Инвесторы вкладывают свои деньги в финансовый рынок в надежде, что они принесут хорошую прибыль. Однако инвестиции могут оказаться рискованными из-за волатильности цен на ценные бумаги, такие как акции, валюта, товары и другие. В результате этих флуктуаций все предсказания могли пойти одним из двух путей. Это повышает шансы уничтожить весь набор инвестиций. По этой причине трейдеров больше всего беспокоит риск, связанный с потоком доходов на финансовых рынках, особенно при регулярной торговле.
Чтобы удовлетворить различные интересы, на рынке доступно множество инструментов, которые могут защитить трейдера от волатильности и рисков финансовых рынков. Такие инструменты не только защищают трейдеров, но и гарантируют потенциальную доходность. Такие инструменты являются производными. Дело в том, что удивительно узнать, сколько типов производных существует. В этой статье мы узнаем о концепции производных ценных бумаг и различных типах производных финансовых инструментов, в которые можно инвестировать. Но сначала, что именно подразумевается под производными инструментами?
Финансовые контракты, стоимость которых зависит от стоимости базового актива, называются деривативами. Стоимость деривативов продолжает меняться в зависимости от рыночных условий. Производными инструментами можно торговать, предсказывая будущее движение цены базового актива. Контракты на деривативы часто используются для получения хорошей прибыли во время спекуляций. Производные ценные бумаги можно использовать для различных целей, таких как доступ к дополнительным активам, хеджирование и т. д. Теперь давайте посмотрим на различные разновидности производных в Индии.
В Индии есть четыре различных типа деривативов, которыми можно удобно торговать на индийских фондовых рынках. Каждый отличается от другого тем, что имеет разные условия контракта, факторы риска и многое другое. Различные типы производных ценных бумаг
Мы подробно рассмотрим каждый из этих типов валютных деривативов.
Подобно форвардному контракту, фьючерсный контракт представляет собой соглашение, которое включает покупку или продажу базового инструмента в будущем по определенной цене. Во фьючерсном контракте и продавец, и покупатель решают заключить соглашение, которое гласит следующее. Соглашение, заключенное между ними посредством фьючерсного контракта, является биржевым. Поскольку во фьючерсном контракте присутствует стандартный контракт, риск для контрагента достаточно низок. Кроме того, расчетная палата будет выступать в качестве контрагента для обеих сторон контракта, что еще больше снизит кредитный риск.
Будучи стандартизированным контрактом, форвардный контракт фиксируется и также регулируется фондовой биржей, фьючерсные контракты котируются на фондовой бирже и носят стандартизированный характер, поэтому они не могут быть изменены каким-либо образом. Для простоты эти контракты имеют формат, заранее определенный с точки зрения даты истечения срока действия и размера. В контракте на фьючерсные производные ценные бумаги в качестве обеспечения часто требуется начальная маржа, а расчеты осуществляются ежедневно.
<старт ="2">Опционный дериватив — это второй тип деривативного контракта. Этот тип дериватива сильно отличается как от фьючерсных, так и от форвардных контрактов, упомянутых ранее, поскольку в нем не обязательно отказываться от контракта в определенную заранее определенную дату. Следовательно, опционные контракты — это те виды контрактов, которые дают трейдеру право без обязательств либо продать, либо купить базовый актив. Существует два различных типа опционов:опционы пут и колл. В опционе колл покупатель получает право приобрести актив по цене, заранее определенной при заключении контракта.
В качестве альтернативы, с помощью пут-опциона покупатель имеет возможность, но не обязанность продать какой-либо базовый актив по заранее установленной цене, когда он или она решит заключить контракт. В обоих этих контрактах покупатель получает возможность урегулировать свой контракт либо в период истечения срока действия, либо до него. Следовательно, любой, кто торгует опционным контрактом, может занять любую из четырех позиций — либо опционы колл, либо опционы пут с длинными или короткими позициями в любом из них. Производные опционы торгуются на фондовой бирже и внебиржевом рынке.
<старт ="3">Предположим, что две торговые стороны заключают соглашение, по которому они либо продают, либо покупают базовый актив по согласованной цене в некую дату в будущем. Это форвардный контракт. Звучит знакомо? Фьючерсный контракт очень похож на форвардный контракт. В форвардном контракте обе стороны соглашаются продать некоторую базовую ценную бумагу в будущем. Форвардные контракты настроены таким образом, чтобы нести приличный риск контрагента, который зависит от срока и размера контракта. Однако, в отличие от фьючерсных контрактов, для форвардных производных контрактов на ценные бумаги не требуется обеспечения, поскольку они являются саморегулируемыми. Расчеты по производным форвардным контрактам в Индии осуществляются в день их погашения, и, следовательно, они должны быть отменены к моменту истечения срока их действия.
<старт ="4">Это, вероятно, самые сложные типы производных в Индии. Как правило, своп-контракт представляет собой частное соглашение между двумя торговыми сторонами. Обе стороны в контракте решают обменять свои денежные потоки в какой-то момент в будущем в соответствии с заранее определенной формулой. Валютные производные, лежащие в основе своп-контракта, представляют собой либо процентную ставку, либо саму валюту, которые по своей природе нестабильны. Таким образом, своп-контракты, как правило, защищают стороны от различных рисков. Такие виды производных ценных бумаг не торгуются на публичных биржах. Вместо этого инвестиционные банкиры выступают в качестве посредников в этих транзакциях.
Одними из лучших инструментов хеджирования являются производные контракты, такие как форвардные контракты, фьючерсы, опционы и своп-контракты. Трейдеры имеют возможность прогнозировать движение цен, используя эти контракты на деривативы, и тем самым увеличивать свою прибыль от них.