Если вы хотите торговать акциями Redbox, порадуйтесь, мой друг. Теперь он общедоступен, поэтому мы обновляем наш пост, чтобы вы знали, что вы можете торговать им. Компания официально провела IPO 25 октября 2021 года и торгуется. Мы, трейдеры, смотрим на все. Настроение, основы и график. Давайте углубимся во все три и посмотрим, должно ли это быть на вашем радаре или нет.
По сути, Redbox - это служба видеопроката, которая позволяет пользователям брать напрокат DVD и Blu Rays в своих красных торговых киосках. Несмотря на вековую тенденцию к потоковой передаче видеоконтента, Redbox имеет более 40 000 арендных киосков в участвующих торговых точках.
К ним относятся продуктовые магазины, мини-маркеты, рестораны и заправочные станции. Если вы ходили за покупками в США, скорее всего, вы точно знаете, где находится киоск Redbox в вашем районе. Даже если вы никогда этим не пользовались. Redbox была основана в 2002 году и базируется в Окбрук-Террас, штат Иллинойс.
Почему Redbox попадает в заголовки газет в год, когда потоковые сервисы достигли рекордно высокого уровня использования во время пандемии COVID-19? Ранее в мае компания согласилась выйти на биржу путем слияния IPO SPAC с Seaport Global Acquisition Group. Ориентировочная стоимость предприятия - 693 миллиона долларов.
После слияния Redbox теперь торгуется на бирже NASDAQ под тикером $ RDBX.
Если вы новичок в инвестировании, вы, несомненно, слышали слово SPAC, которое довольно часто использовалось в обсуждениях об инвестировании в последние год или два. SPAC расшифровывается как Special Purpose Acquisition Company. Это средство для компании перейти от прямых инвестиций к публичным рынкам.
В отличие от обычного IPO или первичного публичного размещения акций, IPO SPAC представляет собой слияние двух компаний; SPAC и сама компания. В данном случае группа компаний Seaport Global Acquisition Group (NASDAQ:$ SGAM) - это SPAC, а Redbox - компания, с которой она сливается.
SPAC торгуется на фондовом рынке как публичная компания-оболочка. И капитал, который он привлекает за счет продажи своих акций, направляется компании после завершения слияния. Любые принадлежащие ему акции SPAC будут переведены в акции новой публичной компании. В результате любые акции SGAM в этом случае будут конвертированы в акции RDBX после завершения слияния.
Звучит как простой способ стать публичным? Это. Но по сути он финансируется за счет спекулятивных инвестиций, а не за счет прямых инвестиций в случае традиционного IPO. Существует меньше правил о том, как компания сообщает прогнозные оценки роста и прибыли.
Это то, над чем SEC в настоящее время пытается получить больший контроль. IPO SPAC может пройти очень хорошо, как в случае Draft Kings (NASDAQ:$ DKNG), или очень плохо, как в случае с Nikola Motors (NASDAQ:$ NKLA) или Clover Health (NYSE:$ CLOV). Так что следите за акциями Redbox!
Многие люди путают Redbox с Netflix (NASDAQ:$ NFLX), особенно после того, как последний также использовался для аренды DVD. Хотя Netflix делал это почти полностью по почте.
Netflix отказался от модели аренды по почте и перешел на потоковую передачу контента в 2007 году. Но вы все еще можете получать DVD по почте.
Redbox сделал то же самое спустя пятнадцать лет после этого. Если копнуть немного глубже, вы поймете, что модель Redbox немного отличается от модели Netflix. Поскольку акции Redbox готовятся к выходу на рынок, давайте посмотрим на некоторых из их главных конкурентов, когда они станут публичной компанией.
Очевидный и король мирового стриминга, Netflix имеет более 208 миллионов платных подписчиков в 190 разных странах. От аренды DVD по почте до глобального явления, которое стало синонимом потоковой передачи, Netflix вырос до компании с оборотом в 222 миллиарда долларов, которая тратит более 20 миллиардов долларов в год на создание оригинального контента. Однако Netflix полагается на абонентскую плату. Чего-то Redbox избежала в своей модели. Вместо того, чтобы входить в учетную запись, Redbox создал сайт по запросу, который пользователи могут использовать для оплаты аренды или цифровых загрузок.
Еще один мегапотоковый сервис, который полагается на абонентскую плату, - Disney +. Они были самым быстрорастущим потоковым сервисом во время пандемии COVID-19. Когда кинотеатры были закрыты, Disney использовала свою потоковую платформу для запуска новых фильмов за дополнительную плату, которые семьи могли смотреть, не выходя из дома. Несколько лет назад у Disney и Redbox действительно были некоторые юридические проблемы. Они подали в суд на Redbox за нарушение авторских прав, чтобы позволить своим клиентам скачивать фильмы Диснея.
