Axis Focused 25 Fund был запущен в июне 2012 года с опцией обычного плана. За первые 4 года, до июня 2016 года, ему удалось получить всего рупий. 468 крор в управлении. Сегодня это фонд с рейтингом 5 звезд, который притягивает деньги как магнит.
К ноябрю 2018 года размер фонда вырос до колоссальных рупий. 6 454 крор, что в 13 раз больше, чем за 2,5 года. Некоторые инвесторы видят в этом следующий капитал HDFC
Axis Focused 25 Fund намерен стать открытым фондом, инвестирующим до 25 акций крупных, средних и малых компаний. Согласно инвестиционной цели -
Его цель - увеличить прирост капитала за счет инвестирования в концентрированный портфель инвестиций в акционерный капитал до 25 компаний.
Согласно новым категориям капитала, определенным SEBI, фонд попадает в категорию Целевые категория, в которой нет максимума. акций, которыми может владеть фонд, составляет 30.
Информационный документ о схеме заявляет, что в любой момент минимальные вложения в собственный капитал будут составлять 80% портфеля с не менее чем 20 акциями. Согласно информационному бюллетеню от 30 ноября 2018 г. количество акций, которыми сейчас владеет фонд, составляет 23.
По сообщению фонда, портфельные компании будут выбраны из 200 крупнейших компаний по рыночной капитализации. Фактически, 90% портфеля будет составлено из 200 лучших вселенных. Четкое указание на то, что размер и ликвидность являются важными критериями в процессе выбора акций.
Это отражается и на выборе эталона. Первичный эталон фонда - Nifty 50. Вторичный эталон - S&P BSE 200. Последний является более подходящим эталоном для фонда.
Итак, что работает в этом фонде?
Ну, собственно, вопрос в том, кто?
Чтобы прийти к какому-либо выводу по этому поводу, фонд заслуживает изучения в двух временных периодах. Один с июня 2012 года по июнь 2016 года и далее. Другими словами, вы можете называть первый период по-прежнему - Джинеш Гопани, а второй - Джинеш Гопани.
Джинеш Гопани - нынешний управляющий фондом Axis Focused 25 Fund. Он начал управлять этим фондом с июня 2016 года вместе с бывшим менеджером фонда Судханшу Астхана, который через пару месяцев покинул фондовый дом.
Вот лучше вспомнить. Джинеш - управляющий фондом Axis Long Term Equity Fund - звездного фонда ELSS от Axis MF.
С тех пор, как к власти пришел Джинеш, произошло два события.
Один , фонд рванул к тому, чтобы стать сверхбольшим - с тех пор, как он пришел к власти, его размер увеличился почти в 13 раз. Это было всего лишь рупий. Когда он присоединился к нам, его размер составил 468 крор. Теперь это рупий. 6 454 крор. Репутация Джинеша в управлении фондом налоговой экономии Axis Long Term Equity заставила инвесторов также устремиться к нему в надежде, что он сотворит такое же волшебство.
Пока они не разочарованы. Он привнес в этот фонд не только свой стиль выбора акций, но и акции.
Если вы посмотрите на портфели двух фондов, они кажутся похожими.
10 крупнейших активов Axis Long Term Equity Fund - по состоянию на 3 ноября 2018 г.
10 крупнейших активов фонда Axis Focused 25 Fund - по состоянию на 3 ноября 2018 г.
Примечание. Клиринговая корпорация Индии представляет собой денежные средства в фонде Axis Focused 25, а не акции.
Два , фонд стабильно показывает коэффициент оборачиваемости более 120% с тех пор, как Jinesh принял его управление. Для непрофессионала это означает, что акции хранятся в портфеле менее 1 года.
Теперь это немного сложно. На самом деле это не означает, что управляющий фондом изо дня в день торгует своими средствами.
Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости, нужно разделить наибольшее из чисел покупки или продажи на AUM. В этом случае очевидно, что на соотношение влияет покупка за счет свежего притока. Что с удвоением фонда в этом году.
Информационные бюллетени также подтверждают, что фонд держал свои акции в течение довольно долгого времени и не прибегал к их замене.
В контексте Axis Mutual Fund это, похоже, случай, когда шоу руководит звездным менеджером фонда. Нельзя отрицать роль управляющего фондом в его деятельности, но в какой степени?
Вот в чем дело. В Axis Mutual Fund говорится только о двух фондах прямых инвестиций - это фонд налоговых сбережений, Long Term Equity Fund и Focused 25 Fund. Между прочим, обоими руководил Джинеш Гопани.
Если вы посмотрите на другие фонды акций Axis MF, включая Axis Bluechip Fund или Midcap Fund, они довольно скромны с точки зрения размера или других сопоставимых цифр.
Вот что говорит Джон Богл о звездных управляющих фондами.
Несомненно, «Axis Focused 25 Fund» постоянно управлял выходом из фонда Джинеша Гопани. Итак, если вы являетесь инвестором этого фонда, вы можете надеяться, что ваши инвестиции будут успешными, пока управляющий фондом продолжает работать.
Заготавливайте сено, пока светит солнце!