Заслуживает ли фонд HDFC Small Cap ваших денег? У вас уже есть в портфеле большие и средние капитализации. Как насчет добавления фонда малой капитализации? Об этом спрашивает инвестор.
Для розничного инвестора, ориентированного на создание богатства, особенно посредством прямых акций, малые и микрокапитальные инвестиции являются наиболее привлекательной зоной. Большие колпачки готовы и вытираются, средние колпачки тоже достаточно прикрыты. « спрятанные драгоценности и сокровища «Жду.
Теперь выбрать акции напрямую не так-то просто. Поэтому мы передаем эту работу на аутсорсинг менеджеру паевого инвестиционного фонда, а точнее фонда с малой капитализацией.
Разнообразие фондов с малой капитализацией имеет свое собственное очарование, и игнорировать его нелегко. Бывают годы, когда фонды приносят 100% прибыли. Да, за один год. Бывают годы, когда они падают на 50% за считанные месяцы. Но падение, похоже, не так уж важно - награда просто сногсшибательная.
Вот куда и наш дорогой инвестор направляется со своим детальным анализом, чтобы выбрать фонд с малой капитализацией.
Но держись!
Источник : Unovest, данные NAV по состоянию на 22 марта 2018 г. Данные информационного бюллетеня по прямым планам по состоянию на 28 февраля 2018 г.
Как видите, у фондов замечательная динамика.
Я понимаю, что может быть очень заманчиво иметь в портфеле единственный (относительно) высокопроизводительный фонд с низким AUM, низкими расходами и небольшой капитализацией. Фонд HDFC с малой капитализацией действительно выделяется во многих отношениях.
Однако в нем не хватает одного - репутации!
HDFC Small cap недавно вошел в состав конюшни HDFC MF. Фонд был основан в апреле 2008 года Morgan Stanley как Morgan Stanley ACE Fund - фонд с множественной капитализацией . .
В 2014 году, когда HDFC приобрела 8 схем Morgan Stanley, это тоже пришло в голову. Фонд ACE был переименован в фонд HDFC Small &Mid Cap с акцентом на компании малой и средней капитализации.
Однако HDFC, вероятно, осознала, что это работает против ее собственного фонда HDFC Mid cap Opportunities, и снова в ноябре 2016 года переименовала его в фонд HDFC Small Cap . с акцентом на акции компаний с малой капитализацией.
Теперь у фонда есть мандат на хранение не менее 80% своих денег в форме малых капиталовложений.
(источник)
Итак, если вы понимаете, фонду в его нынешнем воплощении чисто малой капитализации чуть больше года.
Как это для послужного списка?
Не уверен насчет вас, но для меня этого недостаточно.
-
Давайте поговорим о размере.
Инвестор понимает недостатки большого размера фонда с малой капитализацией. Слишком большой размер может работать против фонда. Однако этот пока не кажется таким большим.
Вот точка зрения. Общий набор акций и возможностей, доступных на рынке, одинаков для каждой схемы фонда. Теперь, когда существует дюжина фондов, которые выросли в размерах за последние пару лет и преследуют ту же самую ограниченную вселенную компаний с малой капитализацией, что же произойдет?
Безумная гонка, когда менеджеры могут переплачивать за любые свежие покупки.
Следовательно, я уважаю решение некоторых фондов закрыть двери. Другие просто используют жадность инвесторов, чтобы заработать больше денег. Кто в конечном итоге будет зарабатывать деньги, остается только гадать.
Фонд составлял около рупий. 927 крор в ноябре 2016 года, когда он последний раз менял свое расположение. Сегодня он составляет ок. Rs. 2700 крор. Почти 3 раза за 15 месяцев.
Иногда меня удивляет, если бы это были акции, я бы с радостью их купил. 🙂
Но для схемы паевого инвестиционного фонда, которая планирует инвестировать в акции с малой капитализацией ... вопрос остается.
А как насчет других коэффициентов и рейтингов?
Откровенно говоря, вы можете выбросить все рейтинги, коэффициенты и статистику эффективности фонда HDFC Small Cap из окна.
Фонду есть что увидеть и доказать, прежде чем мы сможем назвать это послужным списком. Коэффициенты появляются только после этого.
<час />Что вы думаете об этом фонде? Делитесь в комментариях.