Фьючерсные и опционные контракты являются одними из ключевых инструментов торговли деривативами. Деривативы для новичка — это контракты, стоимость которых зависит от базовых активов или наборов активов. Этими активами могут быть облигации, акции, рыночные индексы, товары или валюта.
Характер производных контрактов
Существует четыре основных типа производных контрактов, включая свопы, форварды, фьючерсы и опционы.
– Свопы, как следует из названия, представляют собой контракты, в которых две вовлеченные стороны могут обмениваться своими обязательствами или денежными потоками.
– Форвардные контракты предполагают внебиржевую торговлю и являются частными контрактами между продавцом и покупателем. Риск дефолта выше в форвардном контракте, где расчет происходит ближе к концу соглашения.
– В Индии двумя наиболее широко признанными производными контрактами являются фьючерсы и опционы.
– Фьючерсные контракты стандартизированы и могут продаваться на вторичном рынке. Они позволяют покупать/продавать базовые активы по указанной цене с доставкой в будущем.
– Фьючерсы на акции — это те, в которых отдельная акция является активом, лежащим в основе. Фьючерсы на индексы — это фьючерсы, в которых индекс является базовым активом.
– Опционы – это контракты, по которым покупатель имеет право продать или купить базовый актив по определенной цене и в установленные сроки.
– Существует два опционных контракта:колл и пут. Колл – это когда покупатель имеет право, но не обязан купить индекс или акцию. Пут — это когда владелец имеет право, но не обязан продать определенное количество базовых ценных бумаг по заранее установленной цене в определенный период времени.
Итак, что такое Торговля F&O и как это сделать?
Так же, как акции торгуются на наличном рынке или биржах, F&O также торгуются на фондовых биржах Индии. Этот вариант был запущен на фондовых биржах Индии в 2000 году. Вам понадобится торговый счет, также известный как торговый счет деривативов, чтобы начать торговлю F&O. С помощью такой учетной записи вы можете торговать F&O из любой точки мира.
– Следует отметить, что фьючерсы доступны не для всех акций, а для определенного набора акций.
– Вы можете заняться торговлей F&O на таких индексах, как Sensex или Nifty.
– Вам также необходимо понимать концепцию маржи, когда вы начинаете торговать на F&O. Ваш брокер получает маржу независимо от того, покупаете ли вы или продаете фьючерсные контракты. Прежде чем вы начнете торговать фьючерсами, на вашем счете должно быть обеспечено финансирование маржи.
– Чтобы купить опционы, вам нужно будет внести премии. Премии выплачиваются продавцу покупателем.
– Большинство брокерских контор также предоставляют онлайн-калькулятор маржи, позволяющий рассчитать маржу.
– Процент маржи варьируется от одной акции к другой в зависимости от сопутствующих рисков.
– Вы можете купить контракты F&O на один, два или три месяца.
– Контракты могут истечь только в последний четверг каждого месяца. Если четверг выпадает на выходной, датой истечения срока действия считается предыдущий торговый день.
– Вы можете продать контракт в любое время до истечения срока действия. Если вы этого не сделаете, срок действия контракта истечет, а прибыль или убыток будут разделены.
Самым большим преимуществом торговли F&O является то, что вы можете торговать, фактически не инвестируя в актив – вам не нужно покупать золото или любой другой товар, например, пшеницу, и при этом пожинать плоды колебаний цен на такие товары. . Тот же принцип применим к торговле фьючерсами и опционами на фондовом рынке — вам не нужно инвестировать в актив как таковой. Еще одно преимущество торговли F&O заключается в том, что стоимость транзакций не очень высока.
Важно, чтобы вы провели исследование, прежде чем настроить этот торговый счет. Очень помогает понимание концепций и цен. Торговля фьючерсами и опционами идеально подходит для трейдеров, которые смотрят на краткосрочную перспективу и терпимы к риску. Кроме того, многие эксперты предполагают, что новичок может какое-то время начать с сегмента торговли наличными акциями, прежде чем перейти к сегменту фьючерсов и опционов. Тем не менее, торговля деривативами — это не высшая математика, если у вас есть подходящая брокерская контора и доступ к исследованиям и советам.
