Подумайте о бизнесмене, который занимается экспортом товаров в зарубежные страны и импортом товаров от международных торговцев. На внутреннем рынке мы легко можем понять торговую систему. Вы покупаете товар и платите продавцу в рупиях. Но как насчет международной торговли? Иностранный торговец не принимает рупии в обмен на товары и может потребовать оплату в своей национальной валюте. Из-за сложного характера международной торговли из-за того, что в разных странах используются разные валюты, возникает необходимость конвертировать одну валюту в другую по рыночному курсу.
Иностранная валюта торгуется на специальном рынке. Валютный рынок (или Forex, или FX) является крупнейшим рынком, на котором торгуются трейдеры Forex стоимостью более триллиона долларов. Например, можно обменять рупии на доллар США или любую другую валюту на валютном рынке.
Иностранная валюта торгуется в различных международных точках, включая индийский рынок, и остается открытой в течение 24 часов. Это обширная сеть банков, брокеров, институциональных инвесторов, розничных инвесторов и экспортеров-импортеров.
Итак, что такое иностранная валюта? Проще говоря, конвертация одной валюты в другую называется иностранной валютой. Например, один индийский торговец должен конвертировать рупии в доллары, чтобы заплатить продавцу из США. Необходимость возникает из-за существования разных валют в разных странах. После Второй мировой войны, когда международная торговля стала нормой между странами, мировое сообщество согласилось избрать доллар США в качестве стандартной валюты для всех валютных операций. В результате внутренняя валюта конвертируется в доллар перед расчетом международного трейдера. Точно так же продавец также должен принять платеж в долларах, а затем конвертировать его в свою национальную валюту. В настоящее время правило стало менее строгим, и для некоторых валютных пар также разрешена прямая конвертация.
Когда мы говорим об иностранной валюте, мы говорим о ней парами, потому что иностранная валюта всегда торгуется парами. Когда одна валюта покупается, другая продается. Первая валюта называется «базовой валютой», а вторая - «валютой котировки».
Как определяются ставки на валютном рынке
На рынке Forex валюты обмениваются по согласованному курсу, который называется обменным курсом. Эти ставки регулярно обновляются и определяются с учетом нескольких экономических и политических факторов.
Валютная торговля происходит на внутреннем рынке через фондовые биржи, а также на различных международных нейтральных рынках, таких как Сингапур, Дубай и Лондон. Местный рынок иностранной валюты называется оншорным рынком, а иностранные рынки - оффшорными рынками. Оффшорные валютные рынки представляют собой сложную сеть различных заинтересованных сторон, где трейдеры занимаются не только торговлей валютой, но также NDF и арбитражем ставок.
Валюты котируются парами, например, UDS / INR, EUR / UDS, USD / JPY. И есть скорость, связанная с каждой парой. Допустим, котировка UDS / CAD составляет 1,2569. Это означает, что для покупки одного доллара вы должны заплатить 1,2569 канадских доллара.
Валютный рынок нестабилен. Оценка валюты зависит от таких факторов, как экономические и политические условия, процентные ставки, инфляция и т. Д. Когда экономика страны находится на подъеме, а политическая ситуация стабильна, ее валюта может повышаться на международном рынке. Точно так же экономическая нестабильность, внутренние и внешние политические потрясения или войны могут вызвать падение курса валюты. Иногда правительство также участвует на валютном рынке, чтобы влиять на курсы.
Когда национальная валюта растет, ее стоимость по отношению к иностранной валюте повышается. Импорт становится дешевле, а экспорт становится дороже. Давайте рассмотрим приведенный выше пример. Скажем, курс канадской валюты изменился с 1,2569 до 1,2540. Это означает, что канадский доллар дорожает по отношению к доллару, а доллар США дешевеет по сравнению с канадским долларом. Точно так же, если обменный курс повысится до 1,2575, мы скажем, что канадский доллар обесценился.
На валютном рынке торговля валютой осуществляется в трех размерах:микро, мини и стандартные лоты. Микро - это наименьшее количество, скажем, 1000 единиц любой валюты. Мини-лот содержит 10 000 единиц, а стандартный лот - 100 000 единиц. Вы можете торговать любым количеством лотов, например семью микролотами, тремя мини-лотами или пятнадцатью стандартными лотами.
Торговля на рынке Форекс
Рынок форекс является крупнейшим по размеру и объему, его стоимость в 2019 году превышала 6,6 триллиона долларов в день. Крупнейшими торговыми центрами для торговли на форексе являются Лондон, Нью-Йорк, Сингапур и Токио.
Валютный рынок работает круглосуточно пять дней в неделю, суббота и воскресенье - праздничные дни. Это высоколиквидный рынок. Валютный рынок по своей природе отличается от других рынков.
