ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ ВЗГЛЯД:Обзор канадского рынка венчурного капитала и частного капитала за четвертый квартал 2019 г.
Канадский венчурный капитал // четвертый квартал 2019 г.Согласно предварительным данным (окончательные данные должны быть опубликованы 11 марта), канадские венчурные инвестиции преодолели отметку в 1 млрд канадских долларов третий квартал подряд в четвертом квартале 2019 года, при этом было инвестировано 1,6 млрд канадских долларов. в 162 сделках, в результате чего общая сумма на конец года составила 6,2 млрд канадских долларов по сравнению с 552 сделками. Это самая высокая сумма с тех пор, как CVCA начала отслеживать статистику, и она на ошеломляющие 69 % выше, чем 3,7 млрд канадских долларов, инвестированных в предыдущем году.
На рекордно высокие 29 мега-сделок на сумму более 50 млн канадских долларов пришлось 55 % от общего объема венчурных инвестиций по сравнению с 33 % в 2018 году. Треть потока сделок приходится на сумму от 1 млн канадских долларов. -5 млн долларов (172 сделки на общую сумму 408 млн канадских долларов). За исключением мегасделок, средний размер сделки в 2019 году составил 5,3 млн канадских долларов, что на 8% больше, чем 5 млн канадских долларов в предыдущем году. Барометром силы канадского венчурного рынка было то, что 10 из этих 29 мега-сделок превысили 100 млн канадских долларов и включали:
Венчурное финансирование роста компании Verafin в Сент-Джонсе на сумму 515 млн канадских долларов от синдиката инвесторов, в который входили Information Venture Partners , Совместные инвестиции BDCСеверный лист и Тералис КапиталРаунд серии D на сумму 332 млн канадских долларов в компании Clio, базирующейся в Ванкувере, от американских инвесторов
Серия на 265 млн канадских долларов Раунд в 1Password в Торонто, организованный синдикатом американских инвесторов
Тенденции венчурных инвестиций
Это был очень успешный год для выхода при поддержке венчурного капитала:40 выходов (по сравнению с 35 в 2018 году), включая 3 IPO:
Дебют Lightspeed POS Inc. на уровне единорога на TMX с рыночной капитализацией в 1,1 млрд канадских долларов. Компания была поддержана Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ). , iNovia Capital и Тералис КапиталMilestone Pharmaceuticals Inc. стала публичной компанией на NASDAQ, стоимость которой оценивается в 468 млн канадских долларов при поддержке инвесторов, среди которых был BDC Healthcare Fund. и Фонды солидарности FTQLumira Ventures поддержал RTO Edesa на NASDAQ с рыночной капитализацией 49 млн канадских долларов
Канадский частный акционерный капитал // четвертый квартал 2019 г.Согласно предварительным данным (окончательные данные должны быть опубликованы 11 марта), в четвертом квартале было заключено 2 мега-сделки на сумму более 1 миллиарда канадских долларов, что делает этот квартал лучшим для PE за последние пять лет. . Всплеск в последнем квартале повысил активность PE в 2019 году до уровня, сравнимого с предыдущими годами. Закрыто 544 сделки с частным капиталом на общую сумму 19,5 млрд канадских долларов, что на 14 % меньше отметки в 22,7 млрд канадских долларов в 2018 году и на 42 % выше предыдущего минимума в 13,8 млрд канадских долларов в 2016 году.
145 сделок по расширению PE составили четверть всего потока сделок на общую сумму 2,6 млрд канадских долларов (доля 11% от общей суммы долларов). К ним относятся следующие раскрытые сделки:
102 млн канадских долларов от BDC Capital Inc. , CSN фонда и Фонды солидарности FTQ в JLD-Laguë Group, базирующейся в Лавале, с 400 сотрудниками в Монреале, Эстри, Лавале, Лаурентидесе, Сагене и Онтарио.
95 млн канадских долларов от американского инвестора в технологическую компанию PDFTron Systems Inc. из Ванкувера, основанную женщиной, в которой работает 47 сотрудников.
Инвестирование InstarAGF Asset Management в размере 91 млн канадских долларов и PFM Capital Inc. в компании Steel Reef Infrastructure Corp., расположенной в Калгари, в которой работает 110 человек, а ее основатель и исполнительный председатель были удостоены награды "Нефтяник года Саскачевана"
Второй год подряд сумма всех мега-сделок превышает сумму всех других сделок вместе взятых:11,6 млрд канадских долларов из 19,5 млрд канадских долларов в 2019 году и 14,4 млрд канадских долларов на выходе. в размере 22,7 млрд канадских долларов в 2018 году. Три мега-сделки на сумму более 1 млрд канадских долларов в этом году включали:
Подведение итогов монреальской корпорации Garda World Security Corp. стоимостью 5,2 млрд канадских долларов, сделанное европейским инвестором
Выкуп компании ONEX компании WestJet Airlines Ltd. из Калгари за 5 млрд канадских долларов
Выкуп Autodata Solutions Inc. за 1,4 млрд канадских долларов американской фирмой, занимающейся вопросами прямых инвестиций.
Тенденции инвестирования в PEДолларовая доля сделок среднего размера на сумму от 100 млн канадских долларов до 500 млн канадских долларов, которая обычно является наилучшей для канадского потока сделок с частным капиталом, увеличилась до 21 % (4,1 млрд канадских долларов) по сравнению с 19 процентами. % (4,2 млрд канадских долларов) в 2018 году. Крупнейшие из раскрытых сделок включали:
Приватизация компании Gluskin Sheff + Associates Inc., зарегистрированной на бирже TMX, компанией ONEX на сумму 445 млн канадских долларов.
Выкуп европейским инвестором Cobalt 27 Capital за 414 млн канадских долларов, зарегистрированной на TMX, и последующее повторное размещение на TSX Venture под управлением Conic Metals Capital Corp.
Рекапитализация PE на сумму 385 млн канадских долларов компанией Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ) расположенной в Монреале компании Quebec Iron Ore, дочерней компании Champion Iron Limited, зарегистрированной на TSX, с операциями в северной части Квебека.
Канадские компании, финансируемые за счет прямых инвестиций, продолжали медленнее уходить с рынка:в 2019 году было совершено всего 44 приобретения, что значительно меньше, чем в 2018 году, когда было 83 приобретения и 4 IPO. К ним относятся:
Приобретение HarbourVest за 753 млн канадских долларов Intelex Technologies Inc. из Торонто, поддерживаемая Industrial Scientific
Приобретение компанией Hostess Brands компании Swander Pace Capital, базирующейся в Берлингтоне, Voortman Cookies Limited за 425 млн канадских долларов
Приобретение компании Nova Cold Logistics из Дартмута за 337 млн долларов у Brookfield Asset Management
Участие Авторы данных <час>
СКАЧАТЬ ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ ОБЗОР КАНАДСКОГО РЫНКА Q42019 ЗДЕСЬ
<час>