Когда рынок нестабилен, как это было недавно, инвесторам может потребоваться переоценка своих стратегий при выборе инвестиций. Хотя покупка или удержание длинных позиций по акциям на рынке потенциально может привести к долгосрочной прибыли, опционы - отличный способ контролировать большую часть акций без необходимости вкладывать капитал, необходимый для владения акциями более крупных акций - и, на самом деле, могут помочь хеджировать или защитить ваши вложения в акции.
Фактически, возможность продавать акции по установленной цене, даже если рыночная цена резко падает, может стать огромным облегчением для инвесторов, не говоря уже о возможности получения прибыли.
Итак, что такое пут-опцион и как им торговать в 2019 году?
Почему Уолл-стрит следует следить за рынком специального репо в США
Опцион пут - это контракт, который дает инвестору право, но не обязанность, продать акции базовой ценной бумаги по установленной цене в определенное время. В отличие от опциона колл, опцион пут обычно является медвежьей ставкой на рынке, что означает, что он приносит прибыль, когда цена базовой ценной бумаги снижается.
Однако торговля опционами не ограничивается только акциями. Вы можете покупать или продавать опционы пут на различные ценные бумаги, включая ETF, индексы и даже товары.
Тем не менее, торговля опционами часто используется вместо владения собственными акциями. Например, если вы настроены по-медвежьи в отношении определенной акции и думаете, что цена ее акций снизится через определенное время, вы можете купить опцион пут, который позволит вам продавать акции (обычно 100 за контракт) по определенной цене за определенный период времени. определенное время. Цена, по которой вы соглашаетесь продать акции, называется ценой исполнения, а сумма, которую вы платите за фактический опционный контракт, называется премией. Премия по сути действует как страхование и будет выше или ниже в зависимости от внутренней или внешней стоимости контракта.
По сути, когда вы покупаете опцион пут, вы «перекладываете» обязательство покупать акции ценной бумаги, которую вы продаете, на другую сторону по цене исполнения, а не по рыночной цене ценной бумаги. При торговле пут-опционами инвестор, по сути, делает ставку на то, что в момент истечения срока их контракта цена базового актива (будь то акция, товар или даже ETF) упадет, тем самым давая инвестору возможность продавать акции этой ценной бумаги по более высокой цене, чем рыночная стоимость, зарабатывая на них прибыль.
Например, если вы хотите купить опцион на продажу Intel ( INTC ) - Купите акции Intel Corporation Report по страйковой цене 48 долларов за акцию, ожидая, что через шесть месяцев цена упадет до 45 или 46 долларов, вы можете получить приличную прибыль, исполнив свой опцион пут и продав эти акции. по более высокой цене, если рыночная цена акции снизится, как вы думали.
Опционы, как правило, являются хорошей инвестицией на волатильном рынке, и рынок кажется медвежьим, и это не ошибка. Несмотря на ралли в начале января, в результате которого индекс Dow Jones Industrial Average вырос примерно на 98 пунктов (за ним последовали S&P 500 и Nasdaq с ростом на 0,7% и 1,26% соответственно), в последние месяцы общий рынок был исключительно волатильным.
Тем не менее, волатильность (особенно медвежья волатильность) хороша для трейдеров опционами, особенно тех, кто хочет покупать или продавать путы.
Тем не менее, в чем разница между опционом пут и опционом колл?
Хотя пут-опцион - это контракт, который дает инвесторам право продать акции в более позднее время по указанной цене (цене исполнения), опцион колл - это контракт, который дает инвестору право купить поделится позже. В отличие от опционов пут, опционы колл обычно представляют собой бычью ставку на конкретную акцию и, как правило, приносят прибыль, когда базовая ценная бумага опциона растет в цене.
Опционы пут или колл часто торгуются, когда инвестор ожидает, что акции каким-либо образом изменятся в течение определенного периода времени, часто до или после отчета о прибылях, приобретении, слиянии или других деловых событиях. При покупке опциона колл инвестор полагает, что цена базовой ценной бумаги вырастет до истечения срока действия, и может получить прибыль, купив акции по более низкой цене, чем их рыночная стоимость.
Итак, как купить опцион пут?
Как и в случае с опционами колл, опционы пут можно купить через брокерских контор, таких как Fidelity или TD Ameritrade ( AMTD ) - Получить отчет TD Ameritrade Holding Corporation. Поскольку опционы являются финансовыми инструментами, подобными акциям или облигациям, они торгуются аналогичным образом. Однако процесс покупки опционов пут немного отличается, учитывая, что они, по сути, являются контрактом на базовые ценные бумаги (вместо того, чтобы покупать ценные бумаги напрямую).