Хотя фондовые рынки доминируют в Индии, товарные и валютные рынки становятся прибыльными торговыми вариантами для решительного трейдера. Товарная и валютная торговля представляют собой альтернативные классы активов для инвестиций и, помимо акций, могут помочь в диверсификации портфелей инвесторов.
В отличие от акций, которые определяются фундаментальными факторами, товарные и валютные рынки продиктованы макроэкономическими факторами, которые определяют спрос и предложение, торговлю и геополитику. Более того, сырьевые товары и валюта являются глобальными рынками, которые позволяют инвесторам лучше понять международные дела.
Валютная торговля, обмен валюты или форекс - это обмен международных валют парами. В Индии фондовые биржи, такие как Национальная фондовая биржа (NSE), Бомбейская фондовая биржа (BSE), Объединенная фондовая биржа (USE) и MCX-SX, предоставляют рынки для продажи и покупки валют. Во всем мире форекс является крупнейшим рынком, хотя лишь небольшое количество валютных пар определяет объем торгов.
В торговле валютой участвуют коммерческие банки, центральные банки, корпорации, форекс-брокеры, фирмы по управлению инвестициями, хедж-фонды и розничные инвесторы. Для торговли на этом рынке инвесторам не нужно открывать счет Demat. Достаточно только торгового счета у брокера, поскольку денежные средства или капитал, используемые на фондовом рынке, не используются в торговле валютой. Рынок форекс работает только с 9:00 до 17:00, и инвесторы могут торговать только в сегментах фьючерсов и опционов.
В отличие от других рынков, где торгуется одна ценная бумага, акция или товар, на валютных рынках торговля осуществляется парами. Это означает, что вы должны покупать одну валюту и продавать другую для каждой транзакции. Эти пары выражаются как (валюта 1 / валюта 2), где валюта 1 является базовой валютой, а валюта 1 - валютой котировки.
В Индии торговля валютой разрешена по следующим парам:(USD / INR), (EUR / INR), (JPY / INR), (GBP / INR), (EUR / USD), (GBP / USD) и (USD / JPY). Основные пары, которые почти всегда включают доллар США, - это (USD / EUR), (USD / CAD) и (USD / GBP). Пары, в которых не используется доллар США, называются второстепенными парами. Экзотические пары - это пары, в которых одна валюта является основной, а другая - второстепенной.
Пип означает процент в пунктах или ценовой процентный пункт и представляет собой наименьшее изменение в оценке валютной пары. Это одна сотая процента или четвертый десятичный знак. Он используется для определения прибыли или убытка при торговле валютной парой.
Торговля на Форекс в Индии осуществляется с помощью валютных деривативов, таких как фьючерсные контракты, споты и форварды. Фьючерсные контракты указывают дату, количество и цену, по которой валюты будут торговаться в будущем. Этот метод используется на рынке форекс вместо физического обмена валют для торговли.
Спрос и предложение определенной валюты, процентные ставки, геополитическая напряженность, изменения в политике и экономические данные - вот некоторые из факторов, влияющих на рынок форекс.
- Торговля на валютном рынке очень прозрачна, потому что информация о движении валют всегда доступна.
- Транзакционные издержки торговли на рынке форекс низкие, что дает трейдерам шанс получить более высокую прибыль.
- Не имея минимального капитала, вы можете использовать кредитное плечо, в 100 раз превышающее ваши инвестиции от ваших брокеров, с которыми можно торговать.
- Ваша прибыль будет зависеть от вашей стратегии, а не от фундаментального анализа, как в случае с торговлей акциями.
- Рынки Forex, зависящие от выборов и геополитической напряженности, очень волатильны и трудно предсказуемы. Небольшие неблагоприятные изменения в пунктах могут привести к огромным убыткам.
- Стремление к высоким кредитным плечам также может привести к убыткам из-за вовлеченного риска и управления вашими финансами.
- Мировой валютный рынок плохо регулируется. В нем доминируют брокеры и банки, и он может уступить место манипуляциям с ценами и мошенничеству.
Металлы, специи, бобовые, кофе и сырая нефть входят в длинный список товаров, торгуемых на товарном рынке. Товарная торговля используется как инструмент для диверсификации портфелей трейдеров, особенно в условиях инфляции.
