Инвесторы с малой капитализацией в паевые инвестиционные фонды снова избалованы выбором. Старое, новое, большое, плохое и уродливое - теперь каждый из имеющихся фондов открыт, чтобы взять ваши деньги и приумножить их. По крайней мере, этого вы ожидаете.

В последние пару лет большинство фондов малой капитализации ограничивали приток новых средств. Они говорили о растянутых оценках компаний со средней и малой капитализацией и, следовательно, об ограниченных возможностях для инвестиций.

Затем, в мае 2018 года, фонд SBI Small Cap, который оставался полностью закрытым с октября 2015 года, открылся для SIP с лимитом рупий. 25 000 в месяц на PAN.

Ранее в этом месяце DSP Small Cap (ранее DSP Micro cap) также был открыт (после февраля 2017 года) для SIP / STP без ограничений.

HDFC Small Cap Fund, недавно объявивший себя малым капиталом, воспользовался этой возможностью и быстро собрал активы.

Итак, что изменилось?

С июня 2018 года наблюдается устойчивая коррекция (читайте падение ) в курсах акций средних и малых компаний. Достаточно, чтобы менеджеры фонда сказали, что сейчас оценки привлекательнее, чем раньше, и, следовательно, есть возможности для инвестиций.

Я совершенно уверен, что некоторые из вас уже начали инвестировать в свой любимый фонд с малой капитализацией или, возможно, задумались об этом. Прежде чем это сделать, немного подумайте.

Фонды с малой капитализацией

Ранее в мае я написал записку о «инвентаризации фондов малой капитализации». Вот дополнительные данные для вашего рассмотрения. Прежде чем брать на себя обязательства, пожалуйста, выполните это.

См. Таблицу ниже. Некоторые из популярных фондов с малой капитализацией с данными, которые вы, вероятно, не просматриваете.

Источник данных :MorningStar, по состоянию на 31 августа 2018 г. Только для прямых планов.

При ранжировании по рыночной капитализации акции в нижних 10% обычно представляют собой пространство с малой капитализацией, а последние 2–3% - с микрокэпами.

А теперь несколько вопросов, которые вы, возможно, захотите задать.

• Чем на самом деле занимается ваш фонд? Есть ли заявленная стратегия фонда, которая отличает его от других?
• Каков опыт фонда? Как давно он существует?
• Насколько малый размер вашего фонда на самом деле? Посмотрите на состав портфеля -% большой,% средний,% маленький,% микро.
• Обосновано ли наличие большой капитализации в фонде с малой капитализацией? ? Или это обратная сторона увеличения размера?

Когда вы все же решите вложить свои деньги, задайте еще один вопрос.

Если вы не готовы вкладывать хотя бы 10% своего инвестиционного портфеля в фонд, вы можете держаться от него подальше. Если вы хотите, чтобы вложения повлияли на ваш портфель, сделайте так, чтобы они были заметны.

Вы сказали "да"?

Затем пристегните ремни безопасности. Это будет тяжелая поездка.