIP в взаимных фондах с малой капитализацией — пустая трата денег и времени