Один из вопросов, который задают новые инвесторы, звучит так:«поскольку СЧА паевого инвестиционного фонда с прямым планом всегда выше, чем у обычного плана, я получу меньшее количество паев за те же инвестиции. Разве это не плохо? Не получу ли я более низкую доходность и меньшую прибыль корпус? В этой статье мы увидим, почему покупка меньшего количества единиц прямого плана не повлияет на инвесторов, и они будут всегда получить более высокий доход и более высокий корпус, чем обычные инвесторы плана.
Многие дистрибьюторы также не позволяют инвесторам покупать планы напрямую, вводя в заблуждение (меньше единиц =меньше преимуществ). Инвестор может и должен жаловаться в AMFI на таких дистрибьюторов. Именно при таких конфликтах интересов инвесторы должны немедленно избавляться от своих дистрибьюторов и переходить на прямые планы. Дополнительный доход в прямом плане является лишь второстепенной выгодой. Инвесторы должны либо делать все своими руками и инвестировать в прямые планы, либо работать с платным финансовым консультантом, зарегистрированным в SEBI, и инвестировать в прямые планы. Вот список таких советников на выбор.
Для непосвященных:по обычному плану КУА каждый день убирает расходы и комиссионные с активов прежде чем опубликует СЧА. . Они не удаляют такие комиссии в прямом плане, и, следовательно, прямая СЧА всегда выше, что дает значительную выгоду в долгосрочной перспективе: доходы и корпус, потерянные из-за комиссий в паевых инвестиционных фондах обычного плана:отчет к 6-й годовщине
Мы будем использовать то же исследование, что и в приведенном выше отчете, чтобы показать, какую выгоду всегда получают прямые инвесторы взаимных фондов. Ниже показано сравнение обычного плана и прямого плана пяти взаимных фондов.
Возьмем, к примеру, Mirae Emerging Fund. Инвестор прямого плана, который начал рупий. 1000 SIP № 2 января 2013 года будет иметь корпус, который на 6,4% выше, чем у инвесторов обычного плана (мы рассматриваем инвестиции до января 2019 года). Однако инвестор прямого плана имеет на 2,1% меньше единиц. Несмотря на это, корпус выше, а отдача выше почти на 5%. Ситуация для других фондов также аналогична и может быть прочитана на графике.
Чтобы понять это, мы должны рассмотреть скорость, с которой СЧА прямого плана увеличивается по сравнению с обычным планом, и скорость, с которой инвесторы обычного плана накапливают больше единиц, чем инвесторы прямого плана. Ниже показан пример фонда HDFC Mid Cap Opportunities Fund (это недавний обзор фонда).
Синяя линия представляет собой скорость, с которой NAV прямого плана растет по сравнению с обычным планом. 2 января 2013 г. оба плана NAV были одинаковыми. Итак, мы начинаем с 0%.
Оранжевая линия показывает скорость, с которой инвестор обычного плана накапливает больше. единиц, чем прямые инвесторы плана. Ключевым наблюдением здесь является то, что разница NAV намного выше, чем разница единиц, и растет более высокими темпами.
В результате, даже несмотря на то, что инвестор прямого плана накапливает меньшее количество единиц, поскольку СЧА выше, корпус всегда будет выше, а доход всегда будет выше. Прямым инвесторам плана не нужно опасаться более высокой чистой стоимости активов и откладывать переход на обычные планы. Они должны сделать это немедленно.
Список паевых инвестиционных фондов с наиболее стабильной эффективностью (февраль 2019 г.)
Удобный окончательный список взаимных фондов постоянного капитала (февраль 2019 г.) с помощью этого листа