Какие категории взаимных фондов используют розничные инвесторы? Отчет АМФИ
Хотите знать, какие взаимные фонды предпочитают розничные инвесторы, как высоко инвестируют частные лица Networth? Давайте взглянем на Ассоциацию взаимных фондов в Индии — AMFIs AUM-Category / Age-Wise и Folio Data по состоянию на 30 июня 2019 года. Недавно я использовал это, чтобы узнать, насколько популярно инвестирование в индексы в Индии (см. видео ниже). ).
AMFI использует четыре классификации инвесторов:Корпорации; Банки/ФУ; ФИИ; Лица с высоким уровнем дохода (HNI); Розничная торговля; HNI — это те, кто может инвестировать рупий. 2 лакха или больше (полагаю, за один раз в любой схеме, не только в НФО). FI — индийское финансовое учреждение, FII — иностранные институциональные инвесторы. Это концептуальный документ отрасли по укреплению позиций
Промышленность MF управляет 24 25 040,35 крор по состоянию на 30 июня 2019 года, распределенными (неравномерно) по 83 771 689 фолио. Давайте посмотрим, какие категории популярны среди каждого типа инвесторов в процентах от общего объема активов под управлением.
Начнем с доли для каждого типа инвестора. Основным источником дохода КУА являются корпорации и HNI. Розничная торговля значительна, но только на третьем месте. Проникновение МФ среди банков и ФУ на удивление низкое!
Классификация инвесторовВсего AUCКорпорации39,79%Банки/FI1,93%FII0,36%Физические лица с высоким уровнем дохода
*
34,03%Розница23,89%
Корпоративы
Корпорации предпочитают размещать большую часть своих денег в ликвидных фондах или фондах овернайт с почти равной суммой в других долговых фондах. Удивлен, обнаружив 2% от общего объема активов под управлением в гибридных фондах!
КатегорияКорпорацииФонд ликвидности/фонд денежного рынка/фонд с плавающей запятой14,96%Оставшийся доход/Схемы, ориентированные на долговые обязательства14,05%ETF (кроме золота)5,41%Схемы, ориентированные на рост/капитал2,95%Гибридные схемы2,00%Схемы с капиталом/фонд с 10- год постоянной продолжительности0,21%Индексные фонды0,10%Золотой ETF0,09%Фонд фондов, инвестирующих за рубежом0,02%Схемы, ориентированные на решение0,00%
Люди с высоким уровнем дохода
HNI предпочитают долговые фонды с более длительным сроком погашения, фонды акций и гибридные фонды! Доля заемных средств с более коротким сроком погашения на удивление мала, что говорит о том, что они предпочитают другие средства обеспечения ликвидности. Впечатлен тем, что HNI любят фонды Hyrbid.
Категория схемыЛица с высоким уровнем доходаСхемы, ориентированные на остаточный доход/долг10,90%Схемы, ориентированные на рост/капитал10,78%Гибридные схемы8,16%Ликвидный фонд/фонд денежного рынка/фонд с плавающей запятой3,56%ETF (кроме золота)0,17%Схемы, ориентированные на решение0. 16%Gilt Fund/ Gilt Fund с 10-летней постоянной дюрацией0,11%Индексные фонды0,07%Золотой ETF0,07%Фонд фондов, инвестирующих за рубежом0,05%
Предпочтения по категориям взаимных фондов для розничных инвесторов
Категория схемыРозничная торговляРасширение/Схемы, ориентированные на акции17,44%Гибридные схемы3,74%Схемы, ориентированные на оставшийся доход/долг1,51%Схемы, ориентированные на решение0,53%Ликвидный фонд/фонд денежного рынка/фонд с плавающей запятой0,44%ETF (кроме золота)0,07% Индексные фонды0,07%Золотой ETF0,05%Gilt Fund/Gilt Fund с 10-летней постоянной дюрацией0,03%Фонд фондов, инвестирующих за рубежом0,02%
Наблюдения
В случае розничных инвесторов наблюдается значительный перекос в сторону диверсифицированных фондов акций. Обидно, что доля гибридов довольно скудна. Даже сегодня прямая доля розничных AUM составляет всего около 12% или около того. Таким образом, выбор здесь в основном определяется продавцами с прогнозом огромной прибыли в будущем (без этого никто не стал бы покупать!!)
Прямая доля HNI в два раза выше доли розничной торговли. Это может быть причиной того, что HNI гораздо больше предпочитают гибридную схему. Кроме того, продавцы могут предлагать «более низкую» версию, чтобы AUM с более высоким значением было более липким.
