Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Midcap 150 открывается для инвестирования с 19 августа. Это второй индексный фонд средней капитализации в Индии. Главный AMC провел индекс, который отслеживал индекс Nifty Midcap 100 с мая 2014 года по июнь 2017 года * . В этой статье давайте сравним эффективность Nifty Midcap 150 с активными фондами средней капитализации и выясним, имеет ли смысл инвесторам рассматривать этот фонд.

Что такое индекс Nifty Midcap 150? Как мы обсуждали в Обзоре фонда Motilal Oswal Nifty 500, из 500 лучших акций по рыночной капитализации в свободном обращении, перечисленных на NSE, 50 лучших из Nifty 50, следующие 50 составляют Nifty Next 50, форму 100 лучших. Nifty 100, следующие 150 составляют индекс средней капитализации Nifty 150. Верхние 100 акций классифицируются (совершенно произвольно!) Как акции с большой капитализацией, средние 150 - как средние, а нижние 250 - как малые. Также см .:Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Smallcap 250:Будет ли это иметь значение?

* См.:Почему Value Research неправильно предлагать одну звезду Фонду равного веса Principal Nifty 100. Теперь мы только что обсудили, что активно управляемые фонды как малой, так и средней капитализации должны сравниваться с Nifty Midcap 150:Почему ваш паевой инвестиционный фонд малой капитализации должен превзойти этот эталон! Итак, давайте воспользуемся инструментом проверки эффективности паевых инвестиционных фондов за август 2019 г. и узнайте, насколько активны фонды средней капитализации по сравнению с индексом.

Эффективность индексного фонда Nifty Midcap 150

В этой подробной статье, Фонды с большой капитализацией, средней капитализацией и малой капитализацией:что лучше для долгосрочного инвестирования? Я опубликовал следующие графики доходности. Чтобы понять, что такое непрерывный возврат, посмотрите это видео.

Первый урок из приведенных выше графиков заключается в том, что Nifty Midcap 150 не обязательно превосходит индекс с большой капитализацией, такой как Nifty 100 (или NIfty 50), даже в течение 5 или 7 лет. Так что не ждите. На мой взгляд, в отношении индексного фонда Motilal Oswal Nifty Midcap 150 инвесторы должны задать следующий вопрос:

Чтобы выяснить это, нам нужно сравнить риск и прибыль обоих индексов.

Nifty Midcap 150 против Nifty Next 50

Давайте теперь сравним все возможные пяти- и десятилетние доходности и риск (стандартное отклонение) обоих индексов.

Обратите внимание, что изучено более 2333 5-летних доходностей. индекс Nifty Midcap 150 в лучшем случае обеспечил доходность, сравнимую с Nifty Next 50. Риск за этот период показан ниже, и видно, что индекс Midcap имеет чуть меньший риск из-за большего количества акций, но это не так. значительный.

Те же наблюдения можно сделать и за десять лет.

Таким образом, нет веских причин выбирать индексный фонд Motilal Oswal Nifty Midcap 150 по сравнению с установленными индексными фондами Nifty Next 50. . Удивлены, что Nifty Next 50 так себя ведет? Это потому, что Nifty Next 50 НЕ является индексом с большой капитализацией!

Nifty Midcap 150 и активные паевые инвестиционные фонды со средней капитализацией

Следующий шаг - оценить, насколько сложно превзойти этот индекс. Используя скринер эффективности паевых инвестиционных фондов за август 2019 года, мы сравниваем 23 активных фонда со средней капитализацией с этим индексом на всех возможных сроках 1,2,3,4,5 с точки зрения превышения доходности и устойчивости защиты от убытков (фонд падает ниже индекса, когда индекс падает).

Сначала мы требуем, чтобы доходность составила 70% за 5, 4 и 3 года. То есть, если имеется 100 пятилетних доходностей, фонд должен был превзойти индекс по крайней мере в 70 из этих периодов.

Выбор пятилетнего фильтра уменьшает 23 до 10! Добавьте четырехлетний фильтр, и он станет 4 !! Добавьте трехлетний фильтр, и тогда он сократится до двух активных средств !!

Это причина, по которой я ранее писал:«Почему нам так остро нужен индексный фонд Midcap &Smallcap:сравнение производительности с Nifty Midcap 100 и Nifty Next 50». Однако, когда вы видите сравнение с Nifty Next 50, становится ясно, что у нас всегда имел такой индекс:The Nifty Next 50.

Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Midcap 150:стоит ли инвестировать?

Можно, но в этом нет необходимости. Если вы можете терпеть риск, используйте Nifty Next 50 в подходящих пропорциях. См .:Объедините фонды Nifty и Nifty Next 50 для создания портфелей с крупными индексами со средней капитализацией.

Существуют хорошо зарекомендовавшие себя индексные фонды Nifty Next 50 и ETF. Однако имейте это в виду:ETF против индексных фондов:перестаньте предполагать, что более низкие расходы равны более высокой доходности! Плюс:индексный фонд ICICI Nifty Next 50 vs Reliance ETF Junior BeEs.

Нет необходимости инвестировать в индексный фонд Motilal Oswal Nifty Midcap 150, который является новым и, следовательно, не имеет ошибок отслеживания. Nifty Next 50 предлагает вам аналогичную (часто лучшую) доходность и сопоставимый (чуть более высокий) риск. Убежденный? Проверьте это:как лучше всего инвестировать в Nifty Next 50 Index?

См. Также:Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Smallcap 250:Будет ли это иметь значение?