Возможно, это не так знакомо некоторым из вас. Однако FuboTV - перспективный игрок в индустрии потокового вещания, которая делает упор на спорт. FuboTV быстро проникает на рынки США, Канады и Испании, и в будущем добавятся новые страны. FuboTV также рассчитывает на подписчиков. Но, как и Redbox, ориентируется на нишевую аудиторию. В будущем они планируют добавить интеграцию со ставками на спорт.
Если вы думали, что FuboTV - небольшая компания, подождите, пока вы не услышите о Genius Brands. Компания работает с рыночной капитализацией в 478 миллионов долларов и бесплатно предоставляет свое приложение для мобильных телефонов, планшетов и Smart TV. Жемчужиной Genius Brands является канал Kartoon. На нем показаны детские мультсериалы, в том числе Roblox (NYSE:$ RBLX), Детский сад супергероев Стэна Ли. И Гараж Шака. Почему Genius - хорошее сравнение? Он работает по той же модели, что и Redbox, без абонентской платы. Genius бесплатно проходит через большинство потоковых устройств и полагается на рекламу во время мультфильмов для оплаты счетов.
Как инвестору вы захотите умереть свои ожидания. Redbox не станет следующим Netflix или Disney; это мы знаем. Но он использует некоторые интересные рычаги, которые могут оказаться финансово жизнеспособными в будущем.
Во-первых, Redbox сообщил о 39 миллионах участников. Хотя, как утверждается, только около 13 миллионов членов являются активными (вернемся к свободным правилам того, как компании SPAC IPO сообщают свое количество). Redbox уже имеет определенную лояльность к бренду. И теперь, когда он поддерживает свою платформу Redbox on Demand, он держит руку тех, кто поздно усвоил его, предлагая оптимизированное и простое в использовании приложение, не требующее подписки.
Затем Redbox также планирует заняться созданием собственного оригинального контента через свое подразделение Redbox Entertainment. На данный момент Redbox выпустил 16 оригинальных фильмов, еще 24 готовятся. Redbox сообщил, что оптимистично, что сможет регулярно создавать 36 оригинальных названий в год.
Компания убирает страницу из пьесы Netflix. Redbox должен будет убедиться, что он действительно может позволить себе финансировать эти изображения. И поэтому убедитесь, что качество оригинального контента Netflix соответствует качеству. Redbox также считает, что DVD-диски и Blu-ray не умерли и что эти форматы все еще пользуются большим спросом.
Если компания сможет сосредоточиться на своей платформе потоковой передачи по запросу, руководство оценивает среднегодовой темп роста выручки на 27% или совокупный годовой темп роста, а также на 28% годовой рост EBITDA. Если это подтвердится, выручка Redbox к 2023 году может превысить 1,1 миллиарда долларов. Redbox отмечает, что клиенты арендовали у Redbox более шести миллиардов DVD и Blu-ray за последние восемнадцать лет.
В наши дни буквально где угодно! Поскольку приложения для Android и iOS доступны бесплатно, вы можете загружать их и смотреть со своего мобильного устройства или планшета. Redbox можно использовать с большинством SmartTV и потоковых приставок, таких как Amazon Fire TV, Apple TV и Roku. Конечно, если вы действительно этого хотите, вы все равно можете посетить один из розничных киосков Redbox и посмотреть свой фильм по старинке!
Настроения вокруг IPO SPAC сейчас не очень оптимистичные. Redbox может столкнуться с трудностями в привлечении инвесторов в индустрию потокового вещания, в которой уже доминируют некоторые крупные игроки. По общему признанию, Redbox по-прежнему сильна на своем розничном рынке. И у бренда действительно есть преданные и преданные последователи, которые должны поддерживать стриминговую платформу Redbox on Demand в бизнесе.
Разветвление Redbox определенно многообещающе; особенно после того, как компания отказалась от аренды видеоигр. Создание оригинального контента может иметь большое значение в этой отрасли. Просто спросите Netflix, сколько шоу, таких как Stranger Things, Ozark или Orange, сделали New Black для роста числа подписчиков.
Все, что нужно Redbox, - это один большой хит, чтобы привлечь новый рынок поклонников. А без абонентской платы это могло быть привлекательным чувством, учитывая, что потоковые сервисы должны были стать более дешевой альтернативой ежемесячной оплате кабельного сервиса. Вместо этого повсюду появляются платные потоковые сервисы, и в конечном итоге они будут дороже, чем кабельные.
В конце концов, Redbox придется выделиться из многолюдного сообщества, которое добавило NBC Peacock, HBO Max, Apple TV, Amazon Prime, Paramount Plus и Hulu. В дополнение к тем, о которых мы уже говорили ранее. Это будет тяжелая битва для Redbox, поэтому инвесторы могут подождать несколько кварталов, чтобы увидеть, как она закончится, прежде чем нырнуть в голову с инвестициями.