Вы когда-нибудь были заблокированы от торговли из-за нарушения правил торговли? Может быть, ваш брокер утверждал, что вы дневной трейдер по шаблону?
Или вы упустили возможность из-за ограничений на короткие продажи? Возможно, акции не были доступны для продажи? Это часто происходит с акциями с низкой стоимостью, но может случиться даже с крупными акциями, такими как Tesla или Apple.
Давайте рассмотрим минимальный размер аккаунта.
Вы не хотите, чтобы вас помечали как шаблонного внутридневного трейдера. Дневной трейдер — это тот, кто совершает 4 или более сделок с акциями или ETF туда и обратно в течение недели.
Например, вы купили AAPL утром, а через несколько часов продали его, а на следующий день зашортили SPY и в тот же день выкупили его обратно. Если вы сделаете это 4 раза в течение недели, вы будете помечены как шаблонный дневной трейдер, и ваш брокер закроет вас и не позволит открывать новые позиции в течение 90 дней… и вы ничего не сможете с этим поделать.
Есть способ обойти это … вам нужно иметь как минимум 25 000 долларов на вашем брокерском счете. Затем правила для дневных трейдеров отменяются.
Фьючерсный трейдер не обязан соответствовать этому минимальному размеру счета. На самом деле, пока вы поддерживаете минимальную маржу для своих позиций, вы можете торговать так часто, как хотите, в размере, соответствующем вашим торговым потребностям.
Как трейдер по акциям, вы можете торговать не более чем в 4 раза больше вашей поддерживающей маржи внутри дня. Таким образом, если на вашем счету покупательная способность составляет 30 000 долларов США, вы можете торговать только на сумму до 120 000 долларов США.
Если вы превысите эту сумму, маржинальные требования могут еще больше ограничить вашу покупательную способность и способность торговать.
Во фьючерсах та же самая маржа может позволить вам торговать гораздо большей номинальной стоимостью. Например, если вы хотите купить фьючерс e-mini S&P 500, вы должны указать начальную маржу для каждого контракта, которая в настоящее время составляет 4750 долларов США.
Таким образом, на 30 000 долларов вы можете купить 6 контрактов, что позволит вам контролировать более 650 тысяч долларов номинальной стоимости по текущим ценам индекса (9 декабря 2016 г.). И у вас останется некоторая покупательная способность.
Это большая разница в сумме, которую вы можете контролировать; 120 тысяч долларов на акции и 650 тысяч долларов на фьючерсы. Но давайте кое-что проясним:никто не говорит, что надо пойти и максимизировать доступную покупательную способность, но становится ясно, что вы можете сделать гораздо больше с меньшими затратами, торгуя фьючерсами, а не акциями.
Вероятно, самая большая проблема с фондовыми трейдерами в наши дни — это короткие позиции по акциям, потому что должны быть акции, доступные для торговли, и есть много причин, по которым акции могут быть недоступны для торговли.
Мне пришлось отключить роботизированную торговую систему, которая торговала чрезвычайно популярной компанией Telsa, потому что было много случаев, когда система не могла продавать акции, потому что у брокера не было акций для продажи.
Для сравнения, у фьючерсного трейдера таких проблем нет. Вы можете открывать короткие позиции по любому фьючерсному контракту так же легко, как и длинные позиции. В некоторых случаях правительство может даже установить правило роста, не позволяющее вам продавать акции целиком. Это никогда не произойдет с фьючерсами.
И, наконец, когда трейдер открывает короткую позицию по акции, ему нужен рост, прежде чем вы сможете открыть короткую позицию, а это означает, что, если рынок резко падает, у трейдера акций может никогда не быть шанса открыть короткую позицию.
Так зачем упускать еще одну возможность из-за ограничений. Явным победителем здесь являются фьючерсы.
Я текстовый блок. Нажмите кнопку редактирования, чтобы изменить этот текст. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.