Насколько популярно инвестирование в индексы в Индии?
https://www.youtube.com/watch?v=OEWp0EsNqQ0
Полные данные по категориям представлены ниже.
Ликвидный фонд/фонд денежного рынка/фонд с плавающей запятой
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% к общему количествуКорпорации362782,673,7Банки/ФУ32269,56,56ФИИ108,020,02Лица с высоким уровнем дохода86327,0617,54Розничная торговля10773,052,19Всего492260,2100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % к общему количествуКорпорации531112,64Банки/ФУ17450,09ФИИ6590,03Физические лица с высоким уровнем дохода
*
37641918,75Розница157606378,49Итого2007997100
Gilt Fund/Gilt Fund с 10-летней постоянной дюрацией
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% от общей суммыКорпорации5031.0758,56Банки/финансовые организации76480,89FII176922,06Физические лица с высоким уровнем дохода
*
2627.530.58Розница679.617.91Всего8591.57100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % от общего количестваКорпорации22612,55Банки/ФУ370,04ФИИ80,01Физические лица с высоким уровнем дохода
*
1059111,96Розница7568585,44Всего88582100
Остальные схемы, ориентированные на доход/долг
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% к общей суммеКорпорации340834.852,11Банки/ФУ10425.021.59ФИИ1930.150,3Физические лица с высоким уровнем дохода
*
264339.940.42Розница36511.635.58Всего654041.5100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % от общего числаКорпорации1014742,29Банки/ФУ21830,05ФИУ410Частные лица с высоким уровнем дохода
*
131917329,71Розница301701867,95Всего4439889100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % от общего числаКорпорации1935630,32Банки/ФУ7840ФИИ5550Физические лица с высоким уровнем дохода
*
32644035,38Розница5717184094,29Итого60631145100
Гибридные схемы
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% от общей суммыКорпорации 48 539 814,31Банки/ФУ 233 170,07ФИИ1741 510,51Физические лица с высоким уровнем дохода
*
197826.558.34Розница90750.7326.76Всего339091.7100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % от общего числаКорпорации677360,71Банки/ФУ1720ФИИ430Частные лица с высоким уровнем дохода
*
151222515,84Розница796549483,45Всего9545670100
Схемы, ориентированные на решение
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% от общей суммыКорпорации33.320.2Банки/финансовые организации0.010FIIs00Частные лица с высоким уровнем дохода
*
3944.4223.48Розничная12824.1776.33Всего16801.92100
Классификация инвесторовКоличество фолио% к общему количествуКорпорации1290Банки/ФУ10ФИИ00Физические лица с высоким уровнем дохода
*
472610,88Розница533265899,12Итого5380049100
Индексные фонды
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% от общей суммыКорпорации2377,2741,57Банки/ФУ2,70,05ФИИ00Физические лица с высоким уровнем дохода
*
1752.2730.64Розничная1586.7627.75Всего5719100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % к общему количествуКорпорации21010,67Банки/ФУ30ФИИ00Физические лица с высоким уровнем дохода
*
201326,41Розница29175592,92Всего313991100
Золотой ETF
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% к общей суммеКорпорации2103,4242,66Банки/ФУ7,60,15ФИИ00Физические лица с высоким уровнем дохода
*
1688.4934.25Розничная1130.9222.94Всего4930.43100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % от общего количестваКорпорации29310,89Банки/ФУ120ФИИ00Физические лица с высоким уровнем дохода
*
200706,13Розница30450292,97Всего327515100
ETF (кроме золота)
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% от общей суммыКорпорации13125892,83Банки/ФУ2771481,96ФИИ1628051,15Физические лица с высоким уровнем дохода
*
4105.352.9Розница1626.491.15Всего141389.4100
Классификация инвесторовКоличество фолио в % от общего числаКорпорации116271,28Банки/ФУ510,01ФИИ110Частные лица с высоким уровнем дохода
*
415554,57Розница85605394,14Всего909297100
Фонд фондов, инвестирующих за рубежом
Классификация инвесторовAUM (Rs. Cr)% к TotalCorporates414,1520,45Banks/FIs00FIIs00High Private Privates
*
1101.6354.4Розница509.2725.15Всего2025.05100
Классификация инвесторовКоличество фолио% к общему количествуКорпорации7880,62Банки/ФУ00ФИИ00Физические лица с высоким уровнем дохода
*
90457,09Розница11772192,29Итого127554100
