Инвесторы пытаются диверсифицировать свои портфели, используя разные классы активов, в основном по двум причинам:чтобы застраховаться от волатильности и оптимизировать доходность инвестиций. Валюта является хорошим выбором для инвестиций, и вы можете увеличить свою прибыль с помощью кросс-валютной торговли. Но чтобы эффективно торговать на валютном рынке, вы должны сочетать свои знания со своими навыками.

Краткий урок истории

Прежде чем мы начнем обсуждать детали кросс-валютной торговли и ее тонкости, давайте взглянем на ее историю.

Кросс-валютная торговля началась в мире после Второй мировой войны. По мере вовлечения стран в международную торговлю возникла необходимость иметь единую валюту, которую можно было бы считать эталоном. Другие валюты могут быть конвертированы против него, чтобы поддерживать паритет цен на международном рынке.

После Второй мировой войны экономика США стала одной из самых сильных в мире, и, следовательно, она стала прецедентом для конвертации других валют в иностранную валюту. В результате любой, кто хотел обменять денежную сумму и конвертировать ее в другую валюту, часто должен был сначала конвертировать ее в доллары США, а затем в валюту по своему выбору.

Таким образом, буквально, это включает в себя две транзакции. Сначала конвертируя внутреннюю валюту в доллар, а затем снова меняя ее на другую.

Хотя прямые сделки иногда были возможны, они, возможно, должны были пройти долларовый расчет перед расчетом. Однако в последние годы из-за быстрого роста и расширения рынка форекс от этой системы отказались в пользу прямой кросс-валютной торговли между валютными парами».

С тех пор, как от золотого стандарта отказались, сделки между кросс-валютными парами стали очень распространенными, поскольку они намного удобнее и дешевле. Это связано с тем, что во время этого процесса пересекается только один спред, а пары, отличные от доллара США, теперь торгуются с более высокой частотой, что позволяет использовать более узкие спреды.

Значит ли это, что теперь вы можете свободно торговать любой валютной парой? Ответ:да. Большинство валют в настоящее время котируются на Национальной фондовой бирже. Эти типы операций очень распространены среди многонациональных корпораций, которые хеджируют свои валютные риски. Они также используются форекс-трейдерами, которые часто открывают позиции в ответ на текущие мировые события.

Валютные пары:

Однако, несмотря на то, что около 88 % мировой торговли на рынке Форекс по-прежнему связано с долларом США, существует ряд новых кросс-валютных пар, которые подходят как для прямых сделок, так и для деривативов.

Но это зависит от степени ликвидности между валютами, а также от таких факторов, как спреды процентных ставок и их волатильность по отношению к другим основным валютам. Определенные валюты сопоставляются на основе таких параметров и становятся одними из предпочтительных методов торговли для инвесторов. Первая валюта в паре — это базовая валюта, а вторая — котировка. Контракты часто цикличны, и хотя торговля на NSE может осуществляться в иностранной валюте, расчеты всегда производятся в индийских рупиях. Ежедневные расчеты осуществляются на следующий день после совершения сделки, а окончательные расчеты — через два дня.

Стратегии: 

Чтобы торговать кросс-валютными парами, вам необходимо разработать стратегию, которая поможет вам преодолевать неспокойную воду. Вот что поможет вам подготовиться.

Производные:

Сделки с производными финансовыми инструментами через фьючерсы или опционы являются постоянно растущей областью торговли на рынке Форекс. С помощью опционов или фьючерсов можно исследовать широкий спектр стратегий, таких как хеджирование, спреды, стрэддлы, бабочки и стрэнглы. Они часто включают кросс-валютные пары с высокой и низкой доходностью и пытаются получить прибыль за счет коротких позиций по валютам с низкой доходностью.

Проведение сделок: 

Другим широко используемым методом является кэрри-трейд, в котором используется процентный арбитраж путем заимствования валют с низкой доходностью и кредитования в валютах с высокой доходностью. Разница в процентных ставках обозначает маржу прибыли для трейдеров с валютами с низкой доходностью, называемыми валютами «финансирования», и валютами с высокой доходностью, называемыми «активами». Валюты из стран с аналогичным экспортом часто составляют хорошие пары.

Риски:

Итак, как насчет рисков, связанных с кросс-валютной торговлей, и как от них можно застраховаться.

Процентные ставки играют огромную роль в определении рисков, связанных с кросс-валютной торговлей, особенно в сделках кэрри. Кроме того, поскольку расчеты могут осуществляться не в той же валюте, что и сами сделки, прибыль может соответственно варьироваться. При объединении валют в пары для торговли ищите пары, которые не демонстрируют волатильности по отношению к доллару США, поскольку они обычно ведут себя энергонезависимым образом по отношению друг к другу.

Торговля кросс-валютными парами позволяет вам диверсифицировать свой портфель. Это позволяет трейдерам получать прибыль как от разницы процентных ставок в разных странах, так и от разницы обменных курсов. Но для уверенной торговли требуется некоторая практика, так как это также связано с высокой волатильностью.