Давайте рассмотрим вопрос, заданный читателем:«Вместо того, чтобы создавать взаимный фонд SIP, могу ли я инвестировать небольшие суммы самостоятельно каждый месяц?» Ответ может показаться тривиальным для старых инвесторов, но его стоит пояснить для новичков.

Если вы зададите этот вопрос любому сотруднику AMC или специалисту по продажам взаимных фондов, они сразу же скажут:«Нет, SIP — лучший способ привить дисциплину и регулярно инвестировать». Причина, по которой они это говорят, должна быть очевидной. Они знают, что розничные инвесторы не вкладывают или не могут вкладывать много. Поэтому они хотят следующего лучшего:мягко принудить инвесторов установить для себя регулярную комиссию и поток прибыли.

Не поймите меня неправильно. Нет ничего плохого в SIP или автоматизированном способе ежемесячной покупки единиц. Я хотел бы подчеркнуть, что нет ничего плохого в том, чтобы ежемесячно покупать единицы самостоятельно. На самом деле, вопреки тому, что говорят «эксперты», ручное инвестирование имеет поведенческие преимущества, учитывая способы продажи SIP.

Во-первых, давайте избавимся от некоторых детских представлений. Инвестирование вручную или автоматизированное инвестирование не дает никакой выгоды с точки зрения доходности или риска. В любом случае, при регулярном инвестировании вслепую доход, который мы получаем, просто зависит от уровня рынка на момент проверки. См.:Чему я научился за 11 лет SIP в фонде со средней капитализацией.

Во-вторых, всякий раз, когда я говорю, что в настройке SIP нет необходимости, инвесторы спрашивают:«Тогда когда мне следует инвестировать?». Неважно – 1 числа месяца или месяца или 28 числа. Просто инвестируйте, когда можете. См.:Какая лучшая дата для запуска SIP взаимных фондов? Результаты более 4000 возвратов SIP за 10 лет!

Те, у кого есть проблемы с расходами, могут инвестировать раньше. Если вы думаете, что SIP решит проблему расходов, подумайте еще раз — SIP можно остановить за пару кликов, и важен не сам SIP, а вложенная сумма!

Естественно, ручное инвестирование приведет к новому набору вопросов:стоит ли ждать мини-падений, а затем инвестировать? Опять же, это не имеет значения, если вы инвестируете каждый месяц. Это обряд посвящения, часть естественной эволюции инвестора. Пока кто-то не считает, что один способ инвестирования лучше другого, все возможно.

Итак, ответ на вопрос «Могу ли я вместо SIP взаимных фондов инвестировать самостоятельно каждый месяц?» да, можно. Между ними нет никакой разницы, если это делается регулярно и последовательно. В автоматическом или ручном режиме все, что вы делаете, — это накапливаете паи взаимных фондов.

Инвесторы, которые ценят целевое инвестирование и необходимость систематического управления рисками, также склонны ценить ручное инвестирование или, по крайней мере, признают, что это то же самое, что и SIP.

Я бы порекомендовал ручное инвестирование тем, кто понимает основы построения портфеля, так как это дает им практическое представление о проблеме, а не подход «инвестируй и забудь», который сотрудники AMC хотели бы, чтобы вы приняли.

Новый инвестор склонен думать о SIP как о договоре, похожем на страховой полис, и часто предполагает, что КУА может взимать штраф за пропущенные платежи. Первый шаг к эффективному управлению портфелем, в частности к ребалансировке портфеля , – это мышление с точки зрения паев взаимных фондов.

Мы покупаем единицы в обмен на деньги и продаем их обратно в AMC, если нам нужны деньги, как по текущей NAV. Так просто. Инвестируйте вручную или через SIP, выводите вручную или через SWP, переключайтесь с одной схемы на другую вручную или через STP — это просто вопрос обмена единицами.

Народ AMC не заботится о ваших потребностях или соответствующем распределении активов для этих нужд. Они хотят, чтобы в их самые дорогие схемы, автоматизированные с помощью SIP, вкладывалось «все, что вы можете сэкономить».

Как бы тяжело это ни было для многих, ручное инвестирование с установленной системой является поведенчески выгодным. Вы можете инвестировать, когда хотите, сколько хотите или прекратить инвестировать на несколько месяцев. Перебалансируйте без беспокойства и т. д.

Если вы не можете регулярно инвестировать самостоятельно без автоматизации, то вы, безусловно, не в состоянии управлять рисками, которые не могут быть автоматизированы в соответствии с вашими личными потребностями. От ручного вмешательства никуда не деться.