Товарные рынки в Индии восходят к 1875 году, когда была создана Бомбейская ассоциация торговли хлопком для облегчения торговли хлопком. Рынок приостановил свою деятельность в 1960-х годах, но был вновь введен в действие в 1990-х годах. В настоящее время в рамках Комиссии по форвардным рынкам существует 22 биржи, которые облегчают торговлю сырьевыми товарами. К ним относятся Индийская товарная биржа (ICEX), Мульти-товарная биржа Индии (MCX), Национальная товарная и производная биржа (NCDEX), Национальная мульти-товарная биржа Индии (NMCE).
Товары, торгуемые на рынке, можно условно разделить на четыре категории:энергоносители, сельскохозяйственная продукция, металлы и слитки. Природный газ, сырая нефть, бензин и топочный мазут включаются в состав энергии. Цены на эти продукты зависят от экономического развития и поставок нефти из крупнейших скважин по всему миру. Инвесторы должны следить за развитием событий в ОПЕК, альтернативной энергии и экономических ловушках.
Сахар, хлопок, кофе, какао, соевые бобы, черный перец, семена клещевины и кардамон относятся к сельскохозяйственной продукции, в которую торговцы инвестируют. Под слитками понимаются драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина. Другие металлы, такие как медь, свинец, цинк и никель, также торгуются на товарных рынках.
Самый распространенный метод инвестирования в сырьевые товары - использование фьючерсных контрактов. В соответствии с этим, трейдеры юридически соглашаются купить или продать определенный товар по установленной цене в определенную дату в будущем. Фьючерсные контракты позволяют торговать без оплаты всей цены товара, а только ее части. Это процент от исходной рыночной цены, который позволяет трейдерам покупать фьючерсные контракты на большую сумму лишь за небольшую часть общей стоимости.
Наиболее доминирующими игроками на товарном рынке являются хеджеры и спекулянты. Хеджеры - это производители товаров, которые выходят на рынок, чтобы снизить свои риски, заключая фьючерсный контракт. Они могут продать свой фьючерсный контракт и получить прибыль, если цена их товара упадет на рынке. В качестве альтернативы, если цена на товар вырастет, производитель может продать его по более высокой цене на местном рынке.
С другой стороны, спекулянты - это трейдеры, которые пытаются предсказать цену товаров, чтобы получить прибыль. Большая группа людей также может объединиться, чтобы снизить риски и максимизировать прибыль. Если спекулянты считают, что цена на товар вырастет, они покупают фьючерсные контракты и продают их, когда цена в конечном итоге вырастет.
- Сырьевые товары, как правило, идут в противоположном направлении по сравнению с акциями и валютой, что делает их хорошим инструментом диверсификации портфеля.
- Экспортеры могут хеджировать свои риски благодаря фьючерсным контрактам, преобладающим на товарных рынках. Они могут заменять свои покупки до тех пор, пока не наступит идеальное время для совершения покупок на рынке.
- В отличие от капитала, сырьевые товары представляют собой привлекательное вложение во время инфляции. Это связано с тем, что цены на товары и услуги растут из-за инфляции, что приводит к удорожанию сырья, которое продается на товарных рынках.
Недостатки
- Несмотря на то, что сырьевые товары обеспечивают диверсификацию портфеля, их принадлежность к нескольким концентрированным отраслям ограничивает общую диверсификацию активов.
- Цены на сырьевые товары очень волатильны, что может привести к серьезным изменениям цен.
- Согласно прошлым тенденциям, во время более высокой волатильности сырьевые товары давали меньшую долгосрочную доходность по сравнению с акциями.
Заключение
На выбор между инвестированием в форекс или товарные рынки влияют ограничения отдельных инвесторов или общая среда каждого рынка. Это может быть просто вопрос личного выбора или зависеть от различий в правилах каждого рынка. Преимущества и недостатки использования заемных средств на каждом рынке также могут повлиять на выбор инвесторов. Более того, ограничения биржи, такие как внебиржевые или брокерские операции, также играют ключевую роль в выборе инвесторов.