Вы когда-нибудь слышали, как кто-то сказал, что «инвестирование в фондовый рынок похоже на азартную игру»? Ну, по крайней мере частично, это более точно, чем мы готовы признать. Ментальные аспекты, необходимые для достижения успеха в покере (азартных играх), акциях и жизни (крупнейшая из всех азартных игр), — это одно и то же, — утверждает Шриватсан в этой статье. Шриватсан, как многие читатели, возможно, уже знают, является постоянным автором, и его самые известные работы:Забудьте о следующем Infy; Можете ли вы определить следующий Satyam? И недавний вирусный хит:Забудьте о баффеттизме/мунгеризме:попробуйте эти советы по личным финансам 2000-летней давности!
Шриватсан который хотел бы, чтобы его называли «давним читателем» freefincal, отвечает за добавление блока «Прибыль» в анализатор акций:«Автоматизированный анализ акций заработка с данными Screener.in». Он обсуждал:если БДП проиграет выборы в Лок Сабха в 2019 году, произойдет ли крах фондового рынка? И указал:Хотите финансового успеха? Бюджет времени и энергии превыше денег! Теперь о нем.
Игра с нулевой суммой — это игра, в которой выигрыш одного человека точно равен проигрышу другого. Общая вовлеченная сумма остается прежней, но она перераспределяется.
В покере, чтобы вы выиграли раздачу, ваш оппонент должен проиграть. Горшок остается прежним. Победитель получает все.
На (вторичном) фондовом рынке торговля , (например, опционы и фьючерсы), чтобы вы могли купить акции, должен быть другой человек, готовый продать. Забавно и иронично, что у человека, покупающего акции по определенной цене, есть «n» причин, а у человека, продающего те же акции по этой цене, — «n» причин.
В жизни у всех одни и те же 24 часа в сутках, и, как гласит клише, «Kuch paane ke liye, kuch khona bhi padta hai ». Вся жизнь состоит в том, чтобы найти компромисс между энергией, временем и деньгами. (Бесстыдная самореклама:см. мою предыдущую статью здесь, на freefincal)
Каждый новичок в покере и на фондовом рынке (и в жизни) с самого начала ожидает крупного выигрыша и воспринимает выигрыш как должное. Обычно так не бывает. Почти 99,99 % из нас обжигают пальцы в покере и на фондовом рынке, прежде чем станут серьезными и начнут учиться (включая вас).
Особенно жизнь — это крайне нелинейное, прерывистое путешествие. К сожалению, в Индии мы привыкли думать, что это пошаговая линейная прогрессия (точно так же, как LKG, UKG к XII, 1 st год, последний год и др.). Если кто-то говорит:«У меня перерыв», мы задаемся вопросом, что не так с этим человеком. Потому что перерыв ломает нашу непрерывную линейную ментальную модель 🙂 Взгляните на этот график на рисунке 1. Кажется знакомым? Есть предположения?
Это выигрыш покерного профи, нанесенный на графике за 50 тысяч раздач. Это та же самая тенденция, которую демонстрируют ваши инвестиции в акции в «долгосрочной перспективе». Жизнь тоже проходит стадии стремительного взлета, стремительного падения, фазы застоя и возрождения. Промойте и повторите.
Возможно, вы слышали эти поговорки. Всем известно следующее:
Покер:делайте ставки с хорошими руками, чекайте со средними руками и сбрасывайте остальное дерьмо.
Акции:покупайте дешево, продавайте дорого
Жизнь:хорошо учись, много работай, успех придет.
Простой; наглядно и легко! Я прав?
Покер:В зависимости от борда, оппонента, моделей ставок и денег на кону у вас есть только четкое представление о том, какая рука является хорошей, а какая нет. Наличие только туза на монотонно связанной доске против трех игроков обычно бесполезно, но иногда это помогает выиграть. Чтобы решить, что хорошо, а что плохо, требуется немало навыков и знание тенденций оппонента.
Акции:никто не знает и не может предсказать истинное дно или истинный максимум. Дно или максимум обычно известны только постфактум. Иногда минимум может быть локальным минимумом, который может заставить вас купить! (Например, розовые бумаги могут указывать на то, что акции достигли 52-недельного минимума как на время для покупки. Проверьте, сколько акций находится на низком уровне, если построить график за последний год, но намного выше, если рассмотреть последние 3-5 лет!)
Жизнь:Чрезвычайно важно, что вы тщательно изучаете, где и как вы усердно работаете и как долго вы этим занимаетесь. Это предвестники успеха. Есть причина, по которой традиционная мудрость является общепринятой. См. пункт 10.
Покер:отправляйтесь в Лас-Вегас и узнайте, кто больше всего проигрывает за покерным столом в любой конкретный вечер. Обычно вы сталкиваетесь с инвестиционными банкирами-миллионерами, докторами математических наук, нейрохирургами, молодыми нуворишами 20-х годов, которые только что обналичили IPO своих стартапов. Вы обнаружите, что они пытаются проворачивать возмутительные блефы, супер-причудливые ходы, ловушки и разоряются.
