«Долгосрочный» SIP может научить нас многому о риске и вознаграждении. Это уроки, извлеченные из рупий. 500 ежемесячных SIP, работающих с августа 2009 года в Sundaram Midcap Fund для родственника. Некоторые склонны отвергать наш предыдущий анализ «риска SIP» как «теоретический». Итак, вот выводы о «настоящих деньгах»!
Когда был запущен was SIP, это была идея по принципу «все или ничего» с высоким риском и возможным высоким вознаграждением - платить за обучение ребенка в колледже тихим, достаточно стабильным фондом. Я полагал, что если я проиграю, я смогу восполнить это из другого места. Это не входило в мои плановые планы.
С тех пор я увеличил сумму SIP, но анализ ниже предназначен для рупий. 500 в месяц. Вложенная сумма не влияет на риск или доход, связанный с фондом. Спустя 11 лет программа SIP будет продолжена в том же фонде только в качестве эксперимента.
Читателю важно понимать контекст здесь. Для регулярной цели важно распределение активов и регулярное управление рисками. Итак, первый урок НЕ состоит в том, чтобы вкладывать все или большую часть своих денег в фонды средней капитализации! Я хотел бы повторить, что это сейчас только эксперимент, от которого я мог позволить себе потерять все. Пожалуйста, не делайте этого со своими портфолио
Ранее я писал о фонде:Обзор фонда Sundaram Mid Cap:стабильный исполнитель. Сегодня я бы сказал, что это тихий фонд, не привлекающий особого внимания. Десять лет назад я, как рядовой новичок, не совсем помню, как и почему выбрал именно это! Возможно, я был под неверным предположение, что «в долгосрочной перспективе фонды средней капитализации превзойдут фонды большой капитализации. Возможно, поскольку мои первые инвестиции были в Sundaram Tax Saver и я знал, где находится офис AMC, я выбрал именно этот! Подробнее:Десять лет инвестирования в паевые инвестиционные фонды:мой путь и извлеченные уроки.
Да, я был инвестором «напрямую в КУА» в регулярных планах. КУА удерживала комиссионные из этого фонда до 1 января 2013 года. 28 января 2013 года я перешел с обычного плана на прямой. Вы можете увидеть это крошечное движение вниз.
Ранее я писал о путешествии этого SIP в марте 2018 года. В то время XIRR (годовая доходность) составляла неплохие 20% (после 9 лет). В этом пространстве все меняется очень быстро! В августе 2019 года он упал примерно до 13% (через 10 лет), а через год - до 10% (через 11 лет).
Это эволюция общих инвестиций и стоимости.
Глядя на это, довольно легко и удобно делать некоторые ленивые выводы, например, SIP делают человека дисциплинированным (нет, они не делают) и как SIP всегда работают в долгосрочной перспективе (нет, они не работают). Если вы хотите увидеть то, что хотите увидеть, остальная часть статьи может вам не помочь. Если вы хотите погрузиться глубже и понять риски, тогда приступим.
Сначала присмотритесь. В течение первых четырех лет доходность равна нулю. Абсолютная прибыль или убыток и процентное соотношение (2-й график ниже) показывают, насколько может измениться прирост SIP.
С 0% прироста до 120% примерно за два года с сентября 2013 г. и падение на 130% с февраля 2018 г. по март 2020 г. Если я не упоминал об этом раньше, это с 8-го по 10-й год SIP.
Это процентный прирост или убыток для теоретической SIP стартовал в апреле 2006 года. Когда рынок начал корректироваться в феврале 2018 года, SIP оставалось на два месяца меньше, чем на 12 лет. Около 175% накопленной прибыли было потеряно с февраля 2018 года по март 2020 года.
Подробнее:SIP ПИФ не снижают риск! Остерегайтесь дезинформации
Это можно увидеть лучше. СЧА фонда и стоимость SIP вместе показаны ниже. Чтобы подчеркнуть, как стоимость SIP в значительной степени зависит от окончательной стоимости SIP (а не от «средней» покупной цены), два графика нормализованы по отношению к их значениям на 7 августа 2020 года.
Изначально количество единиц, накопленных через SIP, невелико, и движение в значительной степени определяется инвестициями месяц за месяцем.m Как только стоимость накопленных единиц становится значительной, прибыль от SIP просто зависит от движения NAV.
Это причина, по которой я продолжаю говорить о SIP как о заливке воды в ведро на зыбкой земле. Представьте, что вы наполняете ведро небольшими кружками воды. Эти кружки - ежемесячные платежи. Большинство людей беспокоятся о том, чтобы наполнить ведро, когда рынок нестабилен (а когда это не так ?!), или о том, когда добавить следующий взнос. Они не понимают, что ведро стоит на шаткой почве. Если ведро упадет, SIP, независимо от возраста, всегда приведет к потере. Вот почему я постоянно говорю, что SIP не снижают риск. Продавцов наплевать на тряску в ведре. Они только хотят, чтобы вы продолжали подавать воду, несмотря ни на что.
Используя инструмент SIP XIRR Tracker, мы можем построить график годовой доходности месяц за месяцем.
Обратите внимание, что XIRR падает с конца 2014 года !! Если 20% -ный доход после 8-9 лет инвестирования может превратиться сегодня в 10% через 11 лет, существует более чем разумная вероятность того, что он станет однозначным и подобным FD, если сегмент средней капитализации не будет процветать в следующие несколько лет. Вероятность того, что это произойдет из-за блокировки, высока. Риск никогда не уменьшается в долгосрочной перспективе, и SIP никак не поможет!
Пожалуйста, не думайте, что доходность низкая только потому, что рынки падают. Сделанные выше выводы могут быть сделаны и были сделаны в августе 2019 года и марте 2018 года (см. Ссылки выше) - уроки бычьего и медвежьего рынков в отношении риска не меняются.
Если вы запутались, позвольте нам прояснить:систематическое и дисциплинированное инвестирование в акционерный капитал является ключом к созданию богатства. SIP просто покупает паи паевых инвестиционных фондов каждый месяц в одно и то же число. SIP - это не систематическое инвестирование. SIP - это автоматическое инвестирование.
Нет ничего плохого в автоматическом инвестировании, пока существует система:четкая цель, четкое распределение активов и четкая стратегия управления рисками. Если вы оставите SIP работающим в надежде, что он будет работать в будущем, вы оставляете судьбу своих инвестиций на волю удачи. Конечно, ваши деньги заслуживают большего!
Можно систематически инвестировать каждый месяц И систематически снижать риск портфеля. Они не исключают друг друга. См. "Как систематически снижать риск, связанный с SIP"