У иностранной валюты есть разные рынки, как показано ниже.
Спотовый рынок
На спотовом рынке расчет происходит в течение двух дней после приобретения валюты. Единственное отличие - это канадский доллар, расчет по которому трейдеры должны произвести на следующий рабочий день.
Спотовый рынок очень волатилен, и на нем доминируют технические трейдеры, которые торгуют в направлении рыночного тренда в короткие сроки. Они пытаются извлечь выгоду из колебаний цен на основе ежедневных факторов спроса и предложения. Долгосрочные колебания курсов валют зависят от более фундаментальных изменений в экономике, политике, процентных ставках и других политических соображениях страны.
Форвардный рынок
Противоположностью спотовому рынку является форвардный рынок, на котором торговля валютами происходит в будущем, а не на спотовом рынке. Будущая цена определяется путем прибавления или вычитания форвардных пунктов (разницы процентных ставок между двумя валютами) со спотовой ставкой. Ставка фиксируется на дату транзакции, но передача физических активов происходит в дату погашения.
Большинство форвардных контрактов рассчитаны на один год. Но некоторые банки также предлагают контракты на продление срока владения. Эти контракты могут заключаться на любой объем иностранной валюты, адаптированные к потребностям сторон, участвующих в сделке.
Рынок будущего
Фьючерсные контракты также похожи на форвардные контракты, в которых сделка рассчитывается в будущем по фиксированной ставке. Эти контракты продаются на товарном рынке и используются трейдерами для инвестирования в иностранную валюту.
Торговля на Форекс:пример из жизни
Торговля на Форекс основана на прогнозах. Допустим, трейдер ожидает, что Европейский центральный банк скорректирует цену евро по отношению к доллару, и доллар вырастет. Таким образом, он заключает короткую позицию на 100 000 евро по обменному курсу 1,12. Теперь предположим, что рынок фактически замедляется, и евро обесценивается до 1,10. Итак, в сделке трейдер получает прибыль в размере 2000 долларов.
Короткие продажи - это процесс продажи и обратной покупки актива при падении цены, что часто является обычной практикой на валютном рынке. В приведенном выше примере шорт позволит трейдеру заработать 112 000 долларов от транзакции. Когда евро обесценивается, трейдер заплатит только 110 000 долларов за обратную покупку валюты, получив таким образом прибыль в размере 2000 долларов. Но трейдер понес бы убытки, если бы стоимость евро выросла.
Основные моменты
- Валюта - это процветающий рынок, на котором играют многие игроки - корпорации, правительство, путешественники, трейдеры-любители, крупные инвесторы и спекулянты
- По объему это крупнейший рынок, на котором ежедневно переходят триллионы долларов
- Валюты торгуются парами, оценивая одну по сравнению с другой - одна является базовой валютой, а другая - валютой котировки
- Валютный рынок остается открытым круглосуточно, при этом один рынок закрывается, а другой открывается одновременно
- Стоимость валюты зависит от спроса и предложения, а также от внешних факторов, таких как экономика и политика страны
- Несмотря на разрозненный рынок, обменная стоимость не сильно колеблется между биржами, чтобы предотвратить широко распространенный арбитраж.
- Форварды и фьючерсы - это два способа участия на валютном рынке. Но также существует спотовый рынок, на котором сделки совершаются по текущему курсу
- В Индии вы можете торговать в иностранной валюте на BSE, NSE и MCX-SX
- Однако торговля парами, отличными от INR, запрещена FEMA
- Индийские биржи предлагают торговые инструменты форекс в USD / INR, GBP / INR, JPY / INR и EUR / INR
- Рынок форекс, пожалуй, самый доступный финансовый рынок. Добавление иностранной валюты в качестве класса активов способствует диверсификации портфеля
Заключение
Рынок форекс очень волатилен и ликвиден, поэтому международные валюты торгуются с целью получения прибыли. Хорошо иметь четкое представление о мировом валютном рынке, поскольку он также оказывает значительное влияние на внутренний рынок. Обычно валютные трейдеры имеют дело с одной или двумя парами валют и следят за парами на разных рынках в поисках возможностей получения прибыли.
В Индии торговля на валютном рынке регулируется, но не ограничивается. Резиденты Индии могут торговать валютными парами, одобренными RBI, на биржах. Ранее RBI наложил строгие ограничения на торговлю парами, отличными от INR, но с тех пор смягчил свою политику. Но по-прежнему незаконно торговать валютными парами, не одобренными банком Apex.
Вы можете легко диверсифицировать свой портфель, включив в него торговые инструменты Форекс. Для начала вам необходимо открыть торговый счет на Форекс у брокера.