В покерных кругах и на фондовых рынках есть известная цитата:
Запасы:Кто из вас знает Исаака Ньютона? Он парень, который сделал всю мою жизнь несчастной, начиная со школьного курса физики и заканчивая степенью магистра. Конечно, он аннадата этого владельца блога, поэтому я не могу бросать твердые снаряды, бросая вызов гравитации, изнутри конструкций, построенных из переохлажденных жидкостей :). (Мой внутренний Шаши Тарур в восторге!)
Кто из вас знает о пузыре Южных морей?
Джейсон Цвейг пишет:«…Сэр Исаак Ньютон был одним из самых умных людей, которые когда-либо жили, как большинство из нас определило бы интеллект. Но, с точки зрения Грэма, он был далеко не разумным инвестором. Позволив толпе взять верх над своим мнением, величайший ученый мира поступил как дурак…» Эта цитата прекрасно подводит итог.
Жизнь:Мы видим это снова и снова, верно? Эти книги могут помочь
Покер:Будут длительные периоды, когда, несмотря на то, что вы все делаете правильно и играете идеально, вы будете продолжать проигрывать или едва приносить прибыль. Это может растянуться даже до 100 000 раздач или 6 месяцев. Будут дни, когда вы будете терять свои стеки четыре раза подряд из-за удачливых идиотов, или ваш банкролл упадет на 20% из-за того, что вы проиграли крупный банк из-за проигрыша на ривере. Будут сессии, в которых карты, которые вы сбросите, на самом деле окажутся победителями в крупном банке.
Сможете ли вы сохранять спокойствие, сосредоточенность и по-прежнему добиваться успеха?
Акции:та же концепция. Акции могут долгое время оставаться на одном уровне и взорваться как мультибаггер. Можете ли вы все еще держаться за свое убеждение? Когда все на вашей работе «инвестируют» в нищие акции с дерьмовыми фундаментальными показателями во время бычьего рынка и хвастаются 10-кратным доходом за 3 месяца, можете ли вы быть решительным?
Жизнь: Человек, который может выполнить «இடுக்கண் வருங்கால் நகுக».
Улыбка во время беды (курал 621) — это высший Мукаддар ка Сикандар. Подробнее о Kural gyan см.: Забудьте о баффеттизме/мунгеризме:попробуйте эти советы по личным финансам 2000-летней давности!
Покер:у игрока есть выбор:играть в любой или во все виды холдема, омахи, разза или семикарточного стада по безлимитному или пот-лимитному покеру в тайтовом, лузовом, пассивном или агрессивном стиле. Есть несколько игр и несколько способов заработать деньги. Ни одна игра или стиль не превосходит другие, если вы в конечном итоге зарабатываете деньги.
Акции:Опять же, вы можете быть ценителем, ростом, разворотом, окурок сигары, противоположным, импульсным инвестором, парнем, покупающим и удерживающим, парнем внутридневной торговли, чартистом, открывающим длинные позиции, короткими продажами, использующим алгоритмическую торговлю опционами или фьючерсами. Есть много проспектов. Кричать с крыш о том, что ценные инвестиции, баффетизм, покупать и держать до бесконечности — это Святой Грааль для зарабатывания денег, — это ошибочная пропаганда. Все зависит от вашего уровня комфорта, имеющегося капитала, терпимости к риску и опыта.
Жизнь: Существует множество вариантов, как прожить свою жизнь по-своему, а не по чужим правилам или доктринам (поклонники Раджниканта – трижды выкрикните диалог с ударом). Ваша жизнь не обречена, если вы не инженер, не врач и не входите в список Forbes 30 моложе 30 на 25 Дж. И это исходит от того, кто прошел часто проторенной дорогой, часто протоптанной тропой, и протоптал ее до такой степени, что на ней никогда не росла трава!
Покер:Знать, когда фолдить, — это то, что делают великие игроки. Это сэкономит вам много денег, которые вы в противном случае потеряли бы, играя. У вас могут быть карманные тузы (самая сильная рука). Но если пассивный игрок, который все это время безропотно коллировал ваши ставки, вдруг проснется и поднимет вас на безобидной доске, будьте готовы отказаться от него. Вы разбиты. Нет смысла выбрасывать плохие деньги после хороших. Сложите, идите дальше. Будут другие руки, другие игроки и миллионы возможностей. Это был не тот.
Акции:вы провели огромное исследование, ваш поисковый запрос идеален, вы знаете каждое слово из годового отчета этой компании за последние десять лет, вы собирали сплетни, вы посещали общие собрания акционеров, зарабатывали звонки, и ваш оценочный лист Excel мог бы посрамить Асвата Дамодарана. После всего этого ваши купленные запасы разряжаются и неумолимо катятся вниз — продайте это чертово дерьмо. Отпусти ситуацию. Не усредняйте его. Будут и другие возможности.
Помните Абхиманью? Он прекрасно знал, как войти, но, к сожалению, не знал, как выйти. Та же история с акциями. Ресурсов, в которых говорится о том, когда продавать, очень мало.
Жизнь: Будь то память, работа, отношения или человек, если в какой-то момент вы осознаете, что это не работает и нет перспектив в будущем – пусть идет. Нет смысла цепляться за прошлую славу или за то, что было. Сосредоточьтесь на том, что должно быть. Не зацикливайтесь на заблуждении о невозвратных затратах. Опять же, будет много возможностей.
Покер:Каждый покерный профи живет и дышит +EV (положительное математическое ожидание). Принятие решений (бет/колл/фолд), максимизирующих ожидаемое значение в долгосрочной перспективе. Значение:Более 100 000 или более раздач, если вы будете придерживаться такого процесса принятия решений или мышления, вы должны показать значительную прибыль. Вы проиграете кучу раздач тут и там, но в конечном итоге вы окажетесь в гораздо лучшей форме по сравнению с вашими оппонентами.
Акции:прочтите раздел о покере еще раз. Звучит знакомо? Принятие решения? Процесс? В долгосрочной перспективе? Или вы можете определить, кто сказал эту цитату ?? Если вы не смогли, то вы не стоимостной инвестор. Ты проклятие племени! :П
«…инвестирование — это уникальный вид казино, в котором вы не можете в конце концов проиграть, пока играете только по правилам, которые ставят шансы прямо в вашу пользу…»
Life:Слышали об отложенном удовольствии? Сколько из нас сделали это — Поднимите руки, пожалуйста — Меняйте работу только из-за увеличения на 30% по сравнению с текущим пакетом, игнорируя все остальные факторы гигиены и мотивации?
Покер:самая слабая рука в покере 72o побеждает самую сильную AA примерно в 12% случаев. Бывает. Даже черепаха иногда бьет зайца.
Вот вы радостно маршируете с фантазиями что-то вроде этого, этого и этого. Затем это происходит. Что ж, с этим ничего не поделаешь.
Акции:Да, у всех нас есть фантазии гордо сказать:«Я блоггер/писатель/инвестор»; «Я бросил свою постоянную работу, чтобы медитировать в Гималаях с видом на озеро, и я пишу о строительных лесах для менталов и моделей». Я предполагаю, что этого не будет в 1929, 1987, 1999, 2008 и следующих 20xx???
Жизнь: Я уверен, что кто-то из ваших близких получил большую тройку, или вы знаете людей, которые только что потеряли сознание и умерли из-за разрыва церебральной аневризмы. да. Дерьмо случается. Мучительно больно, когда это происходит с тобой или с кем-то из твоих близких. Неизменно первая реакция людей — спросить себя:«Почему я?»
Вероятно, именно поэтому индийская философия удобно объединяет все необъяснимые случайные события, не имеющие очевидной причинно-следственной связи, с термином, называемым «Судьба».
Покер:это похоже на то, что гуру менеджмента любят называть «фокусом на продвижении» по сравнению с «фокусом на предотвращении». Ученик — это тот, кто начинает с очень низких ставок, изучает вещи на этом уровне, играет, выигрывает и становится лучше, продвигается вверх, пробует играть и соревнуется на все более и более высоких ставках с более сильными игроками. Гриндер — это тот, кто чувствует себя комфортно и счастлив, играя онлайн за 16 столами одновременно, играя на определенном уровне по 8 часов в день и получая такой постоянный винрейт каждый день.
Акции:у человека А есть десять лакхов для инвестирования. Он помещает его в изящные 100 индексных фондов равного веса. Лицо Б распределяет одинаковую сумму по пяти акциям, в отношении которых он провел комплексную проверку. Кто измельчитель? Кто ученик? Кто главный между Джоэлом Гринблаттом и Баффетом?
Жизнь: Теперь вы понимаете, почему это называется ежедневной рутинной работой? Вам нравится пробираться в своей зоне комфорта или погружаться в неизведанные воды? Является ли ваш опыт работы одним годом с повторением n лет или наоборот?
Это ваша жизненная философия? или
Это:Через двадцать лет вы будете больше разочарованы тем, чего не сделали, чем тем, что сделали — Марк Твен
Опять же, абсолютно ничего плохого в том, чтобы быть либо. Но будьте верны себе.
Покер:когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом уходит с деньгами, а человек с деньгами уходит с опытом
Акции. Если вы не изучаете какие-либо компании, вы добьетесь такого же успеха при покупке акций, как и в игре в покер, если будете делать ставки, не глядя в свои карты. Есть предположения, кто это сказал?
Жизнь: Практика не делает совершенным. Совершенная практика делает совершенным. Я не говорю умное клише, которое приходит с одним из этих BS мотивационных статусных сообщений WhatsApp.
Прочтите «Роль преднамеренной практики». в достижении экспертных результатов Эриксоном, Крампе и Ромером», или как Малкольм Гладуэлл назвал свое знаменитое правило 10 000 часов в книге Outliers. Обратите внимание:важна целенаправленная практика, а не 10 000 часов.
Пример – Тендулкар, Майкл Джордан, Моцарт, Битлз, Баффет
PS:Если вы добрались сюда после 2300 слов, вы ученик или